จะเกิดอะไรขึ้นหลังจากการล่มสลายของรูเบิล ปัจจัยการเติบโตของรูเบิล เราควรคาดหวังว่ารูเบิลจะอ่อนค่าลงในอนาคตอันใกล้นี้หรือไม่?

สิ่งที่ดีทั้งหมดมีขีดจำกัด และรูเบิลก็ไม่มีข้อยกเว้น

เช่นเดียวกับในปีก่อนหน้า อัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นในสหรัฐอเมริกาส่งสัญญาณไปยังตลาดขาขึ้นที่กำลังเฉลิมฉลองว่าถึงเวลาที่ต้องหยุดความสนุกแล้ว ทันทีที่ดัชนีตลาดในวงกว้าง S&P 500 ทะลุ 2,800 จุดและนักวิเคราะห์ตั้งเป้าหมายต่อไปที่ 3,000 ก็มีคนตัดสินใจให้ความสนใจกับการล่มสลายของพันธบัตรและใช้ประโยชน์จากโอกาสนี้ โดยดึงทุกคนมาร่วมด้วย บางทีการล่มสลายอย่างน่ามหัศจรรย์ของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีจาก 2.88% เป็น 2.64% ในเวลาเพียงวันเดียวในวันจันทร์ สะท้อนให้เห็นถึงการที่นักลงทุนหลบหนีจากส่วนที่มีความเสี่ยงสูงของตราสารทุนไปสู่กลุ่มที่ปลอดภัยของตราสารหนี้ อย่างไรก็ตาม เงินดอลลาร์ยังคงอยู่เบื้องหลังกระบวนการทางประวัติศาสตร์เหล่านี้ ทุกคนรีบวิ่งผ่านประตูแคบไปยังทางออกโดยธรรมชาติ เป็นผลให้ S&P 500 ลดลง 10% จากระดับสูงสุดตลอดกาล ในวันอังคาร ฟิวเจอร์สระบุว่าดัชนีสหรัฐจะลดลงอย่างรวดเร็วในช่วงเปิดการซื้อขายใน Wall Street วันก่อนหน้า ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ร่วงลงกว่า 1,100 จุด ซึ่งถือเป็นการลดลงหนึ่งวันที่ใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ ดัชนีเอเชียแย่งชิงดัชนีของสหรัฐฯ โดย Nikkei 225 ของญี่ปุ่นร่วงลงเกือบ 5% และตลาดอื่นๆ ในภูมิภาคก็ลดลงอย่างมีนัยสำคัญเช่นกัน สัญญาซื้อขายล่วงหน้า DAX 30, FTSE 100 และ CAC 40 ลดลงประมาณ 3% มีความพยายามที่จะซื้อคืนหลักทรัพย์ที่มีราคาลดลง

ฉันต้องบอกว่ารูเบิลจะมีพฤติกรรมอย่างไรเมื่อเผชิญกับการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงทั่วโลก? ผมคิดว่าไม่. มีคำถามเดียวเท่านั้น - เงินรูเบิลที่ร่วงลงจะแข็งแกร่งแค่ไหน เราเชื่อว่ารูเบิลจะไม่ปล่อยให้ร่วงลงมากนักก่อนที่ปูตินจะได้รับการเลือกตั้งใหม่ แม้ว่ากระทรวงการคลังจะมีการแทรกแซงเพิ่มขึ้นก็ตาม เรา "วาด" ระดับ "คอนกรีต" สำหรับตัวเราเองในภูมิภาค 60-61 ต่อดอลลาร์ อารมณ์ที่ขุ่นเคืองยังเป็นตัวกำหนดการเปลี่ยนแปลงของน้ำมัน ซึ่งเป็นตัวขับเคลื่อนโดยตรงของอัตราแลกเปลี่ยนรูเบิล ราคาน้ำมันล่วงหน้ายังคงลดลงอย่างต่อเนื่องในเอเชียในวันอังคารหลังจากการล่มสลายของตลาดหุ้นทั่วโลก ก่อนหน้านี้ ราคาน้ำมันยังตามหุ้นขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 3 ปีด้วย กระทรวงการคลังของสหพันธรัฐรัสเซียจะเพิ่มการซื้อรายวันในตลาดในเดือนกุมภาพันธ์เป็น 15.7 พันล้านรูเบิล (280 ล้านดอลลาร์ตามอัตราแลกเปลี่ยนของธนาคารกลางปัจจุบัน) จาก 15.1 พันล้านรูเบิล (ประมาณ 265 ล้านดอลลาร์) ในเดือนมกราคม ไม่ต้องสงสัยเลย ว่ารูเบิลจะลดลง โดยรวมแล้วแผนกจะจัดสรร 298.1 พันล้านรูเบิลสำหรับการซื้อสกุลเงินต่างประเทศตั้งแต่วันที่ 7 กุมภาพันธ์ถึง 6 มีนาคม 2561 รวมเมื่อเปรียบเทียบกับ 257.1 พันล้านรูเบิลในเดือนมกราคม

ค่าลบที่กำลังจะเกิดขึ้นอีกประการหนึ่งสำหรับรูเบิลคือการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารแห่งรัสเซียในวันศุกร์นี้ ในการสำรวจความคิดเห็นของผู้เชี่ยวชาญของรอยเตอร์เมื่อวันจันทร์ ไม่มีใครระบุว่าการหยุดชั่วคราวเป็นการตัดสินใจที่น่าจะเกิดขึ้น นักเศรษฐศาสตร์ 18 คนจากทั้งหมด 20 คนที่ทำการสำรวจคาดว่าจะปรับลด 25 คะแนนพื้นฐานเป็น 7.50 เปอร์เซ็นต์ และ 2 - 50 คะแนนพื้นฐานเป็น 7.25 เปอร์เซ็นต์

“ฉันคาดว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ย 25 คะแนนพื้นฐาน ในด้านหนึ่ง การตีพิมพ์บทวิเคราะห์ของกระทรวงการคลังสหรัฐเกี่ยวกับการคว่ำบาตรรัสเซียสนับสนุนอารมณ์เชิงบวกในระดับปานกลาง ตลาดรัสเซียและเมื่อรวมกับอัตราเงินเฟ้อที่ต่ำ ณ สิ้นเดือนมกราคม จะช่วยให้ธนาคารกลางสามารถดำเนินการลดอัตราดอกเบี้ยที่สำคัญได้มากขึ้น” Natalia Orlova หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ Alfa Bank กล่าว

โปรดจำไว้ว่า Orlova วิพากษ์วิจารณ์อย่างรุนแรงต่อการตัดสินใจของธนาคารกลางในเดือนธันวาคมที่จะลดอัตราดอกเบี้ยลงครึ่งหนึ่งและกล่าวทันทีหลังการประชุมว่าหน่วยงานกำกับดูแลจะหยุดชั่วคราวในเดือนกุมภาพันธ์ การลดการแพร่กระจายของสหรัฐฯ-รัสเซียให้แคบลงอีกจะทำให้ชาวต่างชาติมีแรงจูงใจน้อยลงในการลงทุนใน OFZ ของรัสเซียที่ให้ผลตอบแทนสูง โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากรูเบิลตกต่ำ

- 1. ความพร้อมใช้งานของกองทุนสำรองของครอบครัวในสกุลเงินต่างประเทศไม่ใช่แค่ในรูเบิลเท่านั้น
- 2. กระแสเงินสดเป็นสกุลเงินต่างประเทศ - ลงทุนในบัญชี PAMM แบบอนุรักษ์นิยมด้วยการฝากเป็นดอลลาร์และให้ผลตอบแทน 30 ถึง 47% ต่อปี

เมื่อเร็ว ๆ นี้ธนาคารกลางแห่งสหพันธรัฐรัสเซียได้กำหนดภารกิจในการเปลี่ยนเงินให้เป็นห่อขนมแม้ว่าจะมีข้อห้ามโดยตรงในรัฐธรรมนูญ (ดูด้านล่าง) และ กระทรวงการคลังได้เริ่มลดค่าเงินรูเบิลแล้ว- การคิดค่าเสื่อมราคาของเงินโดยเจตนาผ่านการซื้อเงินตราต่างประเทศโดยตรงในตลาดภายในประเทศ ในเวลาเดียวกัน พวกเขาจะซื้อสินค้าแม้จะใช้เงินทุนสำรองเพียงเพื่อไม่ให้รูเบิลแข็งค่าขึ้น

สิ่งที่สำคัญที่สุดคือรัฐมีรายได้เป็นสกุลเงินต่างประเทศเป็นหลัก (GDP ส่วนใหญ่เป็นรายได้จากการขายไฮโดรคาร์บอน) และกระจายหนี้ (งบประมาณ) เป็นรูเบิล และมีแนวคิดดีๆ เกิดขึ้น เนื่องจากเรามีการขาดดุลงบประมาณในกระดาษ มาลดค่าเงินรูเบิลลงเล็กน้อย (เพียง 10%) แก้ไขปัญหานี้ แล้วเราจะไม่จำเป็นต้องใช้มาตรการที่ไม่เป็นที่นิยมและลดภาระผูกพันทางสังคม แย่จริงๆ ชาวรัสเซียทุกคนจะยากจนลง 10% แต่ตัวชี้วัดงบประมาณเป็นเรื่องปกติ

ข้อเท็จจริงนี้อาจทำให้ฉันหงุดหงิด แต่จริงๆ แล้ว ฉันชอบมีแผนปฏิบัติการที่เป็นรูปธรรม มากกว่าเหตุผลที่ต้องบ่นบนโซเชียลเน็ตเวิร์ก ในบทความนี้ ฉันได้อธิบาย 4 กลยุทธ์เกี่ยวกับวิธีลดผลกระทบของการเปลี่ยนเงินเป็นห่อขนมต่อชีวิตของคุณที่กำลังจะเกิดขึ้นและในบทความอื่นๆ คุณจะพบข้อมูลเกี่ยวกับวิธีการสร้างรายได้ในช่วงวิกฤต!

จากการคร่ำครวญไปจนถึงรายละเอียดการลดค่าเงิน

ปี 2560 ปัจจุบัน คาดว่าจะเป็นปีที่ยากลำบากที่สุดปีหนึ่งสำหรับกระทรวงการคลัง :) เช่นเดียวกับในปี 2559 กองทุนสวัสดิการแห่งชาติและกองทุนสำรองของรัฐบาลกลางจะถูกนำมาใช้เพื่อชดเชยการขาดดุล

โดยเฉพาะเรื่องงบประมาณที่พูดถึง 1.8 ล้านล้านรูเบิลของเงินทุนที่ว่างเปล่าแล้ว. ตามที่ผู้เชี่ยวชาญระบุว่าหากไม่มีสิ่งใดเสร็จสิ้นในปี 2560 สิ่งเหล่านี้ เงินสำรองจะหมดเกลี้ยง.

กระทรวงการคลังได้พยายามโน้มน้าวสถานการณ์ปัจจุบันและเติมเงินในกองทุนสำรองเนื่องจากความแตกต่างของราคาต่อบาร์เรลที่ตั้งงบประมาณไว้ ($40) และราคาปัจจุบันซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ 55 ดอลลาร์

ตัวเลขเปลือย - งบประมาณของรัสเซียตกลงสู่จุดต่ำสุดอย่างมั่นใจ

เมื่อต้นปีก็มีการคาดการณ์ว่า การขาดดุล 3.16% ของ GDP เท่ากับ 2.745 ล้านล้านรูเบิล. ขณะนี้มีความเห็นว่าตัวเลขนี้อาจลดลงอย่างมากเหลือ 2.9% หากเราใช้ “โครงการชั่วคราว” ใหม่ที่โฆษณาไว้มากเพื่อซื้อสกุลเงินต่างประเทศที่ราคาน้ำมันปัจจุบันประมาณ 55 ดอลลาร์ การขาดดุลส่วนหนึ่งจะได้รับการครอบคลุม

การกระทำดังกล่าวจะนำไปสู่ความจริงที่ว่าขณะนี้กำไรส่วนเกินจะถูกใช้ไปกับการเติมทุนสำรอง ไม่ใช่ตามความต้องการของรัฐในปัจจุบัน

ไม่รวมความเป็นไปได้ในการซื้อสกุลเงินต่างประเทศจากกองทุนสำรอง ขั้นตอนดังกล่าวบ่งชี้ว่าสถานการณ์กำลังถูกพิจารณาซึ่งสกุลเงินจะมีราคาถูกลง

เนื่องจากความแตกต่างของอัตราแลกเปลี่ยนระหว่างรูเบิลและดอลลาร์ จึงค่อนข้างเป็นไปได้ที่จะครอบคลุมส่วนสำคัญของงบประมาณ นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่พูดแบบนี้ แต่ฉอย่างแข็งขัน สิ่งนี้จะไม่นำไปสู่ความเสถียร แต่จะทำหน้าที่เป็นเครื่องมือในการปะรูในงบประมาณชั่วคราวเท่านั้น.

ในความเป็นจริงสิ่งนี้จะไม่นำไปสู่ความเสถียร แต่จะทำหน้าที่เป็นเครื่องมือในการปะแก้รูในงบประมาณชั่วคราวเท่านั้น.

ในขณะนี้ รัฐบาลไม่มีโอกาสที่จะใช้มาตรการที่แท้จริงอื่นใดนอกจากการลดค่าเงินรูเบิล และทั้งหมดนี้เกิดจากการที่มาตรการคว่ำบาตรยังคงมีผลใช้บังคับและไม่มีโอกาสที่จะได้รับเงินกู้ที่ทำกำไรจากภายนอก

ดังนั้นในขณะนี้ ตลาดการลงทุนจึงมีลักษณะคล้ายกับเรือที่กำลังจมซึ่งค่อยๆ เข้าใกล้จุดต่ำสุดอย่างช้าๆ แต่แน่นอน

เพื่อผลกำไรของรัฐ ประชาชนจะจ่ายเป็นรูเบิล

รายได้งบประมาณจากภาควัตถุดิบมาจากการขายไฮโดรคาร์บอน และสร้างรายได้เป็นสกุลเงินต่างประเทศ ยิ่งอัตราแลกเปลี่ยนรูเบิลต่ำเท่าไร การครอบคลุมการขาดดุลงบประมาณด้วยรายได้เปโตรดอลล่าร์ก็จะยิ่งง่ายขึ้นเท่านั้น

ในขณะนี้สำหรับรัฐที่แท้จริงแล้วโดยเจตนาค่าเสื่อมราคาของรูเบิล (การลดค่าเงิน)จะส่งผลให้มาตรฐานการครองชีพของชาวรัสเซียลดลง - นี่เป็นปัญหารอง เพราะสินค้าจากต่างประเทศจะถูกซื้อเป็นสกุลเงินต่างประเทศดังนั้นราคาในรูเบิลจะเพิ่มขึ้นตามลำดับความสำคัญ

การลดค่าเงินรูเบิลจะทำให้มาตรฐานการครองชีพของรัสเซียลดลง - แต่ตอนนี้เป็นปัญหารอง

กล่าวอีกนัยหนึ่ง การกระทำเหล่านี้จะนำไปสู่ความจริงที่ว่าในขณะที่ประเทศร่ำรวยขึ้น ประชากรก็จะยากจนลงตามหลักเหตุผล รัฐบาลต้องการการลดค่าเงินรูเบิลเท่านั้น แต่ทุกคนจะได้รับทุกสิ่งที่พวกเขาสัญญาไว้ แต่เป็นเงินที่แตกต่างกัน (มีกำลังซื้อน้อยกว่า)

การคาดการณ์รูเบิลสำหรับปี 2560 - อัตราแลกเปลี่ยนที่ต้องเตรียม

เริ่มแรก งบประมาณถูกตั้งค่าตามอัตราฐาน 67 รูเบิลต่อ 1 ดอลลาร์. เมื่อต้นปีอัตราแลกเปลี่ยนรูเบิลค่อนข้างมั่นใจที่ประมาณ 55-62 ข้อเท็จจริงข้อนี้ก็ไม่พลาดโดยกระทรวงการคลัง

นี่แสดงให้เห็นว่า“โปรแกรมชั่วคราว” เปิดตัวมาก่อนหน้านี้นานแล้ว และตอนนี้ก็ได้ประกาศต่อสาธารณะว่าเป็นโปรแกรมใหม่เท่านั้น

ขณะนี้มีคำกล่าวจากเจ้าหน้าที่ระดับสูงบ่อยขึ้นเรื่อยๆ ว่าอัตราแลกเปลี่ยนควรลดลง 10% จากปัจจุบัน ไม่มีการให้เหตุผลว่าทำไมถึงร้อยละ 10 อย่างแน่นอน แต่ก็ง่ายที่จะสรุปได้รูเบิลถูกนำมาเทียมตามมูลค่าที่ระบุในงบประมาณ

รูเบิลถูกปรับปลอมตามค่าที่ระบุในงบประมาณ

เราควรคาดหวังว่ารูเบิลจะอ่อนค่าลงในอนาคตอันใกล้นี้หรือไม่?

ข้อพิพาทของนักวิเคราะห์เกี่ยวกับวันที่ค่าเสื่อมราคายังไม่ได้รับการแก้ไขด้วยเหตุผลสองประการทั่วโลก:

ก่อนการเลือกตั้งประธานาธิบดี รัฐบาลจะพยายามอย่างเต็มที่เพื่อสร้างเสถียรภาพของสกุลเงินประจำชาติ ราคาอาหารและสินค้าอุปโภคบริโภค จากมุมมองนี้ค่าเสื่อมราคาควรเกิดขึ้นในอนาคตอันใกล้
เมื่อพิจารณาถึงการดำเนินการทั้งหมดเพื่อเติมงบประมาณ อัตราแลกเปลี่ยนที่ประมาณ 55-60 รูเบิลต่อ 1 ดอลลาร์ควรจะคงอยู่นานที่สุดเท่าที่จะทำได้ เพื่อรวบรวมจำนวนเงินที่จำเป็นเพื่อชดเชยการขาดดุล มิฉะนั้น การดำเนินการที่มีเป้าหมายในการซื้ออุปทานเงินดอลลาร์โดยใช้กองทุนสำรองจะไม่มีประโยชน์อย่างแน่นอน

ในทางกลับกัน ปัจจัยภายนอกก็อาจส่งผลต่ออัตราแลกเปลี่ยนได้เช่นกัน อัตราแลกเปลี่ยนรูเบิลเป็นสัดส่วนโดยตรงกับราคาของไฮโดรคาร์บอน: เมื่อมูลค่าของ "ทองคำดำ" ลดลง เงินรูเบิลก็จะถูกลงเช่นกัน ดังนั้นจึงยังไม่ชัดเจนว่าจะเริ่มลดอัตราเทียมเมื่อใดและเท่าใด

เครื่องมือสำหรับการล่มสลายของรูเบิลจะเป็นทีวีอีกครั้ง

ด้วยความตื่นตระหนกผู้คนไม่เพียงแต่ช่วยปกปิดการลดค่าเงินเทียมเท่านั้น แต่ยังต้องทนทุกข์ทรมานจากการกระทำของตนเองด้วยเพราะหลายคนจะวิ่งไปแลกเปลี่ยนรูเบิลเป็นดอลลาร์ในอัตราที่ไม่เอื้ออำนวยอย่างแน่นอน และยิ่งความต้องการสูง ราคาของเงินดอลลาร์ก็จะยิ่งสูงขึ้นตามไปด้วย

เครื่องมือสำหรับการล่มสลายของอัตราแลกเปลี่ยนคือโทรทัศน์

ตามนี้ทุกคนจะโดนเมาเป็นครั้งที่สองหลังจากที่กระทรวงการคลังซื้อราคาต่ำและดันค่าเงินขึ้นแล้วจะมีข่าวว่ารูเบิลเริ่มลดราคากะทันหันเกินคาดด้วยซ้ำ

จะเกิดอะไรขึ้นเมื่อรูเบิลทรุดตัวลง

ค่าเสื่อมราคาของสกุลเงินจะนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของราคาสินค้าอุปโภคบริโภคและผลิตภัณฑ์อย่างไม่ต้องสงสัยเพราะ ส่วนแบ่งการนำเข้าสินค้าตามการประมาณการแบบอนุรักษ์นิยมที่สุดคือ 35%. สิ่งนี้จะเกิดขึ้นไม่ได้เป็นผลมาจากการเพิ่มขึ้นของราคาสินค้าในตลาดโลก แต่เนื่องจากการอ่อนค่าของรูเบิลเนื่องจากการซื้อสินค้าทั้งหมดทำด้วยสกุลเงินดอลลาร์หรือยูโร ดังนั้นความแตกต่างของการลดค่าเงินเทียมจะสะท้อนให้เห็นในราคาของเครื่องใช้ในครัวเรือน อะไหล่สำหรับเครื่องจักรนำเข้า รถยนต์ และอื่น ๆ

ส่วนผลิตภัณฑ์อาหารดูเหมือนสถานการณ์จะเลวร้ายน้อยลง เพราะตามรายงานของ TV :) ประเทศกำลังดำเนินนโยบายทดแทนการนำเข้าซึ่งครอบคลุมการนำเข้าบางส่วน

แต่ในความเป็นจริงแล้วส่วนแบ่งนี้ไม่มีนัยสำคัญมาก ( นักวิเคราะห์พูดถึงประมาณ 3-5% ของการนำเข้าทั้งหมด), อะไรไม่สามารถหลีกเลี่ยงการเพิ่มขึ้นอย่างมากของราคาสินค้าได้ . นอกจากนี้ ผู้ผลิตในประเทศสามารถปรับราคาให้เป็นค่าเฉลี่ยทางสถิติหรือสูงกว่านั้นได้อย่างไม่สมเหตุสมผล เพราะถึงแม้จะมีการควบคุม แต่ในความเป็นจริงกลับไม่ได้ผล จำได้ไหมว่าเมื่อสองสามปีที่แล้วป้ายราคาเพิ่มขึ้นอย่างแท้จริงในขณะที่คุณไปถึงจุดชำระเงินในซูเปอร์มาร์เก็ต

ไม่สามารถหลีกเลี่ยงการเพิ่มขึ้นอย่างมากของราคาสินค้าได้

รายได้ที่แท้จริงของประชากรจะไม่เพิ่มขึ้นในอนาคตอันใกล้ หลังจากการอ่อนค่า อัตราเงินเฟ้อจะรุนแรง และการจัดทำดัชนีค่าจ้างและเงินบำนาญจะไม่ครอบคลุมอย่างชัดเจน ดังนั้น ตั้งแต่การอุดช่องโหว่ในงบประมาณไปจนถึงการลดค่าเงินเทียม ประชากรเกือบทุกกลุ่มจะต้องทนทุกข์ทรมาน และเปอร์เซ็นต์ของคนจนจะเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

การกระทำดังกล่าวจะมีผลกระทบอันเจ็บปวดอย่างยิ่งต่อผู้รับบำนาญ ปีที่แล้ว การจัดทำดัชนีมีน้อยมากจนสามารถปัดเศษให้เป็นศูนย์เมื่อเทียบกับอัตราเงินเฟ้อได้

4 วิธีที่จะไม่สูญเสียเงินออมของคุณระหว่างการลดค่าเงินรูเบิล

เพื่อไม่ให้สูญเสียรายได้ของคุณจากการลดลงของอัตราแลกเปลี่ยนรูเบิล ลองพิจารณาสถานการณ์ต่างๆ และกลยุทธ์พื้นฐาน:

ความพร้อมของกองทุนสำรองครอบครัวเป็นสกุลเงินต่างประเทศ(รัฐบาลซื้อสกุลเงินเพื่อทำให้รูเบิลถูกลงในภายหลัง เราก็ทำเช่นเดียวกัน) ตัวเลือกของฉันคือ USD
กระแสเงินสดเป็นสกุลเงิน- ในกรณีของฉัน นี่คือการซื้อโครงการอินเทอร์เน็ตในตะวันตก (ต้องมีการลงทุนอย่างจริงจัง) รวมถึงตัวเลือกที่ถูกกว่า - ลงทุนในบัญชี PAMM แบบอนุรักษ์นิยมด้วยการฝากเงินเป็นดอลลาร์(!)
สนามบินสำรอง + การลงทุน 154% ต่อปี - สกุลเงินดิจิทัลโดยเฉพาะ - Bitcoin (อ่านรายละเอียดด้านล่าง)
อสังหาริมทรัพย์ที่ทำกำไรได้- ฉันเขียนเกี่ยวกับเรื่องนี้โดยละเอียดก่อนหน้านี้ในบทความเช่นกัน

1. ความพร้อมใช้งานของกองทุนสำรองของครอบครัวในสกุลเงินต่างประเทศไม่ใช่แค่รูเบิล

หากคุณมีเงินออม ส่วนหนึ่ง(!)สามารถแปลงเป็นสกุลเงินต่างประเทศได้ คุณไม่ควรโอนเงินทั้งหมด เนื่องจากคุณอาจต้องการเมื่ออัตราแลกเปลี่ยนไม่เอื้ออำนวยที่สุดและคุณจะสูญเสีย

และหากคุณมีเงินรูเบิลอยู่ในคลัง เดือนต่อๆ ไปจะเป็นช่วงเวลาที่เหมาะสมที่สุดสำหรับการแลกเปลี่ยน เนื่องจากอัตราแลกเปลี่ยนต่อสกุลเงินต่างประเทศนั้นเหมาะสมที่สุดในปัจจุบัน ไม่จำเป็นต้องกลัวขาดทุนเนื่องจากความแตกต่างของอัตราแลกเปลี่ยนเพราะว่าหากรัฐบาลกำลังพูดถึงการจงใจลดค่าเงินรูเบิล สิ่งนี้จะเกิดขึ้นภายในหนึ่งปี . ดังนั้นอย่าพลาดช่วงเวลานี้ ไม่เช่นนั้นจะสายเกินไป

หากรัฐบาลกำลังพูดถึงการลดค่าเงินรูเบิลโดยเจตนาภายในหนึ่งปี สิ่งนี้จะเกิดขึ้น

2. กระแสเงินสดเป็นเงินตราต่างประเทศ - ลงทุนในบัญชี PAMM แบบอนุรักษ์นิยมด้วยการฝากเงินเป็นดอลลาร์และให้ผลตอบแทน 30 ถึง 47% ต่อปี

โดยพื้นฐานแล้ว บัญชี PAMM คือการซื้อขายสกุลเงิน แต่คุณไม่ได้มีส่วนเกี่ยวข้องในการทำธุรกรรม ทุกอย่างทำเพื่อคุณโดยผู้ที่ได้รับการฝึกอบรมมาเป็นพิเศษ - เทรดเดอร์ที่เสี่ยงไม่เพียงแต่เงินของคุณเท่านั้น แต่ยังรวมถึงความเสี่ยงของพวกเขาเองด้วย โดยพื้นฐานแล้ว คุณผูกพันตัวเองกับเทรดเดอร์ที่มีประสบการณ์และลงทุนเงินของคุณเพื่อรับรายได้เป็นเปอร์เซ็นต์ - และต่อจากนี้ไป คุณจะทำกำไรจากกำไรของเขา

ฉันเลือกเพื่อ ลงทุนบัญชี PAMM นี้กับโบรกเกอร์ Alfa-Forex(ลูกสาวของอัลฟ่าแบงค์) ประการแรก ฉันรู้จักผู้จัดการและความสามารถของเขา และประการที่สอง กลยุทธ์ของเขาชัดเจนสำหรับฉัน และมันถูกสร้างขึ้นเพื่อปกป้องเงินฝากจากการขาดทุน

ประการที่สาม บัญชีเป็นดอลลาร์. ฉันไม่ได้ลงทุนใน PAMM รูเบิล ฉันไม่พิจารณาสิ่งเหล่านี้ เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อ กำไรส่วนหนึ่งของคุณจะถูกเผา อัตราเงินเฟ้อของเงินดอลลาร์ในปัจจุบันจึงมากกว่า 2% เล็กน้อย

เทอร์มินัลการซื้อขาย - Meta Trader 4 (ในความคิดของฉัน ปลอดภัยกว่า Meta Trader 5 เนื่องจากช่วยให้ทำการล็อค - การซื้อขายหลายทิศทางภายในเทอร์มินัลเดียว)

กลยุทธ์นี้ใช้ปราสาทที่สมดุล, ราคาเฉลี่ย, จริงจัง การวิเคราะห์ทางเทคนิคเพื่อกำหนดจุดเริ่มต้น การขาดทุนสูงสุดในหนึ่งธุรกรรมจะต้องไม่เกิน 1% ของเงินฝาก

ในเวลาเดียวกัน ไม่มีการแสวงหาผลกำไรที่สูงลิ่ว คุณสามารถสร้างรายได้ 30-47% ต่อปีโดยไม่มีความเสี่ยงพิเศษและการขาดทุนสูงสุดที่เป็นไปได้หากทุกอย่างผิดพลาด สงคราม พายุเฮอริเคน ความอดอยาก ฯลฯ คือ 10-20% ของการลงทุน

เงินทุนในบัญชี Monac คือ $9,000

รายละเอียดที่สำคัญอย่างหนึ่งของบัญชีคือเงินทุนของผู้จัดการซึ่งเขาเองก็เสี่ยง ในหลายบัญชี ผู้จัดการลงทุน 100 - 500 ดอลลาร์และดำเนินการที่มีความเสี่ยงในตลาด โดยสร้างรายได้จากนักลงทุนที่ใจง่าย (อ่าน: ผู้แสวงหาโชคลาภ) เมื่อโชคลาภจากเทรดเดอร์ เงินฝากจะหมดลง และจากนั้นบัญชีใหม่จะถูกลงทะเบียนสำหรับ Pinocchio ใหม่

90% ของบัญชี PAMM สูญหายในปีแรกของการดำเนินการ. ปัญหาหลักคือมีความเสี่ยงสูงและขาดกลไกการคุ้มครองเงินฝากและ ข้อผิดพลาดหลักสำหรับผู้เริ่มต้นเมื่อลงทุนใน PAMM - การแสวงหาผลกำไรสูงสุด บัญชีดังกล่าวมักจะเป็นบัญชีแรกที่จะถูกรวมเข้าด้วยกัน

3. การป้องกันการลดค่าเงินรูเบิลในสกุลเงินดิจิตอลและผลตอบแทน 154% ต่อปี

สนามบินสำรองคือสกุลเงินดิจิทัล โดยเฉพาะ Bitcoin ในขณะที่เขียน อัตรา Bitcoin เพิ่มขึ้น 154% ต่อปี ไม่อยู่ภายใต้ภาวะเงินเฟ้อ ไม่สามารถลดมูลค่า ควบคุม หรือออกเหรียญใหม่ได้ ธุรกรรม Bitcoin นั้นไม่เปิดเผยตัวตนและไม่สามารถย้อนกลับได้ เงินทุนสามารถข้ามพรมแดนรัฐได้อย่างอิสระ

วิธีซื้อ bitcoins อย่างถูกกฎหมาย (โดยไม่ต้องชำระเงินมากเกินไป):

ตัวเลือกที่ง่ายที่สุดคือการลงทะเบียนในการแลกเปลี่ยน BTC-e (แลกเปลี่ยนเป็นสกุลเงินอื่นที่นั่น)
อัตรา bitcoin ที่ดีที่สุดสามารถพบได้ ในการตรวจสอบผู้แลกเปลี่ยนทั้งหมดตัวอย่างเช่น คุณสามารถซื้อรหัส BTC-e USD และใช้เพื่อเติมเงินในบัญชีของคุณในการแลกเปลี่ยนได้ทันที
หลังจากแลกเปลี่ยนในการแลกเปลี่ยน คุณสามารถฝากไว้ในบัญชีของคุณหรือถอน bitcoins ไปยังกระเป๋าเงินของคุณซึ่งสามารถเป็นได้เช่นกัน สร้างได้ฟรีบน xapo.com(พวกเขายังมีห้องเย็นที่ปลอดภัยเป็นพิเศษสำหรับ bitcoin ของคุณ)

วิธีที่ธนาคารกลางบังคับใช้รัฐธรรมนูญแห่งสหพันธรัฐรัสเซีย

ดังนั้นโดยการอ่อนค่าของสกุลเงินของประเทศ (การลดค่าเงิน) รัฐบาลจึงพยายามแก้ไขปัญหาการขาดดุลงบประมาณ เจ้าหน้าที่ไม่สนใจว่ากำลังซื้อของประชาชนจะลดลงอย่างมีนัยสำคัญ

มาตรา 75 (ส่วนที่ 2) ระบุโดยตรงว่า ธนาคารกลางควรช่วยเสริมค่ารูเบิลและไม่ใช่ในทางกลับกัน แต่ปัจจุบันธนาคารกลางถูกชี้นำโดยเป้าหมายเท่านั้น ตัวชี้วัดจีดีพีและงบประมาณ แต่การที่ความขาดแคลนได้รับการชดเชยโดยประชาชนธรรมดานั้นเป็นเรื่องรอง

มาตรา 75 (ส่วนที่ 2) ของรัฐธรรมนูญระบุไว้โดยตรงว่าธนาคารกลางจะต้องช่วยเสริมค่ารูเบิล มั่นใจในความมั่นคง

ข้อสรุปหลักคือวิธีการป้องกันตนเองจากการปั่นป่วนอัตราแลกเปลี่ยนและการลดค่าเงินในอนาคต

ใช้สกุลเงินที่แตกต่างกันสำหรับการออมและการลงทุน (ดอลลาร์ / สกุลเงินดิจิตอล ฯลฯ )
สร้าง/ซื้อ กระแสเงินสดในสกุลเงินต่างประเทศ
ลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ที่ทำกำไรได้- อัตราค่าเช่าและราคาทรัพย์สินตามกฎเป็นไปตามอัตราเงินเฟ้อ (ยกเว้นเรื่องราวของวิกฤตสินเชื่อที่อยู่อาศัยของสหรัฐฯ แต่มีลักษณะของวิกฤตแตกต่างไปจากเดิมอย่างสิ้นเชิง)

- 1. ความพร้อมใช้งานของกองทุนสำรองของครอบครัวในสกุลเงินต่างประเทศไม่ใช่แค่ในรูเบิลเท่านั้น
- 2. กระแสเงินสดเป็นสกุลเงินต่างประเทศ - ลงทุนในบัญชี PAMM แบบอนุรักษ์นิยมด้วยการฝากเป็นดอลลาร์และให้ผลตอบแทน 30 ถึง 47% ต่อปี

จากการคร่ำครวญไปจนถึงรายละเอียดการลดค่าเงิน

ตัวเลขเปลือย - งบประมาณของรัสเซียตกลงสู่จุดต่ำสุดอย่างมั่นใจ

ในความเป็นจริงสิ่งนี้จะไม่นำไปสู่ความเสถียร แต่จะทำหน้าที่เป็นเครื่องมือในการปะแก้รูในงบประมาณชั่วคราวเท่านั้น.

เพื่อผลกำไรของรัฐ ประชาชนจะจ่ายเป็นรูเบิล

การลดค่าเงินรูเบิลจะทำให้มาตรฐานการครองชีพของรัสเซียลดลง - แต่ตอนนี้เป็นปัญหารอง

การคาดการณ์รูเบิลสำหรับปี 2560 - อัตราแลกเปลี่ยนที่ต้องเตรียม

รูเบิลถูกปรับปลอมตามค่าที่ระบุในงบประมาณ

เราควรคาดหวังว่ารูเบิลจะอ่อนค่าลงในอนาคตอันใกล้นี้หรือไม่?

ก่อนการเลือกตั้งประธานาธิบดี รัฐบาลจะพยายามอย่างเต็มที่เพื่อสร้างเสถียรภาพของสกุลเงินประจำชาติ ราคาอาหารและสินค้าอุปโภคบริโภค จากมุมมองนี้ค่าเสื่อมราคาควรเกิดขึ้นในอนาคตอันใกล้
เมื่อพิจารณาถึงการดำเนินการทั้งหมดเพื่อเติมงบประมาณ อัตราแลกเปลี่ยนที่ประมาณ 55-60 รูเบิลต่อ 1 ดอลลาร์ควรจะคงอยู่นานที่สุดเท่าที่จะทำได้ เพื่อรวบรวมจำนวนเงินที่จำเป็นเพื่อชดเชยการขาดดุล มิฉะนั้น การดำเนินการที่มีเป้าหมายในการซื้ออุปทานเงินดอลลาร์โดยใช้กองทุนสำรองจะไม่มีประโยชน์อย่างแน่นอน

เครื่องมือสำหรับการล่มสลายของรูเบิลจะเป็นทีวีอีกครั้ง

เครื่องมือสำหรับการล่มสลายของอัตราแลกเปลี่ยนคือโทรทัศน์

จะเกิดอะไรขึ้นเมื่อรูเบิลทรุดตัวลง

ไม่สามารถหลีกเลี่ยงการเพิ่มขึ้นอย่างมากของราคาสินค้าได้

4 วิธีที่จะไม่สูญเสียเงินออมของคุณระหว่างการลดค่าเงินรูเบิล

ความพร้อมของกองทุนสำรองครอบครัวเป็นสกุลเงินต่างประเทศ(รัฐบาลซื้อสกุลเงินเพื่อทำให้รูเบิลถูกลงในภายหลัง เราก็ทำเช่นเดียวกัน) ตัวเลือกของฉันคือ USD
กระแสเงินสดเป็นสกุลเงิน- ในกรณีของฉัน นี่คือการซื้อโครงการอินเทอร์เน็ตในตะวันตก (ต้องมีการลงทุนอย่างจริงจัง) รวมถึงตัวเลือกที่ถูกกว่า - ลงทุนในบัญชี PAMM แบบอนุรักษ์นิยมด้วยการฝากเงินเป็นดอลลาร์(!)
สนามบินสำรอง + การลงทุน 154% ต่อปี - สกุลเงินดิจิทัลโดยเฉพาะ - Bitcoin (อ่านรายละเอียดด้านล่าง)
อสังหาริมทรัพย์ที่ทำกำไรได้- ฉันเขียนเกี่ยวกับเรื่องนี้โดยละเอียดก่อนหน้านี้ในบทความเช่นกัน

1. ความพร้อมใช้งานของกองทุนสำรองของครอบครัวในสกุลเงินต่างประเทศไม่ใช่แค่รูเบิล

หากรัฐบาลกำลังพูดถึงการลดค่าเงินรูเบิลโดยเจตนาภายในหนึ่งปี สิ่งนี้จะเกิดขึ้น

2. กระแสเงินสดเป็นเงินตราต่างประเทศ - ลงทุนในบัญชี PAMM แบบอนุรักษ์นิยมด้วยการฝากเงินเป็นดอลลาร์และให้ผลตอบแทน 30 ถึง 47% ต่อปี

กลยุทธ์นี้ใช้ปราสาทที่สมดุล, การเฉลี่ยราคา , การวิเคราะห์ทางเทคนิคอย่างจริงจังเพื่อกำหนดจุดเริ่มต้น การขาดทุนสูงสุดในหนึ่งธุรกรรมจะต้องไม่เกิน 1% ของเงินฝาก

เงินทุนในบัญชี Monac คือ $9,000

90% ของบัญชี PAMM สูญหายในปีแรกของการดำเนินการ. ปัญหาหลักคือความเสี่ยงสูงและการขาดกลไกการคุ้มครองเงินฝาก และข้อผิดพลาดหลักของผู้เริ่มต้นเมื่อลงทุนใน PAMM คือการแสวงหาผลกำไรสูงสุด บัญชีดังกล่าวมักจะเป็นบัญชีแรกที่จะถูกรวมเข้าด้วยกัน

3. การป้องกันการลดค่าเงินรูเบิลในสกุลเงินดิจิตอลและผลตอบแทน 154% ต่อปี

วิธีซื้อ bitcoins อย่างถูกกฎหมาย (โดยไม่ต้องชำระเงินมากเกินไป):

ตัวเลือกที่ง่ายที่สุดคือการลงทะเบียนในการแลกเปลี่ยน BTC-e (แลกเปลี่ยนเป็นสกุลเงินอื่นที่นั่น)
อัตรา bitcoin ที่ดีที่สุดสามารถพบได้ ในการตรวจสอบผู้แลกเปลี่ยนทั้งหมดตัวอย่างเช่น คุณสามารถซื้อรหัส BTC-e USD และใช้เพื่อเติมเงินในบัญชีของคุณในการแลกเปลี่ยนได้ทันที
หลังจากแลกเปลี่ยนในการแลกเปลี่ยน คุณสามารถฝากไว้ในบัญชีของคุณหรือถอน bitcoins ไปยังกระเป๋าเงินของคุณซึ่งสามารถเป็นได้เช่นกัน สร้างได้ฟรีบน xapo.com(พวกเขายังมีห้องเย็นที่ปลอดภัยเป็นพิเศษสำหรับ bitcoin ของคุณ)

วิธีที่ธนาคารกลางบังคับใช้รัฐธรรมนูญแห่งสหพันธรัฐรัสเซีย

มาตรา 75 (ส่วนที่ 2) ระบุโดยตรงว่า ธนาคารกลางควรช่วยเสริมค่ารูเบิลและไม่ใช่ในทางกลับกัน แต่ในปัจจุบันธนาคารกลางได้รับคำแนะนำจากตัวบ่งชี้เป้าหมายของ GDP และงบประมาณเท่านั้น และความจริงที่ว่าในความเป็นจริงการขาดแคลนได้รับการชดเชยด้วยค่าใช้จ่ายของคนธรรมดาก็เป็นเรื่องรอง

มาตรา 75 (ส่วนที่ 2) ของรัฐธรรมนูญระบุไว้โดยตรงว่าธนาคารกลางจะต้องช่วยเสริมค่ารูเบิล มั่นใจในความมั่นคง

ข้อสรุปหลักคือวิธีการป้องกันตนเองจากการปั่นป่วนอัตราแลกเปลี่ยนและการลดค่าเงินในอนาคต

ใช้สกุลเงินที่แตกต่างกันสำหรับการออมและการลงทุน (ดอลลาร์ / สกุลเงินดิจิตอล ฯลฯ )
สร้าง/ซื้อกระแสเงินสดเป็นสกุลเงินต่างประเทศ
ลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ที่ทำกำไรได้- อัตราค่าเช่าและราคาทรัพย์สินตามกฎเป็นไปตามอัตราเงินเฟ้อ (ยกเว้นเรื่องราวของวิกฤตสินเชื่อที่อยู่อาศัยของสหรัฐฯ แต่มีลักษณะของวิกฤตแตกต่างไปจากเดิมอย่างสิ้นเชิง)

ปี 2018 จะเป็นจุดเปลี่ยนในวิกฤตค่าเงินรัสเซีย ในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า การไหลของเงินทุนต่างประเทศซึ่งให้การสนับสนุนรูเบิลอย่างมีนัยสำคัญในเงื่อนไขของการคว่ำบาตรทางเศรษฐกิจ และจะเหือดแห้งไป และปีหน้าการบินของพวกเขาจะเริ่มขึ้น นี่เป็นความเห็นที่ชัดเจนจากนักเศรษฐศาสตร์จากธนาคารเพื่อการลงทุนชั้นนำของโลกที่สำรวจโดย Bloomberg

เงินรูเบิลอาจสูญเสียความน่าดึงดูดใจในการลงทุน

จากผลการสำรวจ กองทุนต่างประเทศที่ลงทุนประมาณ 15 พันล้านดอลลาร์ใน OFZ ของรัสเซียจะหมดความสนใจในสินทรัพย์รูเบิลในปี 2561 และจะเริ่มปิดการลงทุน ขายสกุลเงินรัสเซีย และลดการดำเนินการค้าขาย

สาเหตุหลักสำหรับเที่ยวบินทุนที่เป็นไปได้จากรัสเซียคือ: ราคาถูกสำหรับน้ำมัน การขยายมาตรการคว่ำบาตรทางเศรษฐกิจ และการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด

ขอให้เราจำไว้ว่าด้วยนโยบายที่เข้มงวดของธนาคารแห่งรัสเซีย เงินรูเบิลจึงกลายเป็นสกุลเงินโปรดของนักเก็งกำไร การรับเงินกู้ในสกุลเงินดอลลาร์และยูโรในอัตราดอกเบี้ยประมาณ 1% ต่อปีธนาคารและกองทุนซื้อซึ่งมีอัตราผลตอบแทน 7.5% และสูงกว่า ในเวลาเดียวกัน เงินรูเบิลที่มีเสถียรภาพหรือแข็งค่าขึ้นทำให้สามารถถอนกลับคืนได้ในภายหลัง โดยได้รับผลกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนที่สูงมากตามมาตรฐานโลก

อย่างไรก็ตาม เนื่องจากธนาคารกลางแห่งสหพันธรัฐรัสเซียลดอัตราดอกเบี้ยลง และในทางกลับกัน ธนาคารกลางสหรัฐกลับขึ้นอัตราดอกเบี้ยก็ลดลง ส่งผลให้การลงทุนในสินทรัพย์รูเบิลมีความน่าสนใจน้อยลง

หลังการประชุมเดือนกันยายน เฟดระบุอย่างชัดเจนว่าจะเพิ่มต้นทุนการกู้ยืมเงินดอลลาร์ในเดือนธันวาคม และคาดการณ์ว่านโยบายการเงินจะเข้มงวดขึ้นสามเท่าในปี 2561 นอกจากนี้ ธนาคารกลางสหรัฐได้เริ่มลดงบดุลลง ส่งผลให้สภาพคล่องส่วนเกินของเงินดอลลาร์หลั่งไหลท่วมตลาดหลังวิกฤตการณ์ในปี 2551 นอกจากนี้ ธนาคารแห่งรัสเซียยังลดอัตราดอกเบี้ยหลักลงเหลือ 8.5% ต่อปี ซึ่งเป็นอัตราขั้นต่ำเป็นเวลา 3 ปี และยังระบุด้วยว่าอาจมีการลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในไตรมาสต่อๆ ไป

เลขคณิตของรูเบิลถือการค้าขายสำหรับหุ่นจำลอง

ในขณะเดียวกัน แรงกดดันต่อสินทรัพย์และหลักทรัพย์ของประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่กำลังเริ่มเพิ่มขึ้น กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนที่ใหญ่ที่สุดของสหรัฐฯ ที่ลงทุนในหนี้และสกุลเงิน EM ได้เห็นเงินทุนไหลออกอย่างต่อเนื่องตั้งแต่เดือนกรกฎาคม ในช่วงเวลานี้ ลูกค้าเรียกร้องเงินคืน 1.2 พันล้านดอลลาร์ ส่งผลให้กองทุนต้องปิดสถานะ

มีโอกาสมากที่อุปสงค์จะยังคงลดลงเนื่องจากการถอนตัวของผู้เล่นระดับโลกอย่างค่อยเป็นค่อยไปจากหลักทรัพย์ EM และทัศนคติเชิงลบทางภูมิรัฐศาสตร์ที่มีต่อรัสเซีย ซึ่งหมายความว่ารูเบิลอาจสูญเสียความน่าดึงดูดใจในการเทรดแบบ Carry Trade ในไม่ช้า

อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงในรัสเซียเป็นหนึ่งในอัตราดอกเบี้ยที่สูงที่สุดในโลก อยู่ที่ 5.3% ต่อปี - นี่คืออัตราของธนาคารกลางแห่งสหพันธรัฐรัสเซียที่สูงกว่าอัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐต่ำกว่าอัตราการเติบโตของราคาเล็กน้อย ดังนั้นในสหรัฐอเมริกาอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงจึงเป็นลบ

ในขณะนี้ ส่วนต่างระหว่างอัตราดอกเบี้ยแท้จริงของธนาคารกลางแห่งสหพันธรัฐรัสเซียและธนาคารกลางสหรัฐอยู่ที่ 5.85 เปอร์เซ็นต์ หากความแตกต่างนี้ลดลงเหลือ 3.5 เปอร์เซ็นต์ การลงทุนในสินทรัพย์รัสเซียจะสูญเสียความน่าดึงดูดใจไป

กล่าวอีกนัยหนึ่ง เพื่อให้นักเก็งกำไรออกจากรูเบิล ธนาคารแห่งรัสเซียไม่จำเป็นต้องลดอัตราดอกเบี้ยลงด้วยซ้ำ เฟดจะเพิ่มอัตราดอกเบี้ยห้าเท่าก็เพียงพอแล้ว และอัตราเงินเฟ้อในรัสเซียก็เร่งขึ้นเป็น 4.4%

ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนสำหรับรูเบิลยังคงอยู่

ในขณะเดียวกัน ความเสี่ยงในการลงทุนในรูเบิลก็ยังไม่หายไป รายได้ดอลลาร์ในรัสเซียขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงของราคาน้ำมันประมาณ 60% ซึ่งเพียงพอแล้วที่จะทำให้ทรัพย์สินของบางประเทศในยุโรปกลางและยุโรปตะวันออกเฉียงใต้ดูน่าสนใจยิ่งขึ้น ส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ยที่น้อยกว่าภายใน 1-2% จะได้รับการชดเชยด้วยความเสี่ยงจากสกุลเงินที่ต่ำกว่ามาก

สำหรับเงินรูเบิล หนึ่งในปัจจัยเสี่ยงที่สำคัญยังคงมีความเป็นไปได้ที่จะมีการคว่ำบาตรทางเศรษฐกิจครั้งใหม่จากสหรัฐอเมริกา ซึ่งห้ามการลงทุนในตลาดตราสารหนี้ของรัสเซียโดยสิ้นเชิง

กระทรวงการคลังสหรัฐฯ ได้รับคำสั่งให้เตรียมกรอบการกำกับดูแลที่เหมาะสมภายในเดือนมีนาคม 2561 ฉันต้องบอกว่าหากการคว่ำบาตรดังกล่าวมีผลใช้บังคับ มาตรการคว่ำบาตรเหล่านั้นจะถูกระงับทันทีและเงินทุนไหลออกอันทรงพลังจะเริ่มขึ้น

ความเสี่ยงสำหรับเงินรูเบิลไม่ได้จำกัดอยู่เพียงการคว่ำบาตรเพียงอย่างเดียว นอกจากราคาน้ำมันที่ตกต่ำแล้ว ปัจจัยเสี่ยงได้แก่สถานการณ์ของเกาหลีเหนือ ยูเครน รวมถึงการเลือกตั้งประธานาธิบดีในรัสเซียในอนาคต

ข้อสรุป

บางคนอาจพบว่าการคำนวณของเรามืดมนเกินไป ในกรณีนี้ เราขอแนะนำให้คุณใส่ใจกับการคาดการณ์ระยะยาวของพารามิเตอร์งบประมาณของรัฐบาลกลางที่จัดทำโดยกระทรวงการคลังของรัสเซีย ขึ้นอยู่กับค่าเสื่อมราคาเรื้อรังของรูเบิล

ตามการคาดการณ์ของฝ่ายการเงิน ค่าเสื่อมราคาของรูเบิลจะเริ่มในปี 2561 การคาดการณ์ขั้นพื้นฐานถือว่ารูเบิลอ่อนค่าลงโดยเฉลี่ย 10% ทุกๆ 5 ปี แต่เงินดอลลาร์สามารถทะลุระดับ 70 หรือ 80 รูเบิลได้เร็วกว่ามาก หากสหรัฐฯ เสริมมาตรการคว่ำบาตรต่อรัสเซียและขยายไปสู่การลงทุนในรัฐบาลรัสเซีย หนี้.

คุณอาจจะสนใจ

อัตราแลกเปลี่ยนเงินดอลลาร์อาจเพิ่มขึ้นเป็น 70-75 รูเบิล

ค่าเงินรัสเซียยังคงอ่อนค่าลงอย่างรวดเร็ว ในเวลาเพียงหนึ่งเดือน อัตราแลกเปลี่ยนเงินดอลลาร์เพิ่มขึ้นมากกว่า 5% และเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่กลางเดือนสิงหาคมทะลุระดับ 60 รูเบิล ยูโรสูงถึง 71 รูเบิล ผู้เชี่ยวชาญอธิบายแนวโน้มนี้ด้วยความบังเอิญของปัจจัยหลายประการ: ความสนใจที่ลดลงของนักการเงินโลกในหลักทรัพย์รัสเซีย ราคาน้ำมันที่ลดลง และการเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยของระบบธนาคารกลางสหรัฐ การพัฒนาเหตุการณ์ดังกล่าวอาจทำให้ราคาเงินดอลลาร์เพิ่มขึ้นเป็น 75 รูเบิล อย่างไรก็ตาม อาจเกิดการย้อนกลับได้ หลังจากนั้นสกุลเงินอเมริกันจะแข็งตัวที่ประมาณ 65 รูเบิล

นักลงทุนต่างชาติกำลังขายหลักทรัพย์รัสเซียอย่างแข็งขัน พวกเขากลัวว่าในอนาคตอันใกล้นี้ วอชิงตันจะระบุรายละเอียดเกี่ยวกับพารามิเตอร์ของการคว่ำบาตรรอบใหม่ของสหรัฐฯ ต่อรัสเซีย ซึ่งจะส่งผลเสียต่อผู้ถือหุ้นและพันธบัตรของผู้ออกในประเทศ แม้แต่พันธบัตรเงินกู้ของรัฐบาลกลาง (OFZ) ก็ยังถูกสอบสวน ชาวต่างชาติเป็นเจ้าของหลักทรัพย์เหล่านี้มากถึงหนึ่งในสามของปริมาณทั้งหมด และการขายจำนวนมากของพวกเขาขู่ว่าจะทำลายเสถียรภาพที่สั่นคลอนในตลาดหุ้นและตลาดสกุลเงินที่เพิ่งประสบความสำเร็จเมื่อไม่นานมานี้ ค่าใช้จ่ายของ OFZ สิบปีของรัสเซียได้ลดลงเหลือระดับต่ำสุดที่สังเกตได้ ณ สิ้นเดือนสิงหาคม

สถานการณ์นี้ก่อให้เกิดอันตรายอย่างยิ่งต่อรูเบิล หลักสูตรของเขาสำหรับ เดือนที่แล้วลดลงจาก 57 เป็น 60.3 รูเบิลต่อดอลลาร์ ปัจจัยเพิ่มเติมที่เล่นกับสกุลเงินรัสเซียคือการชำระหนี้ที่สำคัญของบริษัทภายนอก ซึ่งบริษัทต่างๆ ได้กันสำรองเงินตราต่างประเทศไว้เป็นจำนวนมาก และราคาน้ำมันที่ลดลงจาก 64 ดอลลาร์เหลือ 61.7 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ใน เมื่อเร็วๆ นี้การผลิตหินดินดานในสหรัฐอเมริกากำลังได้รับการฟื้นฟู ซึ่งส่งผลให้ความต้องการและราคาของ "ทองคำดำ" ลดลง

ข่าวอันไม่พึงประสงค์อีกประการหนึ่งจากต่างประเทศก็คือการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่องโดยระบบธนาคารกลางสหรัฐ (FRS) ผู้เล่นในตลาดแลกเปลี่ยนกลัวว่าหัวหน้าหน่วยงานกำกับดูแลของอเมริกาในอนาคต ซึ่งส่วนใหญ่จะกลายเป็นเจอโรม พาวเวลล์ อาจจะเข้มงวดนโยบายการเงินและเริ่มเพิ่มตัวบ่งชี้ทางการเงินให้เร็วขึ้น อันที่จริง นี่เป็นคำสั่งของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แห่งอเมริกาที่เรียกร้องให้ "หายใจ" ชีวิตใหม่“ในกิจกรรมของ Fed ซึ่งภายใต้ผู้นำสองคนสุดท้าย Ben Bernanke และ Janet Yellen มีลักษณะพิเศษคือ “นโยบายการเงินที่ซบเซา” อย่างมาก สิ่งนี้จะนำไปสู่ความสนใจที่เพิ่มขึ้นในตราสารดอลลาร์และการแข็งค่าของสกุลเงินอเมริกัน

แนวโน้มเชิงลบของเงินรูเบิลจะยังคงดำเนินต่อไป โดยในเดือนพฤศจิกายน-ธันวาคม บริษัทรัสเซียที่ใหญ่ที่สุด 30 แห่งจะต้องชำระหนี้ต่างประเทศจำนวน 5.2 พันล้านดอลลาร์ สิ่งนี้จะต้องมีการซื้อสกุลเงินจำนวนมากใหม่และคุกคามการล่มสลายของสกุลเงินในประเทศอีกครั้ง ตามที่แพทย์ศาสตร์เศรษฐศาสตร์ Igor Nikolaev มีความเสี่ยงที่มูลค่าของเงินดอลลาร์จะเพิ่มขึ้นเป็น 70-75 รูเบิล

อย่างไรก็ตาม ไม่น่าเป็นไปได้ที่สกุลเงินอเมริกันจะอยู่ในกรอบนี้เป็นเวลานาน ราคาที่เพิ่มขึ้นจะเกิดขึ้นในระยะสั้นและมีสาเหตุมาจากการดำเนินการเก็งกำไรมากกว่าเหตุผลพื้นฐาน ตามที่นักวิเคราะห์ชั้นนำของ AMarkets Artem Deev ระบุว่า ณ สิ้นปี 2560 เงินดอลลาร์จะมีราคาประมาณ 65 รูเบิล ซึ่งเหมาะกับสถานการณ์พื้นฐานของกระทรวงการพัฒนาเศรษฐกิจ ตามที่อัตราแลกเปลี่ยนเฉลี่ยของสกุลเงินอเมริกันควรอยู่ที่ 64.4 รูเบิล ปีนี้.

ในขณะเดียวกันในปี 2018 การแกว่งของอัตราแลกเปลี่ยนจะกลับมาทำงานอย่างเต็มรูปแบบอีกครั้ง เมื่อใกล้ถึงกลางฤดูใบไม้ผลิ เงินดอลลาร์มักจะเข้าใกล้ระดับ 70 รูเบิลอีกครั้ง กระทรวงการคลังของรัสเซียกำลังเพิ่มความเร่งด่วนให้กับสถานการณ์โดยการเพิ่มปริมาณการซื้อสกุลเงินในตลาดเสรี ตั้งแต่วันที่ 8 พฤศจิกายนถึง 6 ธันวาคมเพียงวันเดียว ในนามของกระทรวง ธนาคารกลางจะใช้จ่ายเกือบ 123 พันล้านรูเบิลเพื่อวัตถุประสงค์เหล่านี้ ซึ่งคิดเป็นมากกว่า 20% ของต้นทุนรวมของการแทรกแซงการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศของรัฐบาลในปี 2560

ในสถานการณ์เช่นนี้ เงินรูเบิลสามารถพึ่งพาราคาน้ำมันซึ่งเป็นพันธมิตรที่มีมายาวนานเท่านั้น การขยายเวลาบันทึกข้อตกลงว่าด้วยการลดการผลิตน้ำมันภายในกรอบของ OPEC+ ซึ่งมีกำหนดประกาศในปลายเดือนพฤศจิกายน อาจช่วยบรรเทาผลกระทบด้านราคาจากการผลิตวัตถุดิบหินดินดานอเมริกันที่เพิ่มขึ้น

นอกจากนี้ จากมุมมองของเสียงโวยวายของสาธารณชน ทางการรัสเซียไม่ได้รับประโยชน์จากมูลค่าของสกุลเงินประจำชาติที่ลดลงอย่างรวดเร็วก่อนการเลือกตั้งประธานาธิบดีในเดือนมีนาคม 2018 ดังนั้นจึงเป็นไปได้ที่รัฐบาลจะขอให้กระทรวงการคลังลดความอยากซื้อดอลลาร์และหยุดโยนรูเบิลราคาถูกหลายแสนล้านรูเบิลออกสู่ตลาด

สิ่งที่ดีที่สุดใน "MK" - ในจดหมายข่าวช่วงเย็นสั้น ๆ: สมัครรับข้อมูลช่องของเราใน