Kõigil headel asjadel on piir ja rubla pole erand.
Nagu eelmistelgi aastatel, andis USAs kasvav inflatsioon pidutsevatele börsipullidele märku, et on aeg lõbu lõpetada. Niipea kui lai turuindeks S&P 500 murdis läbi 2800 punkti ja analüütikud seadsid järgmiseks sihiks 3000, otsustas keegi võlakirjade kokkukukkumisele tähelepanu pöörata ja võimalust ära kasutada, tõmmates endaga kaasa kõik teised. Võib-olla peegeldas 10-aastase riigikassa tootluse fenomenaalne langus esmaspäeval vaid ühe päevaga 2,88%-lt 2,64%-le investorite põgenemist kõrge riskiga aktsiate segmendist fikseeritud tulumääraga instrumentide turvalisesse segmenti. Dollar, muide, jääb nende ajalooliste protsesside kulisside taha. Kõik tormasid loomulikult läbi kitsa ukse väljapääsu poole. Selle tulemusel on S&P 500 kõigi aegade kõrgeima tasemega võrreldes 10% madalamal. Teisipäeval näitavad futuurid, et USA indeksid langevad Wall Streeti börsi avamisel järsult. Päev varem langes Dow Jonesi tööstuskeskmine üle 1100 punkti, mis oli absoluutarvudes ajaloo suurim ühepäevane langus. Aasia indeksid võtsid teatepulga USA indeksitelt: Jaapani Nikkei 225 kaotas ligi 5% ning ka teised regiooni turud registreerisid märkimisväärset langust. DAX 30, FTSE 100 ja CAC 40 futuurid langevad kumbki umbes 3%. Püütakse tagasi osta väärtpabereid, mille hind on langenud.
Kas ma pean ütlema, kuidas rubla käitub globaalse riskikartlikkuse taustal? Ma arvan, et ei. Siin saab olla ainult üks küsimus – kui tugev on rubla langus. Usume, et vaatamata rahandusministeeriumi sagenenud sekkumisele ei lase rublal enne Putini tagasivalimist palju langeda. "Joonistasime" endale "betooni" tasemed vahemikus 60-61 dollari kohta. Hapustunud meeleolu määrab ka nafta dünaamika, rubla vahetuskursi otsese liikumapanija. Nafta futuuride hinnad jätkasid teisipäeval pärast maailma aktsiaturgude kukkumist Aasias langust. Varem järgis nafta aktsiaid ka 3 aasta kõrgeima tasemeni. Vene Föderatsiooni rahandusministeerium, mis suurendab veebruaris igapäevaseid oste turul 15,7 miljardile rublale (praeguse keskpanga vahetuskursi järgi 280 miljoni dollarini) jaanuaris 15,1 miljardilt rublalt (umbes 265 miljonit dollarit), ei ole jätnud kahtlust. et rubla langeb. Kokku eraldab osakond 2018. aasta 7. veebruarist kuni 6. märtsini 2018 välisvaluuta ostmiseks 298,1 miljardit rubla võrreldes 257,1 miljardi rublaga jaanuaris.
Veel üks tulevane rubla negatiivne mõju on Venemaa Panga intressimäära langetamine sel reedel. Reutersi esmaspäevases ekspertide küsitluses ei maininud keegi tõenäolise otsusena pausi – 20 küsitletud majandusteadlast 18 ootasid 25 baaspunkti võrra 7,50 protsendini, kaks kuni 50 baaspunkti 7,25 protsendini.
„Ootan intressimäära langetamist 25 baaspunkti võrra. Ühest küljest toetas USA rahandusministeeriumi analüüsi avaldamine Venemaa-vastaste sanktsioonide kohta mõõdukalt optimistlikku meeleolu Venemaa turg ja koos madala inflatsiooniga jaanuari lõpus võimaldab see keskpangal baasintressi oluliselt langetada,“ ütles Alfa Banki peaökonomist Natalia Orlova.
Meenutagem, et Orlova kritiseeris karmilt keskpanga detsembrikuist otsust intressimäära poole protsendi võrra alandada ja ütles vahetult pärast koosolekut, et regulaator teeb veebruaris pausi. USA-Venemaa vahe edasine vähenemine annab välismaalastele vähem stiimulit investeerida kõrge tootlusega Venemaa OFZ-desse, eriti kui rubla kurss langeb.
- 1. Perekonna reservfondi kättesaadavus välisvaluutas, mitte ainult rublades
- 2. Rahavoog välisvaluutas – investeerimine konservatiivsetele PAMM-i kontodele, mille sissemakse on dollarites ja tootlus on 30–47% aastas
Hiljuti seadis Vene Föderatsiooni keskpank ülesandeks muuta raha kommipaberiteks, hoolimata põhiseaduse otsesest keelust (vt allpool) ja Rahandusministeerium on juba alustanud rubla devalveerimist- raha tahtlik amortiseerimine välisvaluuta otseostu kaudu siseturult. Samas kavatsevad nad oste sooritada isegi reservfonde kasutades, et rubla ei tugevneks.
Põhimõte on see, et riik teenib peamiselt välisvaluutas (suure osa SKTst moodustab tulu süsivesinike müügist) ja jagab võlgu (eelarvet) rublades. Ja tekkis suurepärane idee, kuna paberil on meil eelarvepuudujääk, siis langetagem rubla veidi (ainult 10%), lapige see auk ära ja meil pole vaja ebapopulaarseid meetmeid võtta ja sotsiaalseid kohustusi vähendada. No pagan, iga venelane jääb 10% vaesemaks, aga eelarve näitajad on normaalsed.
See asjaolu peaks mind ilmselt marru ajama, aga tegelikult eelistan pigem konkreetset tegevusplaani, kui põhjust sotsiaalvõrgustikes virisemiseks. Selles artiklis kirjeldasin 4 strateegiat, kuidas vähendada eelseisva raha kommipaberiteks muutmise mõju teie elule. Ja teistest artiklitest leiate teavet selle kohta, kuidas saate kriisi ajal raha teenida!
Virisemisest devalveerimisdetailideni
Praegune 2017. aasta tuleb Rahandusministeeriumile eeldatavasti üks raskemaid aastaid :). Nagu 2016. aastal, kasutatakse puudujäägi katmiseks riiklikku hoolekandefondi ja föderaalreservi fondi.
Täpsemalt räägib eelarve 1,8 triljonit rubla juba tühjadest vahenditest. Kui midagi ette ei võeta, siis ekspertide hinnangul juba 2017. aastal need reservid ammenduvad täielikult.
Rahandusministeerium on püüdnud hetkeolukorda mõjutada ja reservfondi täiendada eelarves kavandatud barreli hinna (40 dollarit) ja praeguse 55 dollari suuruse erinevuse tõttu.
Paljad numbrid – Venemaa eelarve läheb enesekindlalt põhja
Aasta alguses ennustati puudujääk 3,16% SKTst, mis vastab 2,745 triljonile rublale. Nüüd ollakse arvamusel, et see näitaja võib oluliselt väheneda 2,9%-ni. Kui rakendame palju reklaamitud uut "ajutist programmi" välisvaluuta ostmiseks praeguse naftahinnaga umbes 55 dollarit, kaetakse osa puudujäägist.
Sellised toimingud viivad selleni, et nüüd kulutatakse ülekasum reservide täiendamiseks, mitte riigi praegustele vajadustele.
Välistatud ei ole võimalus osta Reservfondidest välisvaluutat. Selline samm näitab, et kaalumisel on stsenaarium, mille kohaselt valuuta odavneb.
Rubla ja dollari vahetuskursi erinevuse tõttu on täiesti võimalik katta märkimisväärne osa eelarvest. Enamik analüütikuid väidab seda. Kuid f aktiivselt see ei vii stabiliseerumiseni, vaid on vaid vahend eelarveaukude ajutiseks lappimiseks.
Tegelikult ei too see kaasa stabiliseerumist, vaid on vaid vahend eelarveaukude ajutiseks lappimiseks.
Hetkel pole valitsusel muud võimalust reaalsete meetmete võtmiseks peale rubla väärtuse vähendamise. Ja see kõik on tingitud sellest, et sanktsioonid jäävad kehtima ja puuduvad võimalused väljastpoolt tulusat laenu saada.
Seega meenutab investeerimisturg hetkel igati uppuvat laeva, mis aeglaselt, kuid kindlalt põhja läheneb.
Riigi kasumi eest maksavad kodanikud rublades
Toorainesektori eelarvetulud tulevad süsivesinike müügist ning tulud saadakse välisvaluutas. Mida madalam on rubla kurss, seda lihtsam on eelarve puudujääki katta naftadollari tuludega.
Hetkel on riigi jaoks tõsiasi, et tahtlikrubla odavnemine (devalveerumine) toob kaasa venelaste elatustaseme languse – see on teisejärguline küsimus , sest välismaised kaubad ostetakse välisvaluuta eest ja vastavalt sellele tõuseb hind rublades suurusjärgu võrra.
Rubla devalveerimine toob kaasa venelaste elatustaseme languse – aga nüüd on see teisejärguline teema
Teisisõnu, need tegevused viivad loogiliselt selleni, et samal ajal kui riik rikastub, muutub elanikkond vaesemaks. Rubla devalveerimist vajab ainult valitsus, aga kõik teised saavad kätte kõik, mis lubati, aga erinevas rahas (väiksema ostujõuga).
Rubla prognoos 2017. aastaks – milliseks vahetuskursiks valmistuda
Esialgu eelarve moodustati baaskursi alusel 67 rubla 1 dollari kohta. Aasta alguses püsis rubla kurss üsna kindlalt 55-62 kandis. See asjaolu ei jäänud rahandusministeeriumil märkamata.
See viitab sellele“Ajutine programm” käivitati ammu enne seda ja alles nüüd kuulutati see avalikult välja uue programmina.
Nüüd kostab aina sagedamini kõrgete ametnike väiteid, et kurss peaks praegusest 10% langema. Miks täpselt 10 protsendiga, pole põhjendatud, kuid seda on lihtne oletada rubla viiakse kunstlikult eelarves määratud väärtuseni.
Rubla on kunstlikult kohandatud eelarves määratud väärtusele.
Kas peaksime lähiajal eeldama rubla odavnemist?
Analüütikute vaidlus amortisatsiooni kuupäeva üle ei ole veel lahendatud kahel globaalsel põhjusel:
- Presidendivalimiste eel annab valitsus endast parima, et luua mulje rahvusvaluuta stabiilsusest, toiduainete ja tarbekaupade hinnast. Sellest seisukohast lähtudes peaks amortisatsioon toimuma lähitulevikus.
- Arvestades kõiki eelarve täiendamiseks tehtud toiminguid, peaks vahetuskurss umbes 55-60 rubla 1 dollari kohta jääma võimalikult kauaks, et koguda puudujäägi katmiseks vajalik kogus valuutat. Vastasel juhul on toimingud, mille eesmärk on osta dollarit reservfondi abil, täiesti kasutud.
Teisest küljest võivad vahetuskurssi mõjutada ka välised tegurid. Rubla kurss on otseselt proportsionaalne süsivesinike hinnaga: kui “musta kulla” väärtus langeb, odavneb ka rubla. Seetõttu pole veel päris selge, millal ja kui palju intressimäärade kunstlikku langetamist alustatakse.
Rubla kokkuvarisemise instrumendiks saab taas televiisor
Paanikas ei aita inimesed mitte ainult kunstlikku devalveerimist looritada, vaid kannatavad ka oma tegude pärast, sest paljud jooksevad kindlasti ebasoodsa kursiga rublasid dollariteks vahetama. Ja mida suurem on nõudlus, seda kõrgem on dollari hind.
Vahetuskursi kokkuvarisemise instrument on televiisor.
Sellest lähtuvalt lähevad kõik juba teist korda peale, kui rahandusministeerium ostab madala hinnaga ja ajab valuuta üles, siis tulevad uudised, et rubla on ootamatult hakanud odavnema, isegi oodatust rohkem.
Mis saab siis, kui rubla kukub
Valuuta odavnemine toob kahtlemata kaasa tarbekaupade ja toodete hinnatõusu, sest kaupade impordi osakaal on kõige konservatiivsematel hinnangutel 35%.. See ei juhtu mitte kaupade hindade tõusu tõttu maailmaturul, vaid rubla odavnemise tõttu, sest kõik ostud tehakse dollarites või eurodes. Sellest lähtuvalt kajastub kunstliku devalveerimise erinevus kodumasinate, imporditud masinate varuosade, autode jms maksumuses.
Toidukaupade osas tundub, et olukord ei muutu enam nii hulluks, sest riigis on TV andmetel :) järgitav impordiasenduspoliitika, mis katab teatud osa impordist.
Kuid tegelikult on see osa nii tühine ( analüütikud räägivad 3-5% koguimpordist), Mida kaupade hinna olulist tõusu ei saa vältida . Lisaks saavad kodumaised tootjad põhjendamatult hindu kohandada statistilise keskmise ja kõrgemale, sest kuigi kontroll on olemas, on see tegelikkuses ebaefektiivne. Mäletate, kuidas paar aastat tagasi tõusid hinnasildid sõna otseses mõttes, kui jõudsite supermarketis kassasse?
Kauba hinna olulist tõusu ei saa vältida.
Elanikkonna reaalne sissetulek nähtavas tulevikus ei kasva. Pärast odavnemist on inflatsioon tõsine ning palkade ja pensionide indekseerimine seda ilmselgelt ei kata. Seetõttu kannatavad eelarveaukude lappimisest kunstliku devalveerimise kaudu peaaegu kõik elanikkonnarühmad ja vaeste osakaal suureneb oluliselt.
Eriti valusalt mõjuvad sellised tegevused pensionäridele. Eelmisel aastal oli indekseerimine nii napp, et inflatsiooni suhtes võib selle summa lihtsalt nulli ümardada.
4 viisi, kuidas rubla devalveerimisel sääste mitte kaotada
Et mitte kaotada oma tulu rubla vahetuskursi langusest, kaalume mitut stsenaariumi ja põhistrateegiat:
- Perekonna reservfondi olemasolu välisvaluutas(valitsus ostab valuutat, et hiljem rubla odavamaks muuta, meie teeme sama). Minu valik on USD.
- Rahavoog valuutas- minu puhul on see Interneti-projektide ostmine läänes (nõuab tõsiseid investeeringuid), aga ka soodsam variant - investeerimine konservatiivsetele PAMM-i kontodele, mille sissemakse on dollarites (!)
- Alternatiivne lennuväli + investeering 154% aastas - krüptovaluutad, eriti - Bitcoin (loe üksikasju allpool)
- Kasumlik kinnisvara- Kirjutasin sellest üksikasjalikult ka artiklis varem
1. Perekonna reservfondi kättesaadavus välisvaluutas, mitte ainult rublades
Kui teil on sääste, osa neist (!) saab konverteerida välisvaluutasse. Te ei tohiks kogu raha üle kanda, kuna teil võib seda vaja minna, kui vahetuskurss pole kõige soodsam ja kaotate.
Ja kui teil on laos rublasid, siis on lähikuud kõige soodsam aeg vahetamiseks, sest valuutakurss on praegu optimaalne. Valuutakursside erinevusest tulenevat kaotamist pole vaja karta, sest kui valitsus räägib rubla sihilikust alaväärtustamisest, siis see juhtub aasta jooksul . Nii et ärge jätke seda hetke maha, muidu on juba hilja.
Kui valitsus räägib rubla sihilikust devalveerimisest aasta jooksul, siis see juhtub.
2. Rahavoog välisvaluutas - investeerimine konservatiivsetele PAMM-i kontodele, mille sissemakse on dollarites ja tootlus 30–47% aastas
Põhimõtteliselt on PAMM-i konto valuutakauplemine, kuid te ise ei ole tehingute tegemisega seotud. Kõike teevad teie eest spetsiaalselt koolitatud inimesed – kauplejad, kes riskivad mitte ainult teie, vaid ka oma rahaga. Sisuliselt seote end kogenud kauplejaga ja investeerite oma raha, et saada teatud protsent sissetulekust – ja sealt edasi teenite tema kasumist kasumit.
Mina valisin investeerides selle PAMM-i konto maakleri Alfa-Forexi juures(Alfa panga tütar). Esiteks tean juhti ja tema pädevusi ning teiseks on tema strateegia mulle selge ja see on üles ehitatud hoiuse kaitsmisele kadumise eest.
Kolmandaks konto dollarites. Rubla PAMM-i ma ei investeeri. Ma ei arvesta nendega, sest inflatsiooni tõttu läheb osa teie kasumist põlema, praegune dollari inflatsioon on veidi üle 2%.
Kauplemisterminal - Meta Trader 4 (minu arvates on see turvalisem kui Meta Trader 5, kuna võimaldab näiteks lukke teha - mitmesuunalist kauplemist ühe terminali sees).
Strateegia kasutab tasakaalustatud losse, keskmine hind, tõsine tehniline analüüs sisenemispunktide määramiseks, maksimaalsed kahjud ühel tehingul ei ületa 1% hoiusest.
Samal ajal ei taotleta kõrget kasumlikkust, saad teha 30-47% aastas ilma eriliste riskideta, ja maksimaalne võimalik väljamakse, kui kõik läheb valesti, sõda, orkaan, nälg jne on 10-20% investeeringust.
Konto üks olulisi detaile on juhi kapital, millega ta ise riskib. Paljudel kontodel investeerib juht 100–500 dollarit ja teeb turul riskantseid toiminguid, teenides raha kergeusklikele investoritele (loe: õnneotsijatele). Kui õnn kaupleja juurest lahkub, deposiit tühjendatakse ja seejärel registreeritakse uuele Pinocchiole uus konto.
Esimesel tegevusaastal läheb kaduma 90% PAMM-i kontodest. Peamine probleem on kõrge risk ja hoiuste kaitse mehhanismide puudumine ning peamine viga algajatele PAMM-i investeerimisel - maksimaalse kasumlikkuse taotlemine. Sellised kontod liidetakse tavaliselt esimestena.
3. Kaitse rubla devalveerimise eest krüptovaluutades ja tootlus 154% aastas
Alternatiivne lennuväli on krüptovaluutad, eriti Bitcoin. Selle artikli kirjutamise ajal on Bitcoini kurss aastaga tõusnud 154%. See ei allu inflatsioonile, seda ei saa devalveerida, kontrollida ega emiteerida uusi münte. Bitcoini tehingud on anonüümsed ja pöördumatud, kapital ületab vabalt riigipiire.
Kuidas seaduslikult bitcoine osta (ilma enammaksmiseta):
- Lihtsaim võimalus on registreeruda BTC-e börsil (vahetada seal teiste valuutade vastu)
- parim bitcoini kurss võib leida kõigi soojusvahetite jälgimisel Näiteks saate osta BTC-e USD koodi ja kasutada seda oma konto saldo koheseks täiendamiseks börsil.
- pärast börsil vahetamist võid need oma kontole jätta või bitcoine rahakotti välja võtta, mis võib ka olla luua saidil xapo.com tasuta(neil on teie bitcoinide jaoks ka üliturvaline külmhoidla)
Kuidas keskpank pani suure poldi Vene Föderatsiooni põhiseadusele
Seega püüab valitsus rahvusvaluutat odavnedes (devalveeruda) lahendada eelarvepuudujäägi katmise probleemi. Ametnikke ei huvita, et kodanike ostujõud oluliselt väheneb.
Artiklis 75 (2. osa) on see otse öeldud Keskpank peaks aitama tugevdada rubla, ja mitte vastupidi. Kuid praegu juhindub keskpank eranditult eesmärgist SKP näitajad ja Eelarve, aga see, et tegelikult kompenseeritakse puudujääk tavainimeste arvelt, on teisejärguline asi.
Põhiseaduse artikkel 75 (2. osa) ütleb otse, et keskpank peab aitama tugevdada rubla , tagama selle stabiilsuse
Peamine järeldus on, kuidas kaitsta end vahetuskursi manipuleerimise ja rahvusvaluuta tulevase devalveerimise eest
- Kasutage säästmiseks ja investeeringuteks erinevaid valuutasid (dollarid / krüptovaluutad jne)
- Loo / osta sularahavood välisvaluutas
- Investeeri kasumlikku kinnisvarasse- üürimäärad ja varade hinnad järgivad reeglina inflatsiooni (v.a lugu USA hüpoteeklaenukriisist, aga seal on kriisi iseloom hoopis teine)
- 1. Perekonna reservfondi kättesaadavus välisvaluutas, mitte ainult rublades
- 2. Rahavoog välisvaluutas – investeerimine konservatiivsetele PAMM-i kontodele, mille sissemakse on dollarites ja tootlus on 30–47% aastas
Hiljuti seadis Vene Föderatsiooni keskpank ülesandeks muuta raha kommipaberiteks, hoolimata põhiseaduse otsesest keelust (vt allpool) ja Rahandusministeerium on juba alustanud rubla devalveerimist- raha tahtlik amortiseerimine välisvaluuta otseostu kaudu siseturult. Samas kavatsevad nad oste sooritada isegi reservfonde kasutades, et rubla ei tugevneks.
Põhimõte on see, et riik teenib peamiselt välisvaluutas (suure osa SKTst moodustab tulu süsivesinike müügist) ja jagab võlgu (eelarvet) rublades. Ja tekkis suurepärane idee, kuna paberil on meil eelarvepuudujääk, siis langetagem rubla veidi (ainult 10%), lapige see auk ära ja meil pole vaja ebapopulaarseid meetmeid võtta ja sotsiaalseid kohustusi vähendada. No pagan, iga venelane jääb 10% vaesemaks, aga eelarve näitajad on normaalsed.
See asjaolu peaks mind ilmselt marru ajama, aga tegelikult eelistan pigem konkreetset tegevusplaani, kui põhjust sotsiaalvõrgustikes virisemiseks. Selles artiklis kirjeldasin 4 strateegiat, kuidas vähendada eelseisva raha kommipaberiteks muutmise mõju teie elule. Ja teistest artiklitest leiate teavet selle kohta, kuidas saate kriisi ajal raha teenida!
Virisemisest devalveerimisdetailideni
Praegune 2017. aasta tuleb Rahandusministeeriumile eeldatavasti üks raskemaid aastaid :). Nagu 2016. aastal, kasutatakse puudujäägi katmiseks riiklikku hoolekandefondi ja föderaalreservi fondi.
Täpsemalt räägib eelarve 1,8 triljonit rubla juba tühjadest vahenditest. Kui midagi ette ei võeta, siis ekspertide hinnangul juba 2017. aastal need reservid ammenduvad täielikult.
Rahandusministeerium on püüdnud hetkeolukorda mõjutada ja reservfondi täiendada eelarves kavandatud barreli hinna (40 dollarit) ja praeguse 55 dollari suuruse erinevuse tõttu.
Paljad numbrid – Venemaa eelarve läheb enesekindlalt põhja
Aasta alguses ennustati puudujääk 3,16% SKTst, mis vastab 2,745 triljonile rublale. Nüüd ollakse arvamusel, et see näitaja võib oluliselt väheneda 2,9%-ni. Kui rakendame palju reklaamitud uut "ajutist programmi" välisvaluuta ostmiseks praeguse naftahinnaga umbes 55 dollarit, kaetakse osa puudujäägist.
Sellised toimingud viivad selleni, et nüüd kulutatakse ülekasum reservide täiendamiseks, mitte riigi praegustele vajadustele.
Välistatud ei ole võimalus osta Reservfondidest välisvaluutat. Selline samm näitab, et kaalumisel on stsenaarium, mille kohaselt valuuta odavneb.
Rubla ja dollari vahetuskursi erinevuse tõttu on täiesti võimalik katta märkimisväärne osa eelarvest. Enamik analüütikuid väidab seda. Kuid f aktiivselt see ei vii stabiliseerumiseni, vaid on vaid vahend eelarveaukude ajutiseks lappimiseks.
Tegelikult ei too see kaasa stabiliseerumist, vaid on vaid vahend eelarveaukude ajutiseks lappimiseks.
Hetkel pole valitsusel muud võimalust reaalsete meetmete võtmiseks peale rubla väärtuse vähendamise. Ja see kõik on tingitud sellest, et sanktsioonid jäävad kehtima ja puuduvad võimalused väljastpoolt tulusat laenu saada.
Seega meenutab investeerimisturg hetkel igati uppuvat laeva, mis aeglaselt, kuid kindlalt põhja läheneb.
Riigi kasumi eest maksavad kodanikud rublades
Toorainesektori eelarvetulud tulevad süsivesinike müügist ning tulud saadakse välisvaluutas. Mida madalam on rubla kurss, seda lihtsam on eelarve puudujääki katta naftadollari tuludega.
Hetkel on riigi jaoks tõsiasi, et tahtlikrubla odavnemine (devalveerumine) toob kaasa venelaste elatustaseme languse – see on teisejärguline küsimus , sest välismaised kaubad ostetakse välisvaluuta eest ja vastavalt sellele tõuseb hind rublades suurusjärgu võrra.
Rubla devalveerimine toob kaasa venelaste elatustaseme languse – aga nüüd on see teisejärguline teema
Teisisõnu, need tegevused viivad loogiliselt selleni, et samal ajal kui riik rikastub, muutub elanikkond vaesemaks. Rubla devalveerimist vajab ainult valitsus, aga kõik teised saavad kätte kõik, mis lubati, aga erinevas rahas (väiksema ostujõuga).
Rubla prognoos 2017. aastaks – milliseks vahetuskursiks valmistuda
Esialgu eelarve moodustati baaskursi alusel 67 rubla 1 dollari kohta. Aasta alguses püsis rubla kurss üsna kindlalt 55-62 kandis. See asjaolu ei jäänud rahandusministeeriumil märkamata.
See viitab sellele“Ajutine programm” käivitati ammu enne seda ja alles nüüd kuulutati see avalikult välja uue programmina.
Nüüd kostab aina sagedamini kõrgete ametnike väiteid, et kurss peaks praegusest 10% langema. Miks täpselt 10 protsendiga, pole põhjendatud, kuid seda on lihtne oletada rubla viiakse kunstlikult eelarves määratud väärtuseni.
Rubla on kunstlikult kohandatud eelarves määratud väärtusele.
Kas peaksime lähiajal eeldama rubla odavnemist?
Analüütikute vaidlus amortisatsiooni kuupäeva üle ei ole veel lahendatud kahel globaalsel põhjusel:
- Presidendivalimiste eel annab valitsus endast parima, et luua mulje rahvusvaluuta stabiilsusest, toiduainete ja tarbekaupade hinnast. Sellest seisukohast lähtudes peaks amortisatsioon toimuma lähitulevikus.
- Arvestades kõiki eelarve täiendamiseks tehtud toiminguid, peaks vahetuskurss umbes 55-60 rubla 1 dollari kohta jääma võimalikult kauaks, et koguda puudujäägi katmiseks vajalik kogus valuutat. Vastasel juhul on toimingud, mille eesmärk on osta dollarit reservfondi abil, täiesti kasutud.
Teisest küljest võivad vahetuskurssi mõjutada ka välised tegurid. Rubla kurss on otseselt proportsionaalne süsivesinike hinnaga: kui “musta kulla” väärtus langeb, odavneb ka rubla. Seetõttu pole veel päris selge, millal ja kui palju intressimäärade kunstlikku langetamist alustatakse.
Rubla kokkuvarisemise instrumendiks saab taas televiisor
Paanikas ei aita inimesed mitte ainult kunstlikku devalveerimist looritada, vaid kannatavad ka oma tegude pärast, sest paljud jooksevad kindlasti ebasoodsa kursiga rublasid dollariteks vahetama. Ja mida suurem on nõudlus, seda kõrgem on dollari hind.
Vahetuskursi kokkuvarisemise instrument on televiisor.
Sellest lähtuvalt lähevad kõik juba teist korda peale, kui rahandusministeerium ostab madala hinnaga ja ajab valuuta üles, siis tulevad uudised, et rubla on ootamatult hakanud odavnema, isegi oodatust rohkem.
Mis saab siis, kui rubla kukub
Valuuta odavnemine toob kahtlemata kaasa tarbekaupade ja toodete hinnatõusu, sest kaupade impordi osakaal on kõige konservatiivsematel hinnangutel 35%.. See ei juhtu mitte kaupade hindade tõusu tõttu maailmaturul, vaid rubla odavnemise tõttu, sest kõik ostud tehakse dollarites või eurodes. Sellest lähtuvalt kajastub kunstliku devalveerimise erinevus kodumasinate, imporditud masinate varuosade, autode jms maksumuses.
Toidukaupade osas tundub, et olukord ei muutu enam nii hulluks, sest riigis on TV andmetel :) järgitav impordiasenduspoliitika, mis katab teatud osa impordist.
Kuid tegelikult on see osa nii tühine ( analüütikud räägivad 3-5% koguimpordist), Mida kaupade hinna olulist tõusu ei saa vältida . Lisaks saavad kodumaised tootjad põhjendamatult hindu kohandada statistilise keskmise ja kõrgemale, sest kuigi kontroll on olemas, on see tegelikkuses ebaefektiivne. Mäletate, kuidas paar aastat tagasi tõusid hinnasildid sõna otseses mõttes, kui jõudsite supermarketis kassasse?
Kauba hinna olulist tõusu ei saa vältida.
Elanikkonna reaalne sissetulek nähtavas tulevikus ei kasva. Pärast odavnemist on inflatsioon tõsine ning palkade ja pensionide indekseerimine seda ilmselgelt ei kata. Seetõttu kannatavad eelarveaukude lappimisest kunstliku devalveerimise kaudu peaaegu kõik elanikkonnarühmad ja vaeste osakaal suureneb oluliselt.
Eriti valusalt mõjuvad sellised tegevused pensionäridele. Eelmisel aastal oli indekseerimine nii napp, et inflatsiooni suhtes võib selle summa lihtsalt nulli ümardada.
4 viisi, kuidas rubla devalveerimisel sääste mitte kaotada
Et mitte kaotada oma tulu rubla vahetuskursi langusest, kaalume mitut stsenaariumi ja põhistrateegiat:
- Perekonna reservfondi olemasolu välisvaluutas(valitsus ostab valuutat, et hiljem rubla odavamaks muuta, meie teeme sama). Minu valik on USD.
- Rahavoog valuutas- minu puhul on see Interneti-projektide ostmine läänes (nõuab tõsiseid investeeringuid), aga ka soodsam variant - investeerimine konservatiivsetele PAMM-i kontodele, mille sissemakse on dollarites (!)
- Alternatiivne lennuväli + investeering 154% aastas - krüptovaluutad, eriti - Bitcoin (loe üksikasju allpool)
- Kasumlik kinnisvara- Kirjutasin sellest üksikasjalikult ka artiklis varem
1. Perekonna reservfondi kättesaadavus välisvaluutas, mitte ainult rublades
Kui teil on sääste, osa neist (!) saab konverteerida välisvaluutasse. Te ei tohiks kogu raha üle kanda, kuna teil võib seda vaja minna, kui vahetuskurss pole kõige soodsam ja kaotate.
Ja kui teil on laos rublasid, siis on lähikuud kõige soodsam aeg vahetamiseks, sest valuutakurss on praegu optimaalne. Valuutakursside erinevusest tulenevat kaotamist pole vaja karta, sest kui valitsus räägib rubla sihilikust alaväärtustamisest, siis see juhtub aasta jooksul . Nii et ärge jätke seda hetke maha, muidu on juba hilja.
Kui valitsus räägib rubla sihilikust devalveerimisest aasta jooksul, siis see juhtub.
2. Rahavoog välisvaluutas - investeerimine konservatiivsetele PAMM-i kontodele, mille sissemakse on dollarites ja tootlus 30–47% aastas
Põhimõtteliselt on PAMM-i konto valuutakauplemine, kuid te ise ei ole tehingute tegemisega seotud. Kõike teevad teie eest spetsiaalselt koolitatud inimesed – kauplejad, kes riskivad mitte ainult teie, vaid ka oma rahaga. Sisuliselt seote end kogenud kauplejaga ja investeerite oma raha, et saada teatud protsent sissetulekust – ja sealt edasi teenite tema kasumist kasumit.
Mina valisin investeerides selle PAMM-i konto maakleri Alfa-Forexi juures(Alfa panga tütar). Esiteks tean juhti ja tema pädevusi ning teiseks on tema strateegia mulle selge ja see on üles ehitatud hoiuse kaitsmisele kadumise eest.
Kolmandaks konto dollarites. Rubla PAMM-i ma ei investeeri. Ma ei arvesta nendega, sest inflatsiooni tõttu läheb osa teie kasumist põlema, praegune dollari inflatsioon on veidi üle 2%.
Kauplemisterminal - Meta Trader 4 (minu arvates on see turvalisem kui Meta Trader 5, kuna võimaldab näiteks lukke teha - mitmesuunalist kauplemist ühe terminali sees).
Strateegia kasutab tasakaalustatud losse, hinna keskmistamine, tõsine tehniline analüüs sisenemispunktide kindlaksmääramiseks, maksimaalsed kahjud ühel tehingul ei ületa 1% hoiusest.
Samal ajal ei taotleta kõrget kasumlikkust, saad teha 30-47% aastas ilma eriliste riskideta, ja maksimaalne võimalik väljamakse, kui kõik läheb valesti, sõda, orkaan, nälg jne on 10-20% investeeringust.
Konto üks olulisi detaile on juhi kapital, millega ta ise riskib. Paljudel kontodel investeerib juht 100–500 dollarit ja teeb turul riskantseid toiminguid, teenides raha kergeusklikele investoritele (loe: õnneotsijatele). Kui õnn kaupleja juurest lahkub, deposiit tühjendatakse ja seejärel registreeritakse uuele Pinocchiole uus konto.
Esimesel tegevusaastal läheb kaduma 90% PAMM-i kontodest. Põhiprobleemiks on kõrge risk ja hoiuste kaitse mehhanismide puudumine ning algajate peamine viga PAMM-i investeerimisel on püüdlus maksimaalse kasumlikkuse poole. Sellised kontod liidetakse tavaliselt esimestena.
3. Kaitse rubla devalveerimise eest krüptovaluutades ja tootlus 154% aastas
Alternatiivne lennuväli on krüptovaluutad, eriti Bitcoin. Selle artikli kirjutamise ajal on Bitcoini kurss aastaga tõusnud 154%. See ei allu inflatsioonile, seda ei saa devalveerida, kontrollida ega emiteerida uusi münte. Bitcoini tehingud on anonüümsed ja pöördumatud, kapital ületab vabalt riigipiire.
Kuidas seaduslikult bitcoine osta (ilma enammaksmiseta):
- Lihtsaim võimalus on registreeruda BTC-e börsil (vahetada seal teiste valuutade vastu)
- parim bitcoini kurss võib leida kõigi soojusvahetite jälgimisel Näiteks saate osta BTC-e USD koodi ja kasutada seda oma konto saldo koheseks täiendamiseks börsil.
- pärast börsil vahetamist võid need oma kontole jätta või bitcoine rahakotti välja võtta, mis võib ka olla luua saidil xapo.com tasuta(neil on teie bitcoinide jaoks ka üliturvaline külmhoidla)
Kuidas keskpank pani suure poldi Vene Föderatsiooni põhiseadusele
Seega püüab valitsus rahvusvaluutat odavnedes (devalveeruda) lahendada eelarvepuudujäägi katmise probleemi. Ametnikke ei huvita, et kodanike ostujõud oluliselt väheneb.
Artiklis 75 (2. osa) on see otse öeldud Keskpank peaks aitama tugevdada rubla, ja mitte vastupidi. Kuid praegu juhindub keskpank eranditult SKP ja eelarve sihtnäitajatest ning see, et tegelikult puudujääk kompenseeritakse tavainimeste arvelt, on teisejärguline.
Põhiseaduse artikkel 75 (2. osa) ütleb otse, et keskpank peab aitama tugevdada rubla , tagama selle stabiilsuse
Peamine järeldus on, kuidas kaitsta end vahetuskursi manipuleerimise ja rahvusvaluuta tulevase devalveerimise eest
- Kasutage säästmiseks ja investeeringuteks erinevaid valuutasid (dollarid / krüptovaluutad jne)
- Loo / osta rahavooge välisvaluutas
- Investeeri kasumlikku kinnisvarasse- üürimäärad ja varade hinnad järgivad reeglina inflatsiooni (v.a lugu USA hüpoteeklaenukriisist, aga seal on kriisi iseloom hoopis teine)
2018. aasta saab olema pöördepunkt Vene valuuta kriisis. Lähikuudel kuivavad kokku väliskapitali vood, mis pakuvad rublale majandussanktsioonide tingimustes väga olulist tuge ja. Ja järgmisel aastal algab nende lend. Just sellisele seisukohale on jõudnud Bloombergi küsitletud maailma juhtivate investeerimispankade majandusteadlased.
Rubla võib kaotada oma investeerimisatraktiivsuse
Uuringutulemuste kohaselt kaotavad Venemaa OFZ-idesse ligikaudu 15 miljardit dollarit investeerinud välisfondid 2018. aastal huvi rublavarade vastu ning hakkavad oma investeeringuid sulgema, müües maha Venemaa valuutat ja kärpides tehinguid.
Peamised põhjused kapitali võimalikuks väljavooluks Venemaalt on järgmised: madal hind nafta puhul majandussanktsioonide laiendamine ja keskpanga intressimäära tõus.
Meenutagem, et tänu Venemaa Panga karmile poliitikale on rublast saanud spekulantide lemmikvaluuta. Saades laenu dollarites ja eurodes intressimääraga ligikaudu 1% aastas, ostavad pangad ja fondid, mille tootlus on 7,5% ja kõrgem. Samal ajal võimaldab stabiilne või isegi tugevnev rubla need mõne aja pärast tagasi võtta, saades maailma standardite järgi väga kõrge valuutakasumi.
Kuna aga Vene Föderatsiooni Keskpank alandab intressimäära ja Föderaalreserv, vastupidi, tõstab seda, siis see väheneb, muutes investeeringud rublavaradesse vähem atraktiivseks.
Septembri kohtumise järel andis Fed selgelt mõista, et suurendab detsembris dollarite laenukulusid ja ennustas rahapoliitika kolmekordset karmistamist 2018. aastal. Lisaks on Föderaalreserv asunud oma bilanssi kokku tõmbama, vähendades 2008. aasta kriisi järel turge üle ujutanud dollari likviidsust. Koos sellega alandas Venemaa Pank baasintressimäära 8,5%-ni aastas, mis on kolme aasta miinimum, ning teatas ka, et lähikvartalitel on võimalik veel üks intressimäära alandamine.
Rubla aritmeetika kaupleb mannekeenidega
Samal ajal hakkab surve areneva majandusega riikide varadele ja väärtpaberitele kasvama. USA suurim börsil kaubeldav fond, mis investeerib EM-i võlgadesse ja valuutadesse, on alates juulist näinud vahendite pidevat väljavoolu. Selle aja jooksul nõudsid kliendid tagasi 1,2 miljardit dollarit, sundides fondi positsioone sulgema.
Suure tõenäosusega jätkub nõudluse langus globaalsete tegijate järkjärgulise taandumise tõttu EM-i väärtpaberitelt ja geopoliitilise negatiivsuse tõttu Venemaa suhtes. See tähendab, et rubla võib peagi kaotada oma atraktiivsuse vahetustehingute jaoks.
Venemaa reaalne intressimäär on üks maailma kõrgemaid. See on 5,3% aastas – täpselt nii palju ületab Vene Föderatsiooni keskpanga baasmäär inflatsioonimäära. Föderaalreservi intressimäär on hinnakasvust veidi madalam, seega on USA-s reaalintress negatiivne.
Hetkel on Vene Föderatsiooni Keskpanga ja USA Föderaalreservi reaalintressimäärade vahe 5,85 protsendipunkti. Kui see vahe langeb 3,5 protsendipunktini, kaotavad investeeringud Venemaa varadesse oma atraktiivsuse.
Teisisõnu ei pea Venemaa Pank isegi oma intressimäära langetama, et ülekandespekulandid rubla juurest lahkuksid. Piisab, kui Fed tõstab intressimäära viis korda ja inflatsioon kiireneb Venemaal 4,4%ni.
Rubla valuutariskid jäävad püsima
Samas pole rublasse investeerimise riskid kuhugi kadunud. Dollarissetulek Venemaal sõltub naftahindade dünaamikast ligikaudu 60%. Sellest juba piisab, et mõne Kesk- ja Kagu-Euroopa riigi varad atraktiivsemad välja näeksid. Väiksema intressimäära erinevuse, 1-2% piires, kompenseerivad tunduvalt väiksemad valuutariskid.
Rubla puhul on üheks peamiseks riskiteguriks endiselt USA uute majandussanktsioonide võimalus, mis keelavad täielikult Venemaa võlaturule investeerimise.
USA rahandusministeerium on juba saanud juhised vastava regulatiivse raamistiku ettevalmistamiseks 2018. aasta märtsiks. Kas ma pean ütlema, et kui sellised sanktsioonid jõustuvad, siis need kohe peatatakse ja algab võimas kapitali väljavool?
Rubla riskid ei piirdu ainult sanktsioonidega. Lisaks neile ja naftahinna langusele on riskiteguriteks olukord Põhja-Koreaga, Ukrainaga, aga ka tulevased presidendivalimised Venemaal.
järeldused
Mõnele võib meie arvutused olla liiga sünged. Sel juhul soovitame pöörata tähelepanu Venemaa rahandusministeeriumi koostatud föderaaleelarve parameetrite pikaajalisele prognoosile. See põhineb rubla kroonilisel odavnemisel.
Finantsosakonna prognoosi kohaselt algab rubla odavnemine 2018. aastal. Põhiprognoos eeldab rubla odavnemist keskmiselt 10% iga 5 aasta järel, kuid dollar võib ületada 70 ja isegi 80 rubla margi palju kiiremini, kui USA tugevdab Venemaa-vastaseid sanktsioone ja laiendab neid investeeringutele Venemaa valitsusse. võlg.
Samuti võite olla huvitatud
Dollari kurss võib tõusta 70-75 rublani
Venemaa valuuta odavnemine jätkub kiiresti. Vaid kuu ajaga tõusis dollari kurss enam kui 5% ja ületas esimest korda alates augusti keskpaigast 60 rubla piiri. Euro jõudis 71 rublani. Eksperdid selgitavad seda trendi mitme asjaolu kokkulangemisega: maailma rahastajate huvi vähenemine Venemaa väärtpaberite vastu, naftahinna langus ja USA föderaalreservi süsteemi intressimäära tõus. Selline sündmuste areng võib kaasa tuua dollari hinna tõusu 75 rublani. Kuid siis võib toimuda tagasiminek, mille järel Ameerika valuuta konsolideerub umbes 65 rubla juures.
Välisinvestorid müüvad aktiivselt Venemaa väärtpabereid. Nad kardavad, et lähiajal täpsustab Washington USA uute Venemaa-vastaste sanktsioonide parameetreid, mis mõjutavad negatiivselt kodumaiste emitentide aktsiate ja võlakirjade omanikke. Isegi föderaalsed laenuvõlakirjad (OFZ) on kahtluse alla seatud. Välismaalastele kuulub kuni kolmandik nende väärtpaberite kogumahust ning nende massiline müük ähvardab aktsia- ja valuutaturgude hiljuti saavutatud raputava stabiilsuse täielikult lõhkuda. Venemaa kümneaastaste OFZ-de maksumus on langenud juba augusti lõpus täheldatud miinimumini.
See stsenaarium kujutab suurimat ohtu rublale. Tema kursus selleks Eelmine kuu langes 57 rublalt 60,3 rublale dollari kohta. Täiendavad tegurid, mis Venemaa rahaühiku vastu mängivad, on ettevõtete välisvõla märkimisväärsed maksed, mille jaoks ettevõtted reserveerisid märkimisväärses koguses välisvaluutat, samuti naftahinna langus 64 dollarilt 61,7 dollarile barreli kohta. IN Hiljuti Ameerika Ühendriikides taastatakse põlevkivitootmine, mis toob kaasa "musta kulla" nõudluse ja hindade languse.
Teine ebameeldiv uudis välismaalt on USA Föderaalreservi Süsteemi (FRS) jätkuv intressimäärade tõstmine. Börsimängijad kardavad, et Ameerika regulaatori tulevane juht, kellest suure tõenäosusega saab Jerome Powell, võib rahapoliitikat karmistada ja hakata oma finantsnäitajat järsemalt tõstma. Tegelikult oli see käsk, mille andis Ameerika president Donald Trump, kes nõudis "hingamist uus elu"Fedi tegevusse, mida kahe viimase juhi Ben Bernanke ja Janet Yelleni ajal iseloomustas äärmiselt "seisev rahapoliitika". See toob kaasa suurenenud huvi dollariinstrumentide vastu ja Ameerika valuuta tugevnemise.
Rubla negatiivne trend jätkub – novembris-detsembris peavad 30 Venemaa suurimat ettevõtet tasuma 5,2 miljardi dollari ulatuses välisvõlga. See nõuab uut suuremahulist valuutaostu ja ähvardab kodumaise valuuta järjekordse kokkuvarisemisega. Majandusteaduste doktori Igor Nikolajevi sõnul on oht, et dollari väärtus tõuseb 70-75 rublani.
Siiski on ebatõenäoline, et Ameerika valuuta kauaks sellesse koridori jääb. Tema noteeringute hüppeline tõus on lühiajaline ja tuleneb pigem spekulatiivsetest operatsioonidest kui põhimõttelistest põhjustest. AMarketsi juhtiva analüütiku Artem Deevi sõnul maksab dollar 2017. aasta lõpus umbes 65 rubla, mis sobib majandusarengu ministeeriumi põhistsenaariumiga, mille kohaselt peaks Ameerika valuuta keskmine kurss olema 64,4 rubla. sellel aastal.
Vahepeal, 2018. aastal, töötab vahetuskursi kõikumine taas täies jõus. Kevade keskpaigale lähemale jõuab dollar suure tõenäosusega taas 70 rubla piiri lähedale. Venemaa rahandusministeerium lisab olukorrale kiireloomulisust, suurendades vabaturu valuutaostude mahtu. Ainuüksi 8. novembrist 6. detsembrini kulutab keskpank ministeeriumi nimel selleks otstarbeks ligi 123 miljardit rubla. See moodustab üle 20% valitsuse 2017. aasta valuutainterventsioonide kogumaksumusest.
Selles olukorras saab rubla loota vaid oma kauaaegsele liitlasele – naftahindadele. Novembri lõpus välja kuulutatav naftatootmise vähendamise memorandumi pikendamine OPEC+ raames võib tasandada Ameerika põlevkivitoorme tootmise suurenemise hinnatagajärjed.
Lisaks ei ole Venemaa võimudele avaliku pahameele seisukohalt kasu rahvusvaluuta väärtuse järsk langus 2018. aasta märtsis toimuvate presidendivalimiste eel. Seetõttu on võimalik, et valitsus palub rahandusministeeriumil oma dollariisu mõõdukaks muuta ja lõpetada sadade miljardite odavate rublade turule paiskamine.
"MK" parimad - lühikeses õhtuses uudiskirjas: tellige meie kanal sisse
