Mi lesz a rubel összeomlása után. A rubel növekedésének tényezői. Számítanunk kell a rubel leértékelődésére a közeljövőben?

Minden jónak van határa, és ez alól a rubel sem kivétel.

A korábbi évekhez hasonlóan az Egyesült Államokban a növekvő infláció jelezte a lakomázó tőzsdei bikáknak, hogy ideje abbahagyni a mulatságot. Amint az S&P 500 széles piaci index áttört 2800 ponton, és az elemzők 3000 ponton tűzték ki a következő célt, valaki úgy döntött, hogy odafigyel a kötvények összeomlására, és kihasználja a lehetőséget, magával rántva mindenki mást. Talán a 10 éves államkincstári hozam fenomenális összeomlása 2,88%-ról 2,64%-ra mindössze egy nap alatt hétfőn azt tükrözte, hogy a befektetők a részvények magas kockázatú szegmenséből a fix kamatozású eszközök biztonságos szegmensébe menekültek. A dollár egyébként e történelmi folyamatok kulisszái mögött marad. Természetesen mindenki a keskeny ajtón át a kijárathoz rohant. Ennek eredményeként az S&P 500 10%-ot esik vissza minden idők csúcsához képest. Kedden a határidős árfolyamok azt jelzik, hogy az amerikai indexek meredeken esnek a Wall Street-i kereskedés nyitásakor. Előző nap több mint 1100 pontot esett a Dow Jones Industrial Average, ami abszolút értékben a történelem legnagyobb egynapos csökkenése volt. Az ázsiai indexek átvették a stafétabotot az amerikai indexektől: a japán Nikkei 225 csaknem 5%-ot veszített, és a régió többi piaca is jelentős visszaesést könyvelhetett el. A DAX 30, az FTSE 100 és a CAC 40 határidős ügyletek egyaránt körülbelül 3%-os esésben vannak. Vannak olyan kísérletek, hogy visszavásárolják azokat az értékpapírokat, amelyek árfolyama csökkent.

Kell mondanom, hogyan fog viselkedni a rubel a globális kockázatkerüléssel szemben? Azt hiszem, nem. Itt csak egy kérdés lehet: mennyire lesz erős a rubel esése. Úgy gondoljuk, hogy Putyin újraválasztása előtt a rubel árfolyamát a pénzügyminisztérium fokozott beavatkozása ellenére sem engedik sokat esni. Dollárként 60-61 körüli „beton” szinteket „húztunk” magunknak. Az elromlott hangulat meghatározza a rubel árfolyamának közvetlen mozgatórugójának számító olaj dinamikáját is. A globális részvénypiacok összeomlását követően kedden tovább csökkent a határidős olajár Ázsiában. Korábban az olaj is követte a részvényeket 3 éves csúcsra. Az Orosz Föderáció Pénzügyminisztériuma, amely februárban 15,7 milliárd rubelre (jelenlegi jegybanki árfolyamon 280 millió dollárra) növeli a napi vásárlások számát a januári 15,1 milliárd rubelről (mintegy 265 millió dollárról) nem hagyott kétséget. hogy a rubel csökkenni fog. Az osztály összesen 298,1 milliárd rubelt szán devizavásárlásra 2018. február 7. és március 6. között, a januári 257,1 milliárd rubelhez képest.

A rubel másik közelgő negatívuma a Bank of Russia pénteki kamatcsökkentése lesz. A Reuters szakértői körében végzett hétfői közvélemény-kutatásában senki sem jelölte meg a szünetet valószínű döntésként – a megkérdezett 20 közgazdász közül 18 25 bázispontos, 7,50 százalékra, kettő – 50 bázispontos 7,25 százalékos csökkentést várt.

„25 bázispontos kamatcsökkentést várok. Egyrészt az Egyesült Államok Pénzügyminisztériumának Oroszország elleni szankciókkal kapcsolatos elemzésének közzététele a mérsékelten optimista hangulatot támasztotta alá. orosz piacés a január végi alacsony inflációval együtt lehetővé teszi, hogy a jegybank jelentősebb irányadó rátacsökkentést hajtson végre” – mondta Natalia Orlova, az Alfa Bank vezető közgazdásza.

Emlékezzünk arra, hogy Orlova keményen bírálta a jegybank decemberi, fél százalékos kamatcsökkentési döntését, és közvetlenül az ülés után közölte, hogy a szabályozó februárban szünetet tart. Az USA-Oroszország szpred további szűkítése kevésbé fogja ösztönözni a külföldieket a magas hozamú orosz OFZ-kbe való befektetésre, különösen, ha a rubel lejtőn megy.

• • 1. Családi tartalékalap elérhetősége devizában, és nem csak rubelben
  • 2. Cash flow devizában – befektetés konzervatív PAMM számlákba dollárban betéttel és évi 30-47%-os hozammal

Az Orosz Föderáció Központi Bankja a közelmúltban azt a feladatot tűzte ki célul, hogy a pénzből cukorkapapírt készítsen, az alkotmányban foglalt közvetlen tilalom ellenére (lásd alább) és A Pénzügyminisztérium már megkezdte a rubel leértékelését- a pénz szándékos értékcsökkenése a belföldi piacon történő közvetlen devizavásárlás révén. Ugyanakkor még tartalékalapból is vásárolni fognak, csak hogy ne erősödjön a rubel.

Ennek lényege, hogy az állam főként devizában keres (a GDP nagy része a szénhidrogének értékesítéséből származó bevétel), az adósságokat (költségvetést) pedig rubelben osztja szét. És jött egy remek ötlet, hiszen papíron költségvetési hiányunk van, leértékeljük egy kicsit (mindössze 10%-kal) a rubelt, foltozzuk be ezt a lyukat, és nem kell népszerűtlen intézkedéseket hoznunk, szociális kötelezettségeket csökkenteni. Hát a pokolba is, minden orosz 10%-kal szegényebb lesz, de a költségvetési mutatók normálisak.

Ez a tény valószínűleg felbosszant, de valójában jobban szeretek konkrét cselekvési tervet készíteni, mint okot a közösségi oldalakon való nyafogásra. Ebben a cikkben 4 stratégiát írtam le arra vonatkozóan, hogyan csökkentheti az életére a pénz cukorkapapírokká való átalakulásának hatását. Más cikkekben pedig arról találsz információkat, hogyan is kereshetsz pénzt válság idején!

A nyafogástól a leértékelési részletekig

A mostani 2017-es év várhatóan az egyik legnehezebb év lesz a Pénzügyminisztérium számára :). A hiány fedezésére 2016-hoz hasonlóan a Nemzeti Jóléti Alapot és a Federal Reserve Fundot használják fel.

Konkrétan a költségvetés beszél arról 1,8 billió rubel már üres alapból. Szakértők szerint ha nem történik semmi, már 2017-ben ezek a tartalékok teljesen kimerülnek.

A Pénzügyminisztérium kísérletet tett a jelenlegi helyzet befolyásolására és a tartalékalap feltöltésére a tervezett hordónkénti ár (40 dollár) és a jelenlegi ár, amely jelenleg 55 dollár, különbsége miatt.

Puszta számok – Oroszország költségvetése magabiztosan a mélypontra megy

Az év elején azt jósolták hiány a GDP 3,16%-a, ami 2745 billió rubelnek felel meg. Jelenleg az a vélemény van, hogy ez a szám jelentősen, 2,9%-ra csökkenhet. Ha megvalósítjuk a sokat hirdetett új „ideiglenes programot” a devizavásárlásra a jelenlegi körülbelül 55 dolláros olajár mellett, akkor a hiány egy része fedezhető lesz.

Az ilyen intézkedések ahhoz a tényhez vezetnek, hogy a többletnyereséget most a tartalékok feltöltésére költik, nem pedig az állam jelenlegi szükségleteire.

A rubel és a dollár közötti árfolyam-különbség miatt a költségvetés jelentős része fedezhető. A legtöbb elemző ezt mondja. De f aktívan ez nem vezet stabilizációhoz, csak eszközül szolgál majd a költségvetési lyukak ideiglenes befoltozására.

Valójában ez nem vezet stabilizációhoz, hanem csak a költségvetési lyukak ideiglenes befoltozásának eszköze lesz.

Jelen pillanatban a kormánynak nincs más lehetősége valódi intézkedések megtételére, mint a rubel értékének csökkentésére. Mindez pedig annak köszönhető, hogy a szankciók továbbra is érvényben maradnak, és nincs lehetőség jövedelmező hitelhez kívülről szerezni.

Így jelenleg a befektetési piac minden tekintetben egy süllyedő hajóra hasonlít, amely lassan, de biztosan közeledik a mélyponthoz.

Az állami nyereségért a polgárok rubelben fizetnek

A nyersanyagágazat költségvetési bevételei a szénhidrogének értékesítéséből származnak, a bevétel pedig devizában keletkezik. Minél alacsonyabb a rubel árfolyama, annál könnyebben lehet fedezni a költségvetési hiányt petrodollár bevételekkel.

Jelen pillanatban az állam számára az a tény, hogy szándékosa rubel leértékelődése (leértékelés) az oroszok életszínvonalának csökkenéséhez vezet - ez másodlagos kérdés , mert a külföldi árukat devizáért vásárolják, és ennek megfelelően a rubelben kifejezett költség egy nagyságrenddel nő.

A rubel leértékelése az oroszok életszínvonalának csökkenéséhez vezet - de ez most másodlagos kérdés

Vagyis ezek a tettek logikusan oda vezetnek, hogy miközben az ország gazdagodik, a lakosság szegényebb lesz. A rubel leértékelésére csak a kormánynak van szüksége, de mindenki más megkapja mindazt, amit ígért, de más pénzben (kisebb vásárlóerővel).

Rubel előrejelzés 2017-re - milyen árfolyamra kell felkészülni

Alapvetően a költségvetést 67 rubel per 1 dollár alapkamat alapján állították össze. Az év elején a rubel árfolyama meglehetősen magabiztosan 55-62 körül maradt. Ezt a tényt a Pénzügyminisztérium sem hagyta ki.

Ez arra utal Az „átmeneti program” jóval ez előtt indult, és csak most jelentették be nyilvánosan új programként.

Mostanra egyre gyakrabban hangzanak el magas rangú tisztségviselők azon kijelentései, hogy az árfolyamnak 10%-ot kellene csökkennie a jelenlegihez képest. Hogy miért pontosan 10 százalékkal, azt nem indokolták, de könnyen feltételezhető A rubelt mesterségesen hozzák a költségvetésben meghatározott értékre.

A rubelt mesterségesen hozzáigazítják a költségvetésben meghatározott értékhez.

Számítanunk kell a rubel leértékelődésére a közeljövőben?

Az elemzők vitája az értékcsökkenés időpontjával kapcsolatban két globális ok miatt még nem dőlt el:

1. Az elnökválasztás előestéjén a kormány mindent megtesz, hogy a nemzeti valuta, az élelmiszerek és a fogyasztási cikkek árai stabilitásának látszatát keltse. Ebből a szempontból az értékcsökkenésnek belátható időn belül meg kell történnie.
2. Figyelembe véve a költségvetés feltöltésére tett összes intézkedést, az 55-60 rubel/1 dollár körüli árfolyamnak a lehető leghosszabb ideig meg kell maradnia, hogy a hiány fedezéséhez szükséges valutát összegyûjtse. Ellenkező esetben teljesen haszontalanok lesznek azok az akciók, amelyek célja a dollárkészlet megvásárlása a tartalékalap segítségével.

Másrészt külső tényezők is befolyásolhatják az árfolyamot. A rubel árfolyama egyenesen arányos a szénhidrogének árával: ha a „fekete arany” értéke csökken, a rubel is olcsóbbá válik. Ezért még nem teljesen világos, hogy mikor és mennyivel kezdődik a mesterséges kamatcsökkentés.

A rubel összeomlásának eszköze ismét a tévé lesz

Pánikban az emberek nemcsak a mesterséges leértékelést segítenek elfátyolozni, hanem saját tetteik miatt is szenvednek, mert sokan biztosan elszaladnak rubelt dollárra váltani kedvezőtlen árfolyamon. És minél nagyobb a kereslet, annál magasabb lesz a dollár ára.

Az árfolyam összeomlásának eszköze a televízió lesz.

Ennek megfelelően mindenki másodszor lesz becsavarodva, miután a Pénzügyminisztérium alacsony áron vásárol és felfelé tolja a devizát, majd jönnek a hírek arról, hogy a rubel hirtelen drágulásnak indult, még a vártnál is jobban.

Mi lesz, ha a rubel összeomlik

A valuta leértékelődése kétségtelenül a fogyasztási cikkek és termékek árának növekedéséhez vezet, mert az áruimport részaránya a legóvatosabb becslések szerint 35%.. Ez nem az áruk világpiaci drágulása miatt fog megtörténni, hanem a rubel leértékelődése miatt, mert minden vásárlás dollárban vagy euróban történik. Ennek megfelelően a mesterséges leértékelés különbsége meg fog jelenni a háztartási gépek, az importált gépek alkatrészeinek, az autók stb. költségeiben.

Az élelmiszerek tekintetében úgy tűnik, kevésbé lesz vészes a helyzet, mert az ország a TV szerint :) importhelyettesítési politikát folytat, amely az import bizonyos hányadát fedi le.

De a valóságban ez a részesedés annyira jelentéktelen ( elemzők a teljes import 3-5%-áról beszélnek), Mit az áruk árának jelentős emelkedése nem kerülhető el . Ráadásul a hazai termelők indokolatlanul igazíthatják az árakat a statisztikai átlaghoz és magasabbhoz, mert bár az ellenőrzés létezik, a valóságban nem hatékony. Emlékszel arra, hogy néhány évvel ezelőtt az árcédulák szó szerint emelkedtek, miközben a pénztárhoz értél a szupermarketben?

Az áruk jelentős drágulása nem kerülhető el.

A lakosság reáljövedelme belátható időn belül nem fog növekedni. A leértékelődés után komoly lesz az infláció, a bérek és nyugdíjak indexálása ezt egyértelműen nem fogja fedezni. Ezért a költségvetési lyukak befoltozásától a mesterséges leértékelésen keresztül a lakosság szinte minden szegmense szenved, és a szegények aránya jelentősen megnő.

Az ilyen intézkedések különösen fájdalmas hatással lesznek a nyugdíjasokra. Tavaly olyan csekély volt az indexálás, hogy az inflációhoz képest ez az összeg egyszerűen nullára kerekíthető.

4 módja annak, hogy ne veszítse el megtakarításait a rubel leértékelése során

Annak érdekében, hogy ne veszítse el bevételét a rubel árfolyamának zuhanása miatt, tekintsünk több forgatókönyvet és egy alapvető stratégiát:

1. Családi tartalékalap rendelkezésre állása devizában(a kormány valutát vesz, hogy később olcsóbbá tegye a rubelt, mi is így teszünk). Az én választásom az USD.
2. Pénzforgalom pénznemben- az én esetemben ez internetes projektek vásárlása Nyugaton (komoly befektetést igényel), valamint egy megfizethetőbb lehetőség - befektetés konzervatív PAMM számlákra dolláros letéttel (!)
3. Alternatív repülőtér + évi 154%-os befektetés - kriptovaluták, különösen - Bitcoin (a részleteket lent olvashatja)
4. Jövedelmező ingatlan- Erről részletesen írtam korábban a cikkben, valamint

1. Családi tartalékalap elérhetősége devizában, nem csak rubelben

Ha van megtakarításod, egy részük(!)átváltható devizára. Nem szabad az összes pénzt átutalnia, mert szükség lehet rá, amikor nem a legkedvezőbb az árfolyam, és veszíteni fog.

Ha pedig rubel van a raktárban, akkor a következő hónapok lesznek a legkedvezőbbek az átváltásra, mert a devizákkal szembeni árfolyam jelenleg optimális. Az árfolyamkülönbségek miatti veszteségtől nem kell tartani, mert ha a kormány a rubel szándékos alulértékeléséről beszél, ez egy éven belül megtörténik . Szóval ne hagyd ki a pillanatot, különben már késő lesz.

Ha a kormány a rubel egy éven belüli szándékos leértékeléséről beszél, ez meg fog történni.

2. Cash flow devizában - konzervatív PAMM számlákba fektetni dolláros letéttel és évi 30-47%-os hozammal

A PAMM számla lényegében devizakereskedelem, de Ön nem vesz részt a tranzakciókban. Mindent speciálisan képzett emberek tesznek meg Ön helyett – olyan kereskedők, akik nem csak az Ön pénzét, hanem a sajátjukat is kockáztatják. Lényegében egy tapasztalt kereskedőhöz kötöd magad, és befekteted a pénzed, hogy bevételed bizonyos százalékát megkapd – és onnantól kezdve az ő profitjából szerzed meg a hasznot.

azért választottam befekteti ezt a PAMM-számlát az Alfa-Forex brókernél(az Alfa Bank lánya). Először is ismerem a menedzsert és a kompetenciáit, másodszor pedig világos számomra a stratégiája, amely a betét elvesztése elleni védelmére épül.

Harmadszor, egy dolláros számla. Nem fektetek be PAMM rubelbe. Nem veszem figyelembe őket, mert az infláció miatt a profit egy része el fog égni, a jelenlegi dollárinfláció valamivel több, mint 2%.

Kereskedési terminál - Meta Trader 4 (véleményem szerint biztonságosabb, mint a Meta Trader 5, mivel lehetővé teszi például a zárak készítését - többirányú kereskedést egy terminálon belül).

A stratégia kiegyensúlyozott kastélyokat használ, árátlagos, komoly technikai elemzés belépési pontok meghatározása, Az egy tranzakcióra eső maximális veszteség nem haladja meg a betét 1%-át.

Ugyanakkor nem törekszik az egekig terjedő jövedelmezőségre, évi 30-47%-ot tehet meg különösebb kockázat nélkül, és a maximális lehívás, ha minden rosszul megy, háború, hurrikán, éhínség stb., a befektetés 10-20%-a.

A számla egyik fontos részlete a vezető tőkéje, amelyet ő maga kockáztat. Sok számlán a menedzser 100-500 dollárt fektet be, és kockázatos műveleteket hajt végre a piacon, pénzt keresve a hiszékeny befektetőkön (értsd: szerencsekeresőkön). Amikor a szerencse elhagyja a kereskedőt, a letét lemerül, majd új számlát regisztrálnak az új Pinocchio számára.

A PAMM-fiókok 90%-a elveszik a működés első évében. A fő probléma a magas kockázat és a betétvédelmi mechanizmusok hiánya, ill fő hiba kezdőknek, amikor PAMM-be fektetnek be - a maximális jövedelmezőségre való törekvés. Az ilyen fiókokat általában először egyesítik.

3. Védelem a rubel leértékelődése ellen kriptovalutákban és évi 154%-os hozam

Az alternatív repülőtér a kriptovaluták, különösen a Bitcoin. A cikk írásakor a Bitcoin árfolyama 154%-kal nőtt az év során. Nem inflációnak van kitéve, nem lehet leértékelni, ellenőrizni vagy új érméket kibocsátani. A Bitcoin-tranzakciók névtelenek és visszafordíthatatlanok, a tőke szabadon átlépi az államhatárokat.

Hogyan vásárolhat legálisan bitcoint (túlfizetés nélkül):

1. A legegyszerűbb lehetőség a BTC-e tőzsdére történő regisztráció (ott válthat más valutákat)
2. legjobb bitcoin árfolyam található az összes hőcserélő felügyeletében például megvásárolhatja a BTC-e USD kódot, és ezzel azonnal feltöltheti a tőzsdén lévő számlája egyenlegét
3. a tőzsdén történő csere után vagy a számláján hagyhatja, vagy kiveheti a bitcoinokat a pénztárcájába, ami szintén lehet hozzon létre ingyenesen az xapo.com oldalon(Szuper biztonságos hűtőtárolójuk van a bitcoinoknak)

Hogyan rontotta a Központi Bank az Orosz Föderáció alkotmányát

A kormány tehát a nemzeti valuta leértékelésével (leértékelésével) próbálja megoldani a költségvetési hiány fedezésének problémáját. A tisztségviselőket nem érdekli, hogy az állampolgárok vásárlóereje jelentősen csökkenne.

A 75. cikk (2. rész) ezt közvetlenül kimondja A Központi Banknak segítenie kell a rubel megerősítését, és nem fordítva. A Központi Bankot azonban jelenleg kizárólag a cél vezérli GDP mutatókés a Költségvetés, de az, hogy a hiányt valójában a hétköznapi emberek rovására kompenzálják, másodlagos dolog.

Az Alkotmány 75. cikkelye (2. rész) közvetlenül kimondja, hogy a Központi Banknak segítenie kell a rubel megerősítését , biztosítsa annak stabilitását

A fő következtetés az, hogyan védheti meg magát az árfolyam-manipulációtól és a nemzeti valuta jövőbeni leértékelésétől

1. Használjon különböző valutákat megtakarításokhoz és befektetésekhez (dollár / kriptovaluta stb.)
2. Hozzon létre / vásároljon pénzáramlások devizában
3. Fektessen be jövedelmező ingatlanba- a bérleti díjak és az eszközárak általában követik az inflációt (kivéve az amerikai jelzáloghitel-válság történetét, de ott a válság természete teljesen más)

• • 1. Családi tartalékalap elérhetősége devizában, és nem csak rubelben
  • 2. Cash flow devizában – befektetés konzervatív PAMM számlákba dollárban betéttel és évi 30-47%-os hozammal

Az Orosz Föderáció Központi Bankja a közelmúltban azt a feladatot tűzte ki célul, hogy a pénzből cukorkapapírt készítsen, az alkotmányban foglalt közvetlen tilalom ellenére (lásd alább) és A Pénzügyminisztérium már megkezdte a rubel leértékelését- a pénz szándékos értékcsökkenése a belföldi piacon történő közvetlen devizavásárlás révén. Ugyanakkor még tartalékalapból is vásárolni fognak, csak hogy ne erősödjön a rubel.

Ennek lényege, hogy az állam főként devizában keres (a GDP nagy része a szénhidrogének értékesítéséből származó bevétel), az adósságokat (költségvetést) pedig rubelben osztja szét. És jött egy remek ötlet, hiszen papíron költségvetési hiányunk van, leértékeljük egy kicsit (mindössze 10%-kal) a rubelt, foltozzuk be ezt a lyukat, és nem kell népszerűtlen intézkedéseket hoznunk, szociális kötelezettségeket csökkenteni. Hát a pokolba is, minden orosz 10%-kal szegényebb lesz, de a költségvetési mutatók normálisak.

Ez a tény valószínűleg felbosszant, de valójában jobban szeretek konkrét cselekvési tervet készíteni, mint okot a közösségi oldalakon való nyafogásra. Ebben a cikkben 4 stratégiát írtam le arra vonatkozóan, hogyan csökkentheti az életére a pénz cukorkapapírokká való átalakulásának hatását. Más cikkekben pedig arról találsz információkat, hogyan is kereshetsz pénzt válság idején!

A nyafogástól a leértékelési részletekig

A mostani 2017-es év várhatóan az egyik legnehezebb év lesz a Pénzügyminisztérium számára :). A hiány fedezésére 2016-hoz hasonlóan a Nemzeti Jóléti Alapot és a Federal Reserve Fundot használják fel.

Konkrétan a költségvetés beszél arról 1,8 billió rubel már üres alapból. Szakértők szerint ha nem történik semmi, már 2017-ben ezek a tartalékok teljesen kimerülnek.

A Pénzügyminisztérium kísérletet tett a jelenlegi helyzet befolyásolására és a tartalékalap feltöltésére a tervezett hordónkénti ár (40 dollár) és a jelenlegi ár, amely jelenleg 55 dollár, különbsége miatt.

Puszta számok – Oroszország költségvetése magabiztosan a mélypontra megy

Az év elején azt jósolták hiány a GDP 3,16%-a, ami 2745 billió rubelnek felel meg. Jelenleg az a vélemény van, hogy ez a szám jelentősen, 2,9%-ra csökkenhet. Ha megvalósítjuk a sokat hirdetett új „ideiglenes programot” a devizavásárlásra a jelenlegi körülbelül 55 dolláros olajár mellett, akkor a hiány egy része fedezhető lesz.

Az ilyen intézkedések ahhoz a tényhez vezetnek, hogy a többletnyereséget most a tartalékok feltöltésére költik, nem pedig az állam jelenlegi szükségleteire.

A rubel és a dollár közötti árfolyam-különbség miatt a költségvetés jelentős része fedezhető. A legtöbb elemző ezt mondja. De f aktívan ez nem vezet stabilizációhoz, csak eszközül szolgál majd a költségvetési lyukak ideiglenes befoltozására.

Valójában ez nem vezet stabilizációhoz, hanem csak a költségvetési lyukak ideiglenes befoltozásának eszköze lesz.

Jelen pillanatban a kormánynak nincs más lehetősége valódi intézkedések megtételére, mint a rubel értékének csökkentésére. Mindez pedig annak köszönhető, hogy a szankciók továbbra is érvényben maradnak, és nincs lehetőség jövedelmező hitelhez kívülről szerezni.

Így jelenleg a befektetési piac minden tekintetben egy süllyedő hajóra hasonlít, amely lassan, de biztosan közeledik a mélyponthoz.

Az állami nyereségért a polgárok rubelben fizetnek

A nyersanyagágazat költségvetési bevételei a szénhidrogének értékesítéséből származnak, a bevétel pedig devizában keletkezik. Minél alacsonyabb a rubel árfolyama, annál könnyebben lehet fedezni a költségvetési hiányt petrodollár bevételekkel.

Jelen pillanatban az állam számára az a tény, hogy szándékosa rubel leértékelődése (leértékelés) az oroszok életszínvonalának csökkenéséhez vezet - ez másodlagos kérdés , mert a külföldi árukat devizáért vásárolják, és ennek megfelelően a rubelben kifejezett költség egy nagyságrenddel nő.

A rubel leértékelése az oroszok életszínvonalának csökkenéséhez vezet - de ez most másodlagos kérdés

Vagyis ezek a tettek logikusan oda vezetnek, hogy miközben az ország gazdagodik, a lakosság szegényebb lesz. A rubel leértékelésére csak a kormánynak van szüksége, de mindenki más megkapja mindazt, amit ígért, de más pénzben (kisebb vásárlóerővel).

Rubel előrejelzés 2017-re - milyen árfolyamra kell felkészülni

Alapvetően a költségvetést 67 rubel per 1 dollár alapkamat alapján állították össze. Az év elején a rubel árfolyama meglehetősen magabiztosan 55-62 körül maradt. Ezt a tényt a Pénzügyminisztérium sem hagyta ki.

Ez arra utal Az „átmeneti program” jóval ez előtt indult, és csak most jelentették be nyilvánosan új programként.

Mostanra egyre gyakrabban hangzanak el magas rangú tisztségviselők azon kijelentései, hogy az árfolyamnak 10%-ot kellene csökkennie a jelenlegihez képest. Hogy miért pontosan 10 százalékkal, azt nem indokolták, de könnyen feltételezhető A rubelt mesterségesen hozzák a költségvetésben meghatározott értékre.

A rubelt mesterségesen hozzáigazítják a költségvetésben meghatározott értékhez.

Számítanunk kell a rubel leértékelődésére a közeljövőben?

Az elemzők vitája az értékcsökkenés időpontjával kapcsolatban két globális ok miatt még nem dőlt el:

1. Az elnökválasztás előestéjén a kormány mindent megtesz, hogy a nemzeti valuta, az élelmiszerek és a fogyasztási cikkek árai stabilitásának látszatát keltse. Ebből a szempontból az értékcsökkenésnek belátható időn belül meg kell történnie.
2. Figyelembe véve a költségvetés feltöltésére tett összes intézkedést, az 55-60 rubel/1 dollár körüli árfolyamnak a lehető leghosszabb ideig meg kell maradnia, hogy a hiány fedezéséhez szükséges valutát összegyûjtse. Ellenkező esetben teljesen haszontalanok lesznek azok az akciók, amelyek célja a dollárkészlet megvásárlása a tartalékalap segítségével.

Másrészt külső tényezők is befolyásolhatják az árfolyamot. A rubel árfolyama egyenesen arányos a szénhidrogének árával: ha a „fekete arany” értéke csökken, a rubel is olcsóbbá válik. Ezért még nem teljesen világos, hogy mikor és mennyivel kezdődik a mesterséges kamatcsökkentés.

A rubel összeomlásának eszköze ismét a tévé lesz

Pánikban az emberek nemcsak a mesterséges leértékelést segítenek elfátyolozni, hanem saját tetteik miatt is szenvednek, mert sokan biztosan elszaladnak rubelt dollárra váltani kedvezőtlen árfolyamon. És minél nagyobb a kereslet, annál magasabb lesz a dollár ára.

Az árfolyam összeomlásának eszköze a televízió lesz.

Ennek megfelelően mindenki másodszor lesz becsavarodva, miután a Pénzügyminisztérium alacsony áron vásárol és felfelé tolja a devizát, majd jönnek a hírek arról, hogy a rubel hirtelen drágulásnak indult, még a vártnál is jobban.

Mi lesz, ha a rubel összeomlik

A valuta leértékelődése kétségtelenül a fogyasztási cikkek és termékek árának növekedéséhez vezet, mert az áruimport részaránya a legóvatosabb becslések szerint 35%.. Ez nem az áruk világpiaci drágulása miatt fog megtörténni, hanem a rubel leértékelődése miatt, mert minden vásárlás dollárban vagy euróban történik. Ennek megfelelően a mesterséges leértékelés különbsége meg fog jelenni a háztartási gépek, az importált gépek alkatrészeinek, az autók stb. költségeiben.

Az élelmiszerek tekintetében úgy tűnik, kevésbé lesz vészes a helyzet, mert az ország a TV szerint :) importhelyettesítési politikát folytat, amely az import bizonyos hányadát fedi le.

De a valóságban ez a részesedés annyira jelentéktelen ( elemzők a teljes import 3-5%-áról beszélnek), Mit az áruk árának jelentős emelkedése nem kerülhető el . Ráadásul a hazai termelők indokolatlanul igazíthatják az árakat a statisztikai átlaghoz és magasabbhoz, mert bár az ellenőrzés létezik, a valóságban nem hatékony. Emlékszel arra, hogy néhány évvel ezelőtt az árcédulák szó szerint emelkedtek, miközben a pénztárhoz értél a szupermarketben?

Az áruk jelentős drágulása nem kerülhető el.

A lakosság reáljövedelme belátható időn belül nem fog növekedni. A leértékelődés után komoly lesz az infláció, a bérek és nyugdíjak indexálása ezt egyértelműen nem fogja fedezni. Ezért a költségvetési lyukak befoltozásától a mesterséges leértékelésen keresztül a lakosság szinte minden szegmense szenved, és a szegények aránya jelentősen megnő.

Az ilyen intézkedések különösen fájdalmas hatással lesznek a nyugdíjasokra. Tavaly olyan csekély volt az indexálás, hogy az inflációhoz képest ez az összeg egyszerűen nullára kerekíthető.

4 módja annak, hogy ne veszítse el megtakarításait a rubel leértékelése során

Annak érdekében, hogy ne veszítse el bevételét a rubel árfolyamának zuhanása miatt, tekintsünk több forgatókönyvet és egy alapvető stratégiát:

1. Családi tartalékalap rendelkezésre állása devizában(a kormány valutát vesz, hogy később olcsóbbá tegye a rubelt, mi is így teszünk). Az én választásom az USD.
2. Pénzforgalom pénznemben- az én esetemben ez internetes projektek vásárlása Nyugaton (komoly befektetést igényel), valamint egy megfizethetőbb lehetőség - befektetés konzervatív PAMM számlákra dolláros letéttel (!)
3. Alternatív repülőtér + évi 154%-os befektetés - kriptovaluták, különösen - Bitcoin (a részleteket lent olvashatja)
4. Jövedelmező ingatlan- Erről részletesen írtam korábban a cikkben, valamint

1. Családi tartalékalap elérhetősége devizában, nem csak rubelben

Ha van megtakarításod, egy részük(!)átváltható devizára. Nem szabad az összes pénzt átutalnia, mert szükség lehet rá, amikor nem a legkedvezőbb az árfolyam, és veszíteni fog.

Ha pedig rubel van a raktárban, akkor a következő hónapok lesznek a legkedvezőbbek az átváltásra, mert a devizákkal szembeni árfolyam jelenleg optimális. Az árfolyamkülönbségek miatti veszteségtől nem kell tartani, mert ha a kormány a rubel szándékos alulértékeléséről beszél, ez egy éven belül megtörténik . Szóval ne hagyd ki a pillanatot, különben már késő lesz.

Ha a kormány a rubel egy éven belüli szándékos leértékeléséről beszél, ez meg fog történni.

2. Cash flow devizában - konzervatív PAMM számlákba fektetni dolláros letéttel és évi 30-47%-os hozammal

A PAMM számla lényegében devizakereskedelem, de Ön nem vesz részt a tranzakciókban. Mindent speciálisan képzett emberek tesznek meg Ön helyett – olyan kereskedők, akik nem csak az Ön pénzét, hanem a sajátjukat is kockáztatják. Lényegében egy tapasztalt kereskedőhöz kötöd magad, és befekteted a pénzed, hogy bevételed bizonyos százalékát megkapd – és onnantól kezdve az ő profitjából szerzed meg a hasznot.

azért választottam befekteti ezt a PAMM-számlát az Alfa-Forex brókernél(az Alfa Bank lánya). Először is ismerem a menedzsert és a kompetenciáit, másodszor pedig világos számomra a stratégiája, amely a betét elvesztése elleni védelmére épül.

Harmadszor, egy dolláros számla. Nem fektetek be PAMM rubelbe. Nem veszem figyelembe őket, mert az infláció miatt a profit egy része el fog égni, a jelenlegi dollárinfláció valamivel több, mint 2%.

Kereskedési terminál - Meta Trader 4 (véleményem szerint biztonságosabb, mint a Meta Trader 5, mivel lehetővé teszi például a zárak készítését - többirányú kereskedést egy terminálon belül).

A stratégia kiegyensúlyozott kastélyokat használ, árátlagolás, komoly technikai elemzés a belépési pontok meghatározásához, Az egy tranzakcióra eső maximális veszteség nem haladja meg a betét 1%-át.

Ugyanakkor nem törekszik az egekig terjedő jövedelmezőségre, évi 30-47%-ot tehet meg különösebb kockázat nélkül, és a maximális lehívás, ha minden rosszul megy, háború, hurrikán, éhínség stb., a befektetés 10-20%-a.

A számla egyik fontos részlete a vezető tőkéje, amelyet ő maga kockáztat. Sok számlán a menedzser 100-500 dollárt fektet be, és kockázatos műveleteket hajt végre a piacon, pénzt keresve a hiszékeny befektetőkön (értsd: szerencsekeresőkön). Amikor a szerencse elhagyja a kereskedőt, a letét lemerül, majd új számlát regisztrálnak az új Pinocchio számára.

A PAMM-fiókok 90%-a elveszik a működés első évében. A fő probléma a magas kockázat és a betétvédelmi mechanizmusok hiánya, és a kezdők fő hibája a PAMM-be történő befektetés során a maximális jövedelmezőségre való törekvés. Az ilyen fiókokat általában először egyesítik.

3. Védelem a rubel leértékelődése ellen kriptovalutákban és évi 154%-os hozam

Az alternatív repülőtér a kriptovaluták, különösen a Bitcoin. A cikk írásakor a Bitcoin árfolyama 154%-kal nőtt az év során. Nem inflációnak van kitéve, nem lehet leértékelni, ellenőrizni vagy új érméket kibocsátani. A Bitcoin-tranzakciók névtelenek és visszafordíthatatlanok, a tőke szabadon átlépi az államhatárokat.

Hogyan vásárolhat legálisan bitcoint (túlfizetés nélkül):

1. A legegyszerűbb lehetőség a BTC-e tőzsdére történő regisztráció (ott válthat más valutákat)
2. legjobb bitcoin árfolyam található az összes hőcserélő felügyeletében például megvásárolhatja a BTC-e USD kódot, és ezzel azonnal feltöltheti a tőzsdén lévő számlája egyenlegét
3. a tőzsdén történő csere után vagy a számláján hagyhatja, vagy kiveheti a bitcoinokat a pénztárcájába, ami szintén lehet hozzon létre ingyenesen az xapo.com oldalon(Szuper biztonságos hűtőtárolójuk van a bitcoinoknak)

Hogyan rontotta a Központi Bank az Orosz Föderáció alkotmányát

A kormány tehát a nemzeti valuta leértékelésével (leértékelésével) próbálja megoldani a költségvetési hiány fedezésének problémáját. A tisztségviselőket nem érdekli, hogy az állampolgárok vásárlóereje jelentősen csökkenne.

A 75. cikk (2. rész) ezt közvetlenül kimondja A Központi Banknak segítenie kell a rubel megerősítését, és nem fordítva. A jegybankot azonban jelenleg kizárólag a GDP és a költségvetés célmutatói vezérlik, és az, hogy a hiányt valójában az átlagemberek rovására kompenzálják, másodlagos dolog.

Az Alkotmány 75. cikkelye (2. rész) közvetlenül kimondja, hogy a Központi Banknak segítenie kell a rubel megerősítését , biztosítsa annak stabilitását

A fő következtetés az, hogyan védheti meg magát az árfolyam-manipulációtól és a nemzeti valuta jövőbeni leértékelésétől

1. Használjon különböző valutákat megtakarításokhoz és befektetésekhez (dollár / kriptovaluta stb.)
2. Készítsen / vásároljon készpénzáramlást devizában
3. Fektessen be jövedelmező ingatlanba- a bérleti díjak és az eszközárak általában követik az inflációt (kivéve az amerikai jelzáloghitel-válság történetét, de ott a válság természete teljesen más)

2018 fordulópont lesz az orosz valuta válságában. A következő hónapokban kiszáradnak a külföldi tőkeáramlások, amelyek a rubelnek igen jelentős támogatást nyújtanak a gazdasági szankciók körülményei között, és kiapadnak. Jövőre pedig indul a repülésük. Pontosan erre a véleményre jutottak a Bloomberg által megkérdezett világ vezető befektetési bankjainak közgazdászai.

A rubel elveszítheti befektetési vonzerejét

A felmérések eredményei szerint azok a külföldi alapok, amelyek mintegy 15 milliárd dollárt fektettek be orosz OFZ-kbe, 2018-ban elvesztik érdeklődésüket a rubeleszközök iránt, és megkezdik befektetéseik bezárását, eladják az orosz valutát és visszafogják a carry-trade műveleteket.

Az Oroszországból való lehetséges tőkemenekülés fő okai a következők: alacsony ár az olaj esetében a gazdasági szankciók kiterjesztése és a Fed kamatának emelése.

Emlékezzünk arra, hogy az Oroszországi Bank kemény politikájának köszönhetően a rubel a spekulánsok kedvenc fizetőeszközévé vált. Dollárban és euróban, körülbelül évi 1%-os kamattal kapva hiteleket a bankok és az alapok vásárolnak, amelyek hozama 7,5% vagy magasabb. Ugyanakkor egy stabil, vagy akár erősödő rubel lehetővé teszi, hogy egy idő után visszavegyék őket, világviszonylatban nagyon magas devizanyereséget kapva.

Mivel azonban az Orosz Föderáció Központi Bankja csökkenti a kamatlábat, a Federal Reserve pedig éppen ellenkezőleg, növeli, az csökken, így a rubeleszközökbe történő befektetések kevésbé vonzóak.

A szeptemberi ülést követően a Fed egyértelműen jelezte, hogy decemberben növelni fogja a dollár hitelfelvételi költségeit, és a monetáris politika háromszoros szigorítását jósolta 2018-ban. Emellett a Federal Reserve megkezdte mérlegének szűkítését, csökkentve a dollár likviditásfelesleget, amely a 2008-as válság után elárasztotta a piacokat. Ezzel együtt a Bank of Russia az irányadó rátát évi 8,5%-ra csökkentette, ami három év minimuma, és azt is közölte, hogy a következő negyedévekben újabb kamatcsökkentésre van lehetőség.

A rubel aritmetikája kereskedik próbabábukkal

Eközben a feltörekvő gazdaságok eszközeire és értékpapírjaira nehezedő nyomás nőni kezd. A legnagyobb amerikai tőzsdén kereskedett alap, amely EM-adósságokba és devizákba fektet be, július óta folyamatos forráskiáramlást tapasztalt. Ez idő alatt az ügyfelek 1,2 milliárd dollárt követeltek vissza, ami miatt az alapot pozíciók bezárására kényszerítették.

Nagyon valószínű, hogy a globális szereplők fokozatos kivonulása az EM-papírokból és az Oroszországgal szembeni geopolitikai negativitás miatt tovább csökken a kereslet. Ez azt jelenti, hogy a rubel hamarosan elveszítheti vonzerejét a carry trade-ek számára.

A reálkamat Oroszországban az egyik legmagasabb a világon. Ez évi 5,3% - pontosan ennyivel haladja meg az Orosz Föderáció Központi Bankjának irányadó rátája az inflációt. A Federal Reserve kamata valamivel alacsonyabb az árnövekedés üteménél, így az Egyesült Államokban negatív a reálkamat.

Jelenleg 5,85 százalékpont a különbség az Orosz Föderáció Központi Bankja és az amerikai jegybank reálkamata között. Ha ez a különbség 3,5 százalékpontra csökken, az orosz eszközökbe történő befektetések elvesztik vonzerejüket.

Más szóval, ahhoz, hogy a hordozóspekulánsok elhagyják a rubelt, az Orosz Banknak még csak nem is kell csökkentenie a kamatát. Elég, ha a Fed ötször emeli a kamatát, és Oroszországban 4,4%-ra gyorsul az infláció.

A rubel árfolyamkockázata továbbra is fennáll

Ugyanakkor a rubelbe történő befektetés kockázatai nem szűntek meg. Az oroszországi dollárbevétel körülbelül 60%-ban függ az olajárak dinamikájától. Ez már elég ahhoz, hogy egyes közép- és délkelet-európai országok eszközei vonzóbbá váljanak. A kisebb, 1-2%-on belüli kamatkülönbséget jóval alacsonyabb árfolyamkockázat kompenzálja.

A rubel esetében továbbra is az egyik legfontosabb kockázati tényező az Egyesült Államok újabb gazdasági szankcióinak lehetősége, amelyek teljes mértékben megtiltják az orosz adósságpiacon történő befektetést.

Az Egyesült Államok Pénzügyminisztériuma már kapott utasítást a megfelelő szabályozási keret 2018 márciusáig történő elkészítésére. Kell-e mondanom, hogy ha az ilyen szankciók életbe lépnek, azonnal leállítják őket, és megindul a tőke erőteljes kiáramlása?

A rubel kockázata nem korlátozódik pusztán a szankciókra. Rajtuk és az olajárak zuhanása mellett kockázati tényező az észak-koreai, ukrajnai helyzet, valamint a leendő oroszországi elnökválasztás.

következtetéseket

Egyesek számára számításaink túl komornak tűnhetnek. Ebben az esetben azt tanácsoljuk, hogy vegye figyelembe a szövetségi költségvetési paraméterek hosszú távú előrejelzését, amelyet az orosz pénzügyminisztérium készített. A rubel krónikus leértékelődésén alapul.

A pénzügyi osztály előrejelzése szerint a rubel leértékelődése 2018-ban kezdődik. Az alap előrejelzés a rubel 5 évente átlagosan 10%-os leértékelődését feltételezi, de a dollár sokkal gyorsabban lépheti túl a 70, sőt a 80 rubelt is, ha az Egyesült Államok megerősíti az Oroszország elleni szankciókat, és kiterjeszti azokat az orosz kormányba történő befektetésekre. adósság.

Önt is érdekelheti

A dollár árfolyama 70-75 rubelre emelkedhet

Az orosz valuta továbbra is gyorsan leértékelődik. A dollár árfolyama mindössze egy hónap alatt több mint 5%-ot emelkedett, és augusztus közepe óta először lépte túl a 60 rubeles szintet. Az euró elérte a 71 rubelt. A szakértők ezt a tendenciát számos tényező egybeesésével magyarázzák: a világ finanszírozóinak orosz értékpapírok iránti érdeklődésének csökkenése, az olajár esése és az amerikai jegybankrendszer kamatának növekedése. Az események ilyen fejleménye a dollár árfolyamának 75 rubelre való emelkedéséhez vezethet. Ekkor azonban visszafordulás következhet be, ami után az amerikai valuta 65 rubel körül konszolidálódik.

A külföldi befektetők aktívan értékesítenek orosz értékpapírokat. Attól tartanak, hogy Washington a közeljövőben részletezi az Oroszország elleni új amerikai szankciók paramétereit, amelyek negatívan érintik a hazai kibocsátók részvényeinek és kötvényeinek tulajdonosait. Még a szövetségi hitelkötvényeket (OFZ) is megkérdőjelezik. A külföldiek birtokolják ezen értékpapírok teljes mennyiségének egyharmadát, és tömeges eladásuk azzal fenyeget, hogy teljesen felborítja a részvény- és devizapiacon a közelmúltban elért ingatag stabilitást. Az orosz tízéves OFZ-k költsége már az augusztus végén megfigyelt minimumra esett.

Ez a forgatókönyv jelenti a legnagyobb veszélyt a rubelre. Az ő tanfolyama múlt hónap dolláronként 57-ről 60,3 rubelre csökkent. Az orosz devizával szemben további tényezők a jelentős külső vállalati adósságfizetések, amelyekre a vállalatok jelentős mennyiségű devizát tartottak fenn, valamint az olajár csökkenése 64 dollárról 61,7 dollárra hordónként. BAN BEN Utóbbi időben Az Egyesült Államokban helyreállítják a palatermelést, ami a „fekete arany” keresletének és árának csökkenéséhez vezet.

További kellemetlen hír a tengerentúlról, hogy az amerikai jegybankrendszer (FRS) folyamatosan emeli a kamatokat. A tőzsdei szereplők attól tartanak, hogy az amerikai szabályozó leendő vezetője, aki nagy valószínűséggel Jerome Powell lesz, szigoríthatja a monetáris politikát, és erőteljesebben elkezdheti növelni pénzügyi mutatóját. Valójában ez volt Donald Trump amerikai elnök utasítása, aki azt követelte, hogy „lélegezzen”. új élet„a Fed tevékenységébe, amelyet az utolsó két vezető, Ben Bernanke és Janet Yellen alatt rendkívül „pangó monetáris politika” jellemez. Ez a dolláreszközök iránti megnövekedett érdeklődéshez és az amerikai valuta erősödéséhez vezet.

Folytatódik a rubel negatív trendje – november-decemberben 30 legnagyobb orosz cégnek 5,2 milliárd dollárnyi külső adósságot kell fizetnie. Ehhez új, nagyszabású valutavásárlásra lesz szükség, és a hazai valuta újabb összeomlásával fenyeget. A közgazdasági tudományok doktora, Igor Nikolaev szerint fennáll annak a veszélye, hogy a dollár értéke 70-75 rubelre emelkedik.

Nem valószínű azonban, hogy az amerikai valuta sokáig ezen a folyosón marad. Árfolyamainak felfutása rövid távú lesz, és inkább spekulatív műveletek okozzák, mint alapvető okok. Artem Deev, az AMarkets vezető elemzője szerint 2017 végén a dollár körülbelül 65 rubelbe fog kerülni, ami beleillik a Gazdaságfejlesztési Minisztérium alapforgatókönyvébe, amely szerint az amerikai valuta átlagos árfolyamának 64,4 rubelnek kell lennie. idén.

Eközben 2018-ban ismét teljes erővel működik majd az árfolyam kilengés. Tavasz közepe felé a dollár nagy valószínűséggel ismét a 70 rubel közelébe kerül. Az orosz pénzügyminisztérium a szabadpiaci devizavásárlások volumenének növelésével sürgeti a helyzetet. Csak november 8-tól december 6-ig a minisztérium megbízásából a Központi Bank csaknem 123 milliárd rubelt költ ezekre a célokra. Ez a 2017-es kormányzati devizaintervenciók összköltségének több mint 20%-a.

Ebben a helyzetben a rubel csak régi szövetségesére – az olajárakra – támaszkodhat. Az OPEC+ keretében az olajtermelés csökkentéséről szóló, november végén kihirdetendő memorandum meghosszabbítása tompíthatja az amerikai pala-alapanyag-termelés növekedésének árkövetkezményeit.

Ezen túlmenően a közfelháborodás szempontjából az orosz hatóságok nem profitálnak abból, hogy a 2018. márciusi elnökválasztás előestéjén a nemzeti valuta értéke meredeken zuhant. Ezért elképzelhető, hogy a kormány arra fogja kérni a Pénzügyminisztériumot, hogy mérsékelje dollárétvágyát, és hagyjon fel több százmilliárd olcsó rubel piacra dobásával.

Az MK legjobbjai - egy rövid esti hírlevélben: iratkozzon fel csatornánkra