Лекції з курсу «Гроші, кредит, банки»

Тема 1. Походження та сутність грошей

1.Необхідність та передумови появи та застосування грошей.

2.Сутність та властивості грошей.

1.Необхідність та передумови появи та застосування грошей.

Розвиток товарного обміну відбувався шляхом зміни наступних форм вартості:

1/ проста або випадкова форма вартості відповідала ранньому щаблі обміну, коли він мав випадковий характер: один товар виражав свою вартість у протилежному йому товарі;

2/ повна чи розгорнута форма вартості стала породженням розвитку обміну, розвитком суспільного поділу праці. В обмін включалися численні предмети праці;

3/ загальна форма вартості характеризувалася виділенням із товарного світу окремого товару, котрий відігравав місцевому ринку роль загального еквівалента. У різних країнах це були хутра, худоба, сіль.

4/ грошова форма вартості характеризується виділенням у результаті подальшого обміну шляхетних металів як загальний еквівалент. Весь товарний світ розділився на товари та гроші.

Перехід від однієї форми вартості до іншої був пов'язаний з розвитком товарного виробництва та супроводжувався зниженням витрат обігу, що стимулювало, у свою чергу, розвиток спеціалізації та торгівлі.

Головна причина виникнення грошей – суспільний поділ праці. Якщо немає поділу праці, по виробникам немає сенсу обмінюватися.

Також є приватні причини, що пояснюють необхідність грошей:

а/ Безпосередня праця кожного виробника є його приватною працею. Суспільне визнання праці можливе лише у вигляді обміну, т.к. суспільний характер праці прихований.

б/ Неоднорідність праці, що обумовлює розподіл матеріальних благ залежно від витрат праці індивіда.

в/ Рівень розвитку продуктивних сил - визначає розподіл матеріальних благ із витрат енергії.

г/ Наявність різних формвласності на засоби виробництва та продукти праці

д/ Наявність міжнародного поділу праці.

2. Сутність та властивості грошей

Сутність - це внутрішній зміст предмета, що виражається у єдності всіх його різноманітних властивостей та відносин. Вона, як внутрішній зміст предмета, має зовнішній прояв. Сутність грошей розкривається через форми її прояву:

а/ Гроші є загальним еквівалентом товарів та послуг.

б/ Гроші, як будь-яка інша економічна категорія, висловлюють певні виробничі відносини, які можуть бути кредитними, фінансовими, розрахунковими.

в/ Однією з характеристик сутності фінансів є їх загальна безпосередня обмінюваність попри всі інші товари, тобто. всі товари знаходять свого кінцевого споживача, беручи участь у обігу.

г/ Золоте утримання грошей. В даний час гроші, що знаходяться в обігу, не розмінні на золото. При цьому слід розрізняти золотий зміст та золоте забезпечення грошей. Золоте зміст - чи масштаб цін - вагове зміст золота у грошової одиниці, представлене ідеально. Золоте забезпечення – потребує реальних золотих запасів. Золоте утримання національних валют змінювалося неодноразово, потім було скасовано. Золоте забезпечення є у всіх країнах світу, що необхідне підтримки стабільності валюти країни.

д/ Кредитний характер грошей: гроші випускаються у процесі кредитної емісії та є зобов'язаннями Центрального банку.

2. Функції грошей

Основні питання теми

1. Сутність та функції грошей, еволюція їх форм.

2. Види грошей.

1. В економічній літературі гроші визначаються: як економічна категорія, тобто. як специфічні відносини для людей; як загальний еквівалент під час обміну цінностями; як чисто технічний засіб, тобто. штучний інструмент товарного обігу тощо. Усі визначення розкривають сутність грошей через їхні функції, їхня корисність для економіки. При цьому зовнішній виглядгрошей, їхня форма не відіграють визначальної ролі.

Функції грошейу сучасній економічній літературі тлумачаться вузьким та широкому значенніслова. У вузькому значенні гроші – це:

1. міра вартості, тобто. їх функцією є можливість порівняння з будь-якими цінностями (ресурсами, товарами, послугами);

2. засіб звернення, тобто. забезпечення з їх допомогою товарообміну за схемою Т-Д-Т, тобто приплив грошового доходу до продавців товару і подальше його використання на придбання іншого товару;

3. засіб накопичення та заощадження – перетворення в резерв чи капітал.

Широке тлумачення функцій грошей передбачає, крім перерахованого вище, розуміння грошей:

1. як засобу платежу, що свідчить про можливість їх самостійного руху (без зустрічного руху будь-якого товару). Суть цієї функції – відстрочка платежу. На ній засновано існування податкової, бюджетної та кредитної систем;

2. як світових грошей – валюти, що використовується у внутрішніх та міжнародних розрахунках. Раніше ця роль була закріплена за золотом як загальним еквівалентом; в даний час - за найбільш визнаними валютами (або валютними кошиками) розвинених країн або їх
співтовариств (долар, євро та ін.).

Для аналізу сутності грошей особливе значення має також виділення двох основних форм грошей: повноцінних та неповноцінних (символічних) грошей. Повноцінними грошима називають гроші, вартість товарного тіла яких відповідає їхньому номіналу, тобто. тієї вартості, що на них позначена. Найбільш поширеним прикладом повноцінних грошей є золоті монети, кредитні гроші, що мають 100% золоте забезпечення. Неповноцінними (символічними) грошима є гроші, вартість товарного тіла яких нижче їх номіналу (паперові гроші, кредитні гроші, нерозмінні на золото).

Тема 3. Еволюція форм та видів грошей

1. Товарні гроші

2. Металеві гроші

3. Паперові гроші

1. У розвитку ринкових відносин види грошей послідовно змінювали одне одного. Кожен наступний вид чи форма грошей знаменували прогрес, тобто. придбання ними нових, досконаліших властивостей.

Початкова форма – це товарні гроші, тобто. виділення із товарного світу самих ходових товарів та використання їх не для споживання, а для обміну на інші товари. Такий товар ставав визнаним еквівалентом тих чи інших локальних ринках. На Русі цю роль грали шкірки хутрових звірів, зокрема куниць. Тому гроші у ті далекі часи називалися кунами.

Спочатку в становищі грошей виявлялися товари, що мали стійкий повсякденний попит і широке ходіння саме через визнану корисність (худобу, хутра, тютюн, риба). Отже першим видом грошей були товарні гроші.

Потім з неминучістю з'ясувалося, що хоча грошима можуть бути різноманітні товари, але матеріал для грошей повинен відповідати наступним вимогам: 1/ зносостійкість, 2/ портативність, 3/ стабільність, 4/ однорідність, 5/ ділимість, 6/ впізнаваність та ін.

У зв'язку з тим, що дорогоцінні метали відповідали цим вимогам, вони й “взяли він” виконання цієї місії. Залежно від металу, який у цій країні був прийнятий як загальний еквівалент, і основи грошового обігу розрізняють біметалізм і монометалізм.

Характерними рисами сучасних грошей промислово розвинених країн є:

Скасування офіційного золотого змісту, забезпечення та розміну банкнот на золото;

Перехід до нерозмінних на золото кредитних грошей;

Випуск грошей в обіг не тільки в порядку банківського кредитування господарства, а й значною мірою покриття витрат держави;

Посилення державного регулювання грошового обігу.

Переважна більшість у грошовому обігу безготівкового обороту;

Тема 4. Грошова система та її типи

Грошова системаце форма організації грошового звернення країни, що склалася історично і закріплена національним законодавством.

Тип грошової системи залежить від цього, у вигляді функціонують гроші - як товар чи знаки вартості. У зв'язку з цим виділяють такі типи фінансових систем:

· Металеві грошові системи, при яких грошовий товар безпосередньо звертається та виконує всі функції грошей, а кредитні гроші розмінні на метал;

· Неметалічні грошові системи, побудовані на обороті кредитних та паперових грошей, нерозмінних на метал. (Це всі сучасні фінансові системи).

Перехід від однієї грошової системи до іншої пов'язаний з тим, що у розвитку товарно-грошового обміну відбувався перехід від застосування одних видівгрошей до інших, а також із зміною умов їх функціонування та підвищенням їхньої ролі.

Металеві фінансові системи. Залежно від металу, який у цій країні був прийнятий як загальний еквівалент, і основи грошового обігу розрізняють біметалізм і монометалізм.

Різновиди золотого монометалізму: золотомонетний стандарт, золотозлитковий стандарт та золотодевізний стандарт (золотовалютний) стандарт.

Історично першим був золотомонетний стандарт .

При золотозлиткового стандартуу зверненні були відсутні золоті монети та вільне їхнє карбування. Обмін банкнот здійснювався за умови пред'явлення їх певної суми лише з золоті зливки. Мета запровадження – обмеження обміну банкнот на золото.

Золотодевізний стандартхарактерний тим, що банкноти обмінюються девізи, тобто. на іноземну валюту, розмінну на золото. Створена 1944 р. Бреттон-Вудська валютна система - система міждержавного золотодевізного стандарту.

З 30-х років. у світі починають функціонувати грошові системи, побудовані на обороті нерозмінних на золото кредитних грошей, здійснено демонтаж золотого стандарту.

Неметалічні фінансові системи.Характерними рисами сучасних фінансових систем, заснованих на обороті кредитних фінансів, є.

Надіслати свою гарну роботу до бази знань просто. Використовуйте форму нижче

Студенти, аспіранти, молоді вчені, які використовують базу знань у своєму навчанні та роботі, будуть вам дуже вдячні.

Розміщено на http://www.allbest.ru/

ГРОШІ, КРЕДИТ, БАНКИ

За загальною редакцією проф. Г.І. Кравцова

Рецензенти:

Розкривається широке коло питань, пов'язаних із теорією грошей, кредиту, банків. Розглянуто сутність, роль, види грошей, організація грошового обороту, поняття та типи грошових систем. Дано характеристику кредиту, його форм, сутності банків, небанківських кредитно-фінансових організацій, їх операції, послуг. Висвітлено валютні, кредитні, розрахункові відносини у сфері міжнародних економічних відносин.

Для студентів та викладачів економічних спеціальностей вищих навчальних закладів, працівників банків, фінансових структур, інших економічних кадрів

Передмова

1. Види та роль грошей

1.1 Причини появи грошей

1.3 Види грошей та їх особливості

1.4 Роль грошей у ринковій економіці

2. Емісія та випуск грошей у господарський оборот

2.1 Поняття емісії та випуску грошей

2.2 Грошова маса та грошова база

2.3 Емісія безготівкових грошей, банківський мультиплікатор

2.4 Готівково-грошова емісія

3. Грошовий оборот

3.1 Поняття грошового обороту

3.2 Класифікація та принципи організації грошового обороту

4. Платіжна система

4.1 Поняття «платіжна система». Елементи та види платіжних систем

4.2 Безготівковий грошовий оборот, його значення.

4.3 Форми безготівкових розрахунків юридичних у внутрішньому економічному обороті

4.4 Особливості безготівкових розрахунків населення

4.5 Міжнародні розрахунки, їх форми

5. Готівковий грошовий оборот

5.1 Економічний зміст готівкового грошового обороту

5.2 Організація касових операцій у народному господарстві

6. Грошова система

6.1 Поняття, типи та елементи грошових систем

6.2 Грошова система Республіки Білорусь у

7. Методи регулювання та стабілізації грошового обороту.

7.1 Стійкість фінансового обороту, його у забезпеченні макроекономічного рівноваги.

7.2 Необхідність регулювання грошового обороту

7.3 Методи регулювання грошового обігу

8. Валютна система та валютне регулювання

8.1 Валютна система, її елементи

8.2 Види та еволюція валютних систем

8.3 Конвертованість національних валют

8.4 Валютний курс

8.5 Платіжний баланс, його зміст

8.6 Валютне регулювання, його напрями та принципи

8.7 Методи валютного регулювання, їх особливості у Республіці Білорусь

9. Сутність та роль кредиту

9.1 Причини виникнення та умови функціонування кредитних відносин

9.2 Сутність кредиту

9.3 Функції кредиту, їх характеристика

9.4 Роль кредиту

10. Форми кредиту

10.1 Поняття форм кредиту та його класифікація

10.2 Банківський кредит

10.3 Державний кредит

10.4 Комерційний кредит

10.5 Споживчий кредит

10.6 Лізинговий кредит

10.7 Іпотечний кредит

10.8 Факторинговий кредит

10.9 Міжнародний кредит

11. Банки та їх роль

11.1 Сутність та роль банків

11.2 Види банків та їх класифікація

11.3 Банківська діяльність, принципи її організації

11.4 Банківські об'єднання, їх форми

12. Банківські операції

12.1 Банківські послуги та операції

12.2 Класифікація банківських операцій

12.3 Характеристика окремих операцій банків

12.4 Перспективи розвитку банківських послуг

13. Банківська система

13.1 Банківські системи та їх види

13.2 Центральний банк, його статус та функції

13.3 Національний банк Республіки Білорусь у

13.4 Грошово-кредитна політика центрального банку, її інструменти

13.5 Комерційний банк, особливості його організації та діяльності

13.6 Поняття банківської ліквідності

13.7 Регулювання діяльності банків

13.8 Перспективи розвитку банківської системи Республіки Білорусь у

14. Банківські відсотки

14.1 Сутність банківського відсотка, його функції

14.2 Депозитний відсоток

14.3 Відсоток з банківських кредитів

14.4. Ставка рефінансування центрального банку

14.5 Обліковий відсоток

15. Небанківські кредитно-фінансові організації

15.1 Види та роль небанківських кредитно-фінансових організацій

15.2 Лізингові компанії

15.3 Інвестиційні компанії (фонди)

15.4 Фінансові компанії

15.5 Ломбарди

15.6 Кредитні спілки та кооперація

15.7 Специфічні кредитно-фінансові організації

Література

Передмова

Гроші, кредит – не нові економічні категорії. Вони існували й у різних суспільно-економічних формаціях з урахуванням товарного виробництва та товарного звернення.

Життєве уявлення про гроші і кредит не збігається часто з їх дійсною суттю та роллю, що обумовлює необхідність розкриття їхньої ролі та місця в економіці. Гроші та кредит – елементи не приватних угод, ізольованих один від одного, а суспільні явища, елементи виробничих відносин, тісно пов'язані з іншими економічними поняттями, інструментами.

Гроші та кредит як породження економічних відносин розвиваються у масштабах, що визначаються економічними процесами. Зміни у грошово-кредитному обороті обумовлені відтворювальним процесом. Отже, гроші та кредит за своєю сутністю не є незмінними, раз і назавжди застиглими у своєму розвитку. В даний час вони набувають особливого значення як елемент ринкових відносин.

При розвитку ринкових відносин, вдосконаленні методів управління виникає необхідність глибокого вивчення економічного змісту грошей, кредиту на користь підвищення ефективності суспільного виробництва. Високі вимоги до економічних методів управління зумовлюють необхідність вивчення грошово-кредитного механізму як одного зі складових елементів економічного механізму. В умовах конкуренції між учасниками відтворювального процесу успіх приходить до того, хто краще володіє сучасними методамивикористання грошей, кредиту, технології банківської справи.

Предметом навчальної дисципліни"Гроші, кредит, банки" є вивчення сфери економічних відносин, пов'язаних з функціонуванням грошей, кредиту, банків, закономірностями їх розвитку; основами побудови та структурою кредитної системи, принципами організації банківської діяльності; розвитком нових явищ у грошово-кредитній системі країни. Ця дисципліна формує базові теоретичні знання, необхідні під час підготовки фахівців з економічних спеціальностей.

Виклад матеріалу передбачає вивчення, узагальнення фактів шляхом їхнього вираження у поняттях, таких як - гроші, кредит, платіжний оборот, грошовий оборот, банки тощо. Виклад ведеться у порядку переходу від абстрактного ( загальні принципи, закономірності функціонування грошово-кредитних відносин) до конкретного (грошова, валютна, кредитна система, банківські операції, форми розрахунків)

Розглядаються як діючі принципи, форми функціонування механізмів грошово-кредитної сфери у тому статиці, а й у розвитку перспективу. А це означає, що предмет курсу диктує необхідність викладу основних тенденцій розвитку, удосконалення грошово-кредитно-розрахункового механізму у зв'язку з господарським механізмом.

Розкриття теоретичних положень спирається на пріоритет логічного викладу системи економічних відносин у галузі грошей, кредиту та закономірностей перед їх історичним описом. У той же час використовуються історичні екскурси в область еволюції грошей, кредиту, банків для виявлення наступності економічних відносин та знайомства читачів з матеріалом, який став основою теоретичних узагальнень. Разом з тим, автори прагнули уникнути навантаження змісту другорядними поняттями та фактами.

У курсі “Гроші, кредит, банки” практичні питання містяться лише тією мірою, як і це необхідно з'ясування економічної ролі фінансів, кредиту, банків. Отже, в курсі не дається систематичний виклад чинної практики кредитування, організації грошового обігу, ці питання мають вирішуватись у прикладних спеціальних дисциплінах. Курс формує базові теоретичні знання, необхідних вивчення таких спеціальних дисциплін як: “Організація діяльності комерційних банків”, “Банківський аудит”, “ Фінансовий аналіздіяльності банків”, “Організація діяльності центрального банку” та ін.

У перших розділах підручника дається характеристика видів грошей та його сутності та ролі, грошового обороту, розглядаються організація грошового обігу, методи регулювання грошового обороту, елементи грошової та валютної систем.

Далі розкриваються сутність, функції та роль кредиту, особливості організації функціонування його окремих форм (банківського, комерційного, факторингового, державного, споживчого, лізингового, іпотечного, міжнародного кредиту). Дається характеристика кредитної та банківської систем, функцій та ролі банків та спеціалізованих кредитно-фінансових організацій, різних видівбанківських послуг та операцій.

Під час вивчення дисципліни «Гроші, кредит, банки» студенти зобов'язані:

- ознайомитися з поглядами на сутність, функції, роль грошей та кредиту у розвитку національного та світового господарства;

- Засвоїти зміст, організацію грошового обороту та кредитного процесу в ринковій економіці, умови стабільності та методи регулювання грошово-кредитної сфери;

- знати засади функціонування грошово-кредитних відносин у міжнародному економічному обороті;

вивчити структуру кредитної системи держави, види, функції та операції банків та спеціалізованих кредитно-фінансових організацій, їх роль в економіці країни;

- вміти використовувати теоретичні знання курсу для набуття відповідних практичних навичок за своєю спеціальністю. Майбутня робота студентів як співробітників банків, підприємств пов'язана з використанням знань з теорії грошей, кредиту, банків та небанківських кредитно-фінансових організацій.

Структура та зміст підручника дозволяє вирішити ці завдання.

Підручник написаний колективом викладачів кафедри грошового обігу, кредиту та фондового ринку під керівництвом професора Г.І.Кравцової відповідно до типової програми курсу «Гроші, кредит, банки» (2006 р.).

У підручнику враховано законодавчі та нормативні документи, що діють на 1 січня 2007 року.

Авторами окремих розділів є:

Г.І. Кравцова - передмова, гол. 1 (§ 1.3); гол. 3,5,6,8 (§8.1.-8.5.), гл. 10 (§10.1., 10.2; 10.4.-10.8.), 11,12,14,15, література

Г.С. Кузьменко – гол. 1 (§ 1.1.; 1,2.,1.4), гл.2, 4,9,10 (§10.9.), гл. 13 (§13.1)

О.В. Купчинова – гол. 13 (§ 13.5-13.7)

О.І. Рум'янцева - гол. 7, гол. 8 (§8.6.-8.7), гл. 13 (§13.2.-13.4.)

І.М. Тищенко – гол. 10 (§10.3.), гл. 13 (§13.8.)

1. Види та роль грошей

1.1 Причини появи грошей

Гроші з'явилися тисячоліття тому і з давніх-давен є предметом дослідження спочатку древніх мислителів, а потім економічної науки як самостійної галузі знань. Однак досі ще не вироблено загальновизнаної теорії грошей. p align="justify"> Серед економістів існують значні розбіжності з основних питань грошової теорії, таким як причини виникнення грошей, сутність грошей як економічного явища, склад і зміст виконуваних ними функцій, їх роль у суспільному відтворенні.

Найбільш поширеними є дві концепції походження грошей - раціоналістична та еволюційна. У цих концепцій використовуються принципово різні підходи до трактування необхідності появи грошей.

Р а ц і о н а л і с т і ч о к а к о н ц е п ц і я історично виникла першою і пояснює походження грошей суб'єктивно-психологічними причинами. Стверджується, що на певному етапі розвитку товарного обміну люди зрозуміли незручність прямих бартерних угод і винайшли гроші як інструмент, що полегшує обмінні операції та скорочує витрати. Введення грошей у міновий оборот відбулося шляхом укладення угоди між людьми, або у формі прийняття державою відповідного закону.

Вперше раціоналістична концепція була сформульована давньогрецьким філософомі вченим Аристотелем, який вважав, що гроші стали загальним засобом обміну не за своєю внутрішньою природою, а через угоду, тому люди можуть замінити їх і зробити марними. Ця концепція панувала в економічній науці до XIX століття, поки археологічні дослідження не показали, що гроші виникли не миттєво, а пройшли тривалу еволюцію. Тим не менш, раціоналістичних поглядів дотримуються багато економістів. Наприклад, П. Самуельсон вважає, що гроші – це штучна соціальна умовність, М. Фрідмен – експериментальна теоретична конструкція.

На ранніх етапах розвитку грошової теорії переважала точка зору, що гроші є творінням державної влади - адже саме держава створює гроші в процесі їхньої емісії та законодавчо наділяє їхньою купівельною силою. Нині прибічниками раціоналістичної концепції закон розглядається найчастіше лише як із причин виникнення грошей. Наприклад, походження грошей пояснюється так: труднощі при обміні в бартерній економіці призвели до укладення угоди між людьми про використання грошей як одиниці рахунку, стандартного засобузвернення, а потім ця угода була закріплена державним законом.

Пояснюючи появу грошей недоліками прямого товарного обміну, західні економісти виділяють дві основні проблеми бартерних угод:

пошук подвійного збігу, тобто двох товаровиробників, які взаємно зацікавлені у придбанні продукції один одного. Для обміну свого товару на інший необхідний товар товаровиробник може бути змушений здійснити безліч обмінів, поки не відбудеться подвійного збігу інтересів;

визначення цін товарів та послуг. У грошовій економіці кожен товар має лише одну ціну, виражену в грошових одиницях, а отже загальна кількість цін дорівнює кількості беруть участь в обміні товарів. У бартерної економіки кожен товар оцінюється в одиницях інших товарів, куди він обмінюється. У зв'язку з цим зі збільшенням товарного асортименту швидко зростає кількість цін, що дуже ускладнює обмін.

Таким чином, згідно з раціоналістичною концепцією, гроші були придумані людьми для використання їх як технічний інструмент обміну з метою зниження витрат та підвищення ефективності товарного обігу. У зв'язку з цим гроші є лише продуктом свідомості людей, результатом їх суб'єктивного рішення, тобто психологічного акту.

Е в о л ю ц і о н н а я к о н ц е п ц і я була вперше розроблена К. Марксом, який обґрунтував товарне походження грошей. Згідно з цим трактуванням, гроші з'явилися не одномоментно, в силу закону або угоди, а в результаті тривалої еволюції обмінних відносин. Вони є об'єктивним результатом розвитку процесу товарного обміну, який сам собою, незалежно від бажання людей, поступово призвів до стихійного виділення із загальної маси товарів специфічного товару, який почав виконувати грошові функції.

Товари створюються у процесі виробництва працею, який має двоїстий характер: з одного боку, він є видом конкретної праці, що має приватний характер і створює споживчу вартість товару, з іншого боку - частиною загальної суспільної праці Ця праця є абстрактною працею і незалежно від якісних особливостей конкретної праці можна звести до простих витрат робочої сили в, тобто. витрат праці у фізіологічному сенсі. Однорідність абстрактної праці робить товари порівнянними. Таким чином абстрактна праця створює вартість і є формою прояву суспільної праці, що створює вартість товару. Але суспільний характер праці, витраченого виробництва товару, може проявитися лише за обміні шляхом прирівнювання різних товарів, а вартість товарів може знайти вираз лише формі мінової вартості.

Аналізуючи історичний процес розвитку обміну, К. Маркс виділив чотири форми вартості.

Проста (випадкова) форма вартості відповідає самій ранній стадіїрозвитку обміну, що він носив випадковий характер, а об'єктом мінових угод ставали, зазвичай, продукти, які з якихось причин опинялися надлишку. Ця форма вартості виражається рівністю:

x товару А = y товару B

Тут товар А грає активну роль, висловлює свою вартість через ставлення до товару В, а товар виступає як еквівалент товару А. Таким чином товар А виступає як продукт конкретної, приватної праці, як споживча вартість, а товар В - як вираз вартості , здійснення абстрактної праці.

Повна (розгорнута) форма вартості відповідає етапу розвитку обміну, коли він став досить регулярним, але процес утворення постійно діючих регіональних ринків ще був завершений. При цій формі вартості кожен товар виражає свою вартість за допомогою багатьох товарів:

y товару В

z товару З

x товару А = q товару D

На відміну від простої форми вартості, де пропорції обміну можуть бути випадковими, у цій формі мінові пропорції залежать від величини вартості товарів. Її недоліком є ​​незавершеність відносного вираження вартості товару, що грає активну роль (товару А), оскільки його вартість може бути виражена все новими та новими товарами, що перебувають у еквівалентній формі.

Загальна форма вартості виникла на такому етапі розвитку обміну, коли на регіональних ринках відбулося виділення специфічних товарів, за якими закріпилися функції загального еквівалента. Ця форма вартості виражається рівнянням:

y товару В

z товару З = x товару А

q товару D

Тут стався як кількісний, а й якісний розвиток вартісних відносин: якщо за повної формі вартості обмінюваного товару відповідало безліч товарних еквівалентів, то за загальної формі вартості над ринком існував лише одне товар-еквівалент, користується загальним попитом. Всі інші товари виражали свою вартість у цьому товарі-еквіваленті, який виступав як посередник під час обміну. Як загальний еквівалент у різних народів у різні періоди часу використовувалися різні товари - залежно від природних умов, національних традицій, характеру виробничої діяльності і т.д.

Грошова форма вартості прийшла на зміну загальній формі з розвитком регіональних ринків та міжнародної торгівлі, коли як загальний еквівалент стали використовувати благородні метали, в основному золото та срібло. Грошова форма вартості може бути виражена у формі наступного рівняння:

x товару А

y товару В

z товару С = n грамів золота

q товару D

Перехід від загальної форми вартості до грошової не відображав будь-яких суттєвих якісних змін. Золото стало загальним еквівалентом тільки тому, що саме має товарну природу і має вартість. Становлення грошової форми вартості означало лише, що з суспільної звички форма загального еквівалента зрослася з натуральною формою шляхетних металів, зокрема, золота. Це сталося завдяки зручності використання цих металів як посередників при обміні внаслідок властивих їм природних властивостей, таких як якісна однорідність, збереження, кількісна ділимість тощо.

Із твердженням грошової форми вартість товару набула форми його ціни, а процес обміну став виражатися формулою Т-Д-Т.

Відповідно до еволюційної концепції, передумовами появи грошей є суспільний поділ праці та економічна відособленість товаровиробників. Стихійне виникнення грошей є результатом розвитку форм вартості та пов'язане з розширенням обміну. Роль держави у розвитку грошових відносин - карбування монет, емісії грошових знаків - є формальною і відображає об'єктивну потребу у вдосконаленні форм грошей. Шляхетні метали стали загальним вартісним еквівалентом з об'єктивних закономірностей розвитку товарного виробництва, а купівельна спроможність монет із цих металів визначалася їх внутрішньої вартістю, а чи не волею держави.

1.2 Сутність грошей, їх функції

Сутність грошей. Виступаючи необхідним елементом товарного виробництва, активним компонентом всіх економічних процесів у національних і світовому господарствах, гроші є дуже складним, багатогранним і суспільно-економічним явищем, що постійно розвивається. У зв'язку з цим трактування їх сутності у межах різних економічних шкіл значно різниться, і, відсутня загальноприйняте визначення грошей.

Якщо виходити з аналізу історичної еволюції форм грошей, можна дати таке визначення: гроші – це найбільш ліквідний загальновизнаний фінансовий актив, який є специфічною формою суспільного багатства, який можна обміняти на будь-які товари та послуги. Однак дане визначенняне розкриває всі межі сутності грошей як найважливішої макроекономічної категорії із необхідною повнотою.

У сучасній економічній літературі можна назвати два найпоширеніших підходи до характеристики грошей.

Один підхід ґрунтується на тезі, згідно з якою функції грошей визначають їхню сутність. Зазвичай гроші характеризуються як оплати товарів і послуг (засіб обміну), одиниця рахунки (захід вартості) і збереження (накопичення) вартості, а первинної і основний визнається функція засіб обміну. Відповідно до цього підходу грошима визнається будь-який фінансовий актив Фінансовий актив - сукупність майнових прав, що належать фізичній чи юридичній особі, у вигляді грошових коштів, фінансових вкладень, а також грошових вимог до інших фізичних та юридичним особамабо навіть предмет, який може бути використаний як гроші, тобто прийматиметься будь-якими економічними суб'єктами в обмін на товари та послуги. З цих позицій гроші найчастіше розглядаються як технічний інструмент обміну.

У рамках іншого підходу гроші трактуються як товар особливого роду, який є формою вартості всіх товарів та послуг. Вони являють собою загальний еквівалент товарів, тобто форму мінової вартості, що відокремилася, і використовуються для визначення мінових пропорцій при обміні. Функції не визначають сутність грошей, а є формою її прояву, що випливають із сутності. З позицій цього підходу гроші сприймаються як історична категорія товарного виробництва, історично певна форма економічних відносин для людей. За допомогою грошей здійснюються взаємозв'язки між учасниками ринкового господарства - самостійними товаровиробниками, які, не безпосередньо пов'язані один з одним, вступають у відносини за допомогою обміну.

Трактування грошей як загального вартісного еквівалента товарів передбачає, що вони самі повинні мати цінність. Економісти, які дотримуються цього підходу, сходяться на думці, що в металевих грошових системах як грошовий товар - загальний еквівалент виступали повноцінні гроші (золото, срібло), а кредитні та паперові гроші, що зверталися, банкноти, розмінні на золото, казначейські квитки та ін. були представниками повноцінних грошей у сфері обігу та виконували лише дві грошові функції - засоби обігу та кошти платежу. Проте процес демонетизації золота процес відходу золота з обігу, втрати їм фінансових функций. призвів до виникнення широкого спектру найчастіше протилежних поглядів на природу грошей за умов сучасного ринкового господарства. Зокрема, це стосується характеристики нерозмінних кредитних грошей як загального еквівалента та виконання ними функції міри вартості. При цьому жодна з представлених в економічній літературі концепцій не дає цілісного та несуперечливого пояснення їхньої сутності.

Існуючі у цій галузі точки зору можна розділити на дві основні позиції, суть яких зводиться до наступного:

Сучасні кредитні гроші виконують всі функції грошей, включаючи функцію міри вартості, і, отже, відіграють роль загального еквівалента. Визнання сучасних нерозмінних грошей загальним еквівалентом, що реально функціонує, вимагає досить переконливого обґрунтування того, яким чином вони виконують функцію міри вартості. Адже для того щоб вимірювати вартість товарів, кредитні гроші самі повинні мати певну вартість. Прихильники розглянутої позиції розробили ряд теорій для пояснення походження такої вартості. зокрема, поширеною є теорія представницької вартості грошей, згідно з якою сучасні кредитні гроші, не маючи власної внутрішньої вартості, виконують усі грошові функції, включаючи функцію міри вартості, на основі представницької вартості, яку вони одержують у сфері обігу товарів. Вона формується як вартість тієї товарної маси, що кредитні гроші фактично представляють;

сучасні кредитні гроші не мають вартості, тому вони не можуть виконувати функцію міри вартості та не є загальним еквівалентом. Відповідно до цієї точки зору вартість не є сутнісною властивістю грошей. Перехід від обігу повноцінних грошей до обігу сучасних кредитних грошей, позбавлених вартості, спричинив трансформацію функцій грошей. Стало можливим встановлення вартісних та цінових співвідношень між товарами без участі грошового еквівалента на основі цінових пропорцій, що склалися історично в умовах функціонування системи золотого стандарту. Отже, в даний час кожен товар виражає свою вартість не в грошовому еквіваленті, що має власну внутрішню вартість, а за допомогою кредитних грошей - у всіх інших товарах. Таким чином, прихильники цієї точки зору вважають, що гроші, не будучи більш загальним вартісним еквівалентом, стають просто інструментом для прирівнювання цін різних товарів один до одного та полегшення процесу обміну.

Незважаючи на відмінності в трактуваннях економічного змісту грошей, всі економісти сходяться на тому, що їхня сутність розкривається у виконуваних ними функціях.

Функції фінансів характеризують їх окремі специфічні сутнісні характеристики, висловлюють призначення грошей. У зв'язку з відсутністю загальновизнаного трактування сутності грошей предметом дискусій в економічній науці досі є кількість функцій грошей, так і їх зміст.

Залежно від теоретичних поглядів на природу грошей та цілей аналізу виділяють:

дві функції - засіб звернення (або засіб обміну та платежу) та одиниця рахунку (або засіб вимірювання вартості);

три функції - засіб звернення, одиниця рахунку та засіб накопичення (збереження вартості);

чотири функції - засіб звернення, одиниця рахунку, засіб накопичення (збереження вартості) та засоби платежу;

п'ять функцій - міра вартості, засіб обігу, засіб платежу, засіб накопичення та світові гроші.

Розглянемо зміст п'яти функцій грошей, як традиційно трактується в економічній літературі.

Грош і як міра мостки. Призначенням грошей у цій функції є вимір вартості всіх товарів, посередництво щодо цін. За допомогою грошей вартості всіх товарів виражаються як якісно однакові та порівняні величини, що дає можливість встановлювати цінові пропорції між усіма товарами у процесі обміну.

Для того щоб вимірювати вартість товарів, гроші самі повинні мати вартість, яка могла б служити основою та еталоном при вимірі. Коли на ринку формуються обмінні пропорції, відповідно до яких товари за допомогою грошей обмінюються один на одного, вартість грошей знаходить своє вираження в інших товарах. Таким чином, гроші мають мінову вартість або купівельну спроможність, яка виражається в абсолютній кількості товарів, які можна купити на одну грошову одиницю.

Повноцінні гроші мали власну внутрішню вартість, яка практично збігалася із міновою вартістю цих грошей. У сучасних кредитних грошей мінова вартість перевищує витрати їх виробництва та формується під впливом ринкових умов та державного регулювання їх емісії та обігу. У зв'язку з цим механізм виконання ними функції міри вартості, як було показано раніше, предмет дискусій. Поширеною є точка зору, згідно з якою функції сучасних грошей, що не мають власної внутрішньої вартості для виконання ролі загального еквівалента, зазнали модифікації і в даний час гроші виконують функцію не міри вартості, а порівняння вартості чи одиниці рахунку.

З появою грошей вартість всіх товарів отримала грошове вираження ціну. Гроші ціни не мають, оскільки не можуть висловити свою вартість у собі самих. Реальну цінність грошей виражає їхня купівельна спроможність. У ринковій економіці ціни товарів складаються під впливом таких основних факторів, як витрати на їх виробництво, співвідношення попиту та пропозиції цих товарів, купівельна спроможність грошей.

Для визначення ціни будь-якого товару немає необхідності у фізичній наявності необхідної грошової суми потрібно просто подумки прирівняти його до певної кількості грошей. Після виділення на роль загального еквівалента металів вартість товарів спочатку прирівнювали до відповідної вагової кількості цих металів. Однак необхідність зважувати гроші ускладнювала обмінні операції. Для зручності порівняння цін різних товарів їх слід виражати в однакових одиницях, тобто звести до одного масштабу. У зв'язку з цим певному етапі розвитку товарно-грошових відносин функція міри вартості стала реалізовуватися з урахуванням масштабу цін.

В умовах обігу металевих грошей масштаб цін був певною ваговою кількістю металу, прийнятою як грошова одиниця країни. Наприклад, межі XIX-XX ст. масштабом цін у Росії виступав рубль, що містить 0,774234 грамів чистого золота, а в США - долар, золотий вміст якого дорівнював 1,50463 грамів чистого золота. Масштаб цін у країні фіксувався державою у законодавчому порядку і змінювався лише за девальвації курсу національної валюти та проведення грошових реформ.

З появою масштабу цін в обмінних операціях стали використовуватися викарбувані монети. Вагова кількість грошового металу, що містилася в монетах, спочатку збігалася із масштабом цін (номіналом). Проте внаслідок їх зношування та псування зменшення ваги чи проби металу для покриття надзвичайних державних витрат. Держава надавала зіпсованим грошима колишній номінал і вимагала з прийому не за вагою, а за номінальною вартістю. офіційний масштаб цін поступово відокремився від реального вагового наповнення монет, а зі скасуванням золотого змісту валют (після введення у 1976 році Ямайської валютної системи) повністю втратив своє значення. Відбулася заміна офіційного масштабу цін фактичним, ринковим, який є фіксованим і складається стихійно у процесі ринкового обміну.

Таким чином, у сучасних умовах масштаб цін не має внутрішньої вартісної основи, носить умовний характер і є просто законодавчо закріпленою національною грошовою одиницею. Наприклад, у Республіці Білорусь як масштаб цін виступає білоруський рубль. Зміна масштабу цін відбувається не прямо шляхом законодавчого збільшення або зниження вагової кількості грошового металу, а побічно, в результаті коливань обсягу грошової маси в обігу.

Слід зазначити, що одні економісти розглядають масштаб цін як технічну функцію грошей (на відміну їх економічної функції як міри вартості), адже визначення вартості товарів гроші самі мають бути виміряні, виражені у певному масштабі. Інші економісти під функцією міри вартості найчастіше мають на увазі використання грошей лише як масштаб цін (рахункових одиниць). Таке розуміння випливає із трактування сутності грошей як технічного інструменту обміну.

Розрізняються також погляди на важливість функції міри вартості. Багато авторів традиційно розглядають її як функцію, що конституює, з якої випливають всі інші функції. Так, наприклад, щоб гроші змогли виконувати функцію засобу обігу, необхідно спочатку визначити пропорції, відповідно до яких товари обмінюватимуться один на одного. Ці пропорції можуть бути встановлені лише після того, як буде виміряно вартість товарів. Ті економісти, які під функцією міри вартості розуміють масштаб цін, розглядають її як допоміжну до функції грошей як засобу обігу, яку вважають основною.

Д о н ь г і як с р е д с т в о в о в е н н я. Виконуючи функцію кошти обігу, гроші виступають як посередник при обміні товарів, виявляючи свою властивість загальної купівельної спроможності.

На певному етапі розвитку товарних відносин безпосередній обмін товару товар змінився процесом обміну, який обслуговується грошима. В результаті були подолані недоліки, властиві натуральному обміну - пошук подвійного збігу, тимчасові та просторові обмеження тощо. Процес обміну товарів став складатися з двох взаємозалежних актів: продажу товару (обміну його за власний кошт) і купівлі виручені гроші нового товару (обміну отриманих грошей товару). Участь грошей в обмінних операціях призвела до перетворення окремих актів товарного обміну на товарне звернення, яке виражається формулою Т-Д-Т.

Процес товарного обігу та безпосередній обмін товарами по формулі Т-Тзначно розрізняються. Якщо при прямому товарному обміні акти купівлі та продажу товарів збігаються (товаровиробник продає свій товар і одночасно набуває іншого), то при товарному обігу ці операції розриваються у часі та просторі, стають самостійними. У товаровиробника з'являється можливість продавати товари одному ринку, а купувати іншому. Він може після реалізації свого товару придбати інший товар не відразу, а через проміжок часу використовувати отримані від продажу гроші для накопичення багатства.

Оскільки в ролі засобу обігу гроші обслуговують угоди купівлі-продажу, переміщення товарів від одних економічних суб'єктів до інших, то рух грошей у цій функції має підлеглий характер по відношенню до руху товарів у сфері обігу. У зв'язку з цим характерною рисоюфункціонування грошей як засобу обігу є одночасний зустрічний рух товарів та грошей.

Виконувати цю функцію можуть лише реальні гроші, які завжди повинні бути в наявності, або, іншими словами, готівка. Зокрема, цю функцію гроші виконують в угодах купівлі-продажу товарів за готівку, коли товар передається покупцю в обмін на готівку. У той же час при оплаті за готівку, наприклад, комунальних послуггроші виконують функцію кошти платежу, тому що тут існує тимчасовий розрив - послуги були надані у попередньому місяці, а оплата здійснюється у поточному.

Хоча до виконання функції засобу обігу потрібна наявність реальних грошей, вони цієї функції грають швидкоплинну роль, постійно переміщаючись із рук у руки. Тут отримання грошей за вироблений товар є самоціллю, вони потрібні, щоб обміняти його в інший товар, необхідний продавцю. Таким чином, у цій функції виникає можливість заміни повноцінних грошей знаками, що їх представляють. Для цього необхідно, щоб ці знаки отримали громадське визнання.

На ранніх етапах розвитку товарного виробництва функцію засобу обігу виконували металеві зливки, зокрема золоті. Вони бралися за вагою, що створювало незручності для обміну. З початком використання в обігу монет обмін став здійснюватися відповідно до їхньої номінальної вартості. У процесі стирання та псування монет їх вартісне утримання відокремилося від номіналу, що послужило відправною точкою ідеї заміни повноцінних грошей символами вартості – паперовими грошовими знаками. Громадське визнання неповноцінні гроші набувають унаслідок того, що їх випускає держава, наділяючи у законодавчому порядку примусовим курсом. У сучасних умовах держава гарантує сталість купівельної спроможності неповноцінних грошей, регулюючи їх кількість у обігу відповідно до потреб економіки.

За допомогою грошей товари вступають у сферу обігу та йдуть з неї у сферу споживання. Самі ж гроші постійно функціонують у сфері обігу, переходячи від одного економічного суб'єкта до іншого та безперервно обслуговуючи обмін товарів. Проте ця обставина не гарантує безперервність товарного звернення у процесі відтворення. Як зазначалося, використання грошей у обмінних операціях дозволяє розділити акти купівлі-продажу товарів у часі та просторі. Затримка у збуті товарів може призвести для виробника до проблем у придбанні інших товарів, необхідних йому для відтворення та споживання. Таким чином, розрив в одних ланках процесу товарного звернення здатний спровокувати розрив в інших ланках і викликати в кінцевому підсумку розвиток кризових процесів.

У сучасних умовах функції заощадження гроші обслуговують головним чином кінцевий рух елементів ВВП - роздрібний товарообіг і реалізацію роздрібних послуг. У цьому світової тенденцією є скорочення сфери впливу цієї функції. З розвитком безготівкових розрахунків, де гроші виступають лише як платежу, готівка витісняються з обороту.

Гроші як середовище платіж. Призначення фінансів і під час функції кошти платежу у тому, що вони використовують у ролі знарядь погашення фінансових та інших зобов'язань. Виникнення таких зобов'язань обумовлено дискретним характером суспільного відтворення, тим, що це процеси виробництва, обміну та споживання товарів розділені у часі та просторі.

Функція грошей як засобу платежу виникає із процесу товарного звернення. Історично її поява була зумовлена ​​потребою продажу товарів у кредит. Розвиток товарного виробництва вимагало проведення обмінних операцій, розрахунки з яких з різних причин було неможливо здійснюватися одночасно з передачею товарів покупцям. Такими причинами виступають розбіжність за часом процесу виробництва різних товарів, відмінність у місцезнаходження продавця і покупця, сезонний характер виробництва низки корисних благ тощо. Це призводить до того, що купівля здійснюється без попереднього продажу товару, не маючи грошей на покупку, економічний суб'єкт може придбати необхідні блага лише за умови надання йому відстрочки платежу. Під час продажу товарів у кредит покупцю передається реальна споживча вартість, але оплата товару відсувається у часі - виникає боргове зобов'язання(вексель, чек тощо), у якому вартість товару знаходить своє ідеальне вираження. При погашенні кредиту ідеальна вартість перетворюється на реальну.

На етапі становлення товарного виробництва гроші використовувалися головним чином як міра вартості та засіб обігу. Однак із розвитком товарних відносин усі більше значеннянабувало їх функціонування як платіжного засобу. Виникнувши з урахуванням кредиту, функція кошти платежу обслуговує як кредитні відносини - як платіжний засіб гроші функціонують у процесі безготівкових розрахунків, виплати зарплати, пенсій, стипендій, допомог і доходів населення; сплати податків та зборів тощо. При цьому функції засобу платежу використовуються головним чином безготівкові гроші. Готівка виконує цю функцію переважно у випадках, коли одним із суб'єктів відносин з приводу грошового зобов'язання, що виник, є фізична особа.

Рух грошей як засобу платежу має специфічну форму, відмінну від форми руху грошей як засобу обігу. У функції кошти платежу гроші не посереднє ланка під час продажу-купівлі товарів, їх рух набуває самостійного характеру, відокремлений у часі та просторі від руху товарів. Таким чином, відмінною рисоюданої функції і те, що немає одночасного руху товарів хороших і грошей, тобто під час продажу товарів їх грошовий еквівалент може бути переданий продавцю покупцем пізніше чи раніше отримання ним товару.

Якщо функції засобу обігу гроші лише обслуговують відносини, що виникають між продавцем і покупцем, то функції засобу платежу саме виникнення даних відносин можливе лише у вигляді використання грошей. У розвиненому ринковому господарстві більшість товаровиробників об'єднує саме функціонування грошей як засобу платежу, і з подальшим розвитком ринкового господарства, як зазначалося, дедалі більше звужується сфера застосування як кошти обігу і розширюється їх використання як платіжного кошти.

Боргові зобов'язання, що виникають у процесі функціонування грошей як засобу платежу, у свою чергу також можуть використовуватися для розрахунків, тобто самостійно звертатися, переходячи з рук до рук. Таким чином, виконання цієї функції призвело до розвитку грошей як платіжного засобу, появи нових видів, зокрема, кредитних грошей, а також спеціальних інститутів, що обслуговують рух грошей при здійсненні платежів.

У зв'язку з тим, що характерною рисою функціонування грошей як засобу платежу є відрив руху від руху товарів, розвиток цієї функції сприяє підвищенню ризиків, пов'язаних з виробництвом товарів та іншою економічною діяльністю. Несвоєчасне погашення своїх боргових зобов'язань одними економічними суб'єктами може призвести до неплатоспроможності як їх контрагентів по угодам, а й інших економічних суб'єктів. Це тим, що у сучасному ринковому господарстві його учасники тісно пов'язані між собою як обмінними відносинами, а й у рамках функціонування фінансової, банківської систем тощо. Посилення ризиків сприяє та обставина, що у час гроші у функції кошти платежу обслуговують як рух товарів, а й рух капіталу, зокрема втіленого у цінних бумагах. Це збільшує відрив руху від товарного звернення, що є основою стійкості купівельної спроможності неповноцінних грошей. Для зниження потенційних ризиків важливе значення має вдосконалення платіжних систем, спрямоване на скорочення розриву часу між рухом грошей та рухом товарів, забезпечення проведення платежів у встановлені терміни, а також державне регулювання кількості обігу грошей відповідно до потреб громадського господарства.

Д о н ь г і як с р о д с т в о н а к п л е н ня. Виступаючи як засіб накопичення, гроші самостійно існують поза сферою обігу. Їх призначення у цій функції полягає в тому, що вони зберігають вартість реалізованих товарів та послуг у найбільш ліквідній формі для здійснення покупок у майбутньому. Можливість функціонування грошей як засобу накопичення обумовлена ​​тим, що у процесі відтворення суспільний продукт приймає як продуктивну і товарну, а й грошову форму, у якій виражається реальне накопичення матеріальних цінностей. Необхідність грошового накопичення обумовлена ​​різними факторами об'єктивного та суб'єктивного характеру: потребами розширення відтворення, страхування ринкових ризиків, придбання дорогих товарів та ін.

У функції засобу накопичення гроші виступають як специфічна форма суспільного багатства, тобто визнаються суспільством як економічне благо, що дає можливість перетворення його на будь-який товар у будь-який момент часу в майбутньому. Таким чином, на відміну від накопичення матеріальних цінностей, у процесі грошового накопичення вартість зберігається в її загальній формі і завжди готова без будь-якої попередньої підготовки знову вступити в обіг, обслуговуючи обмінні операції.

Функція кошти накопичення, як і функція кошти платежу, виникла з товарного обігу. У ході виконання функції засобу обігу гроші можуть зупинити свій рух: якщо товаровиробник після продажу свого товару не обміняв виручені гроші на інший товар, то вони йдуть зі сфери обігу та починають функціонувати як накопичення. Виконання грошима цієї функції, у свою чергу, є необхідною умовою для акумулювання коштів з метою подальшого перерозподілу на основі кредиту, в процесі якого функціонують гроші як засіб платежу.

Як засіб накопичення можуть виступати всі види грошей, проте існують особливості виконання цієї функції повноцінними та неповноцінними грошима. Процес накопичення повноцінних грошей (дорогоцінних металів у вигляді монет, злитків, самородків тощо) здійснюється у формі утворення скарбів, оскільки вони, володіючи власною внутрішньою вартістю, являли собою цінність як у сфері обігу як грошей, так і поза цією сферою. як товар.

Важлива роль функції засобу накопичення у металевих фінансових системах у тому, що вона була стихійним регулятором грошового обращения. У періоди спаду виробництва та скорочення товарообігу зменшувалася потреба у грошах як засобі обігу та платежу. Надлишок золота, що утворився, йшов зі сфери обігу і ставав скарбом кредитні гроші (банкноти), що зверталися в таких системах, випущені понад потреби товарного обороту, розмінювалися на золото, яке потім тезаврувалося. При зростанні виробництва та товарообігу тезавроване золото у міру збільшення потреби у додаткових коштиповерталося із сфери накопичення у сферу звернення. Таким чином, у обігу завжди знаходилася така кількість повноцінних грошей, яка була необхідна для обслуговування обігу товарів.

З розвитком національних фінансових систем та появою центральних банків останні були зобов'язані накопичувати запаси золота у вигляді резервів, які використовувалися для забезпечення грошової емісії, обміну емітованих ними банкнот за золото та платежів за міжнародними зобов'язаннями. У сучасних умовах, коли золото перестало виступати як загальний еквівалент, центральні банки продовжують накопичувати його у складі своїх резервів як фінансовий актив, що має власну вартість і використовується для забезпечення стійкості національної грошової одиниці, регулювання платіжного балансу та інших цілей.

Неповноцінні гроші не можуть виступати як скарби, оскільки позбавлені внутрішньої вартості. Вони функціонують як накопичення, зберігаючи вартість у найбільш ліквідної формі. За допомогою нерозмінних кредитних грошей здійснюється процес акумуляції вартості, що тимчасово вивільнилася у процесі відтворення, та перетворення її на капітал. У той самий час вони виступають як представника суспільного багатства лише тією мірою, якою вартість, яка у них своє ідеальне вираження, може втілитись у реальні споживчі вартості. Тому найповніше виконувати функцію кошти накопичення неповноцінні гроші можуть лише за умови сталості їхньої купівельної спроможності. Знецінення неповноцінних грошей у процесі інфляції знижує їх привабливість як засобу накопичення тим більше, що вищі темпи інфляції. Гіперінфляція остаточно підриває основи грошового накопичення, починається втеча від грошей, економічні суб'єкти замість накопичення грошей вважають за краще накопичувати матеріальні цінності.

Спочатку люди стали збирати гроші, перетворюючи на них надлишок створених економічних благТому гроші на тому етапі виступали тільки як вираз суспільного багатства. З розвитком товарного господарства грошове накопичення перетворилася на необхідну умову безперервного функціонування відтворення, кругообігу капіталу. Накопичення грошей необхідне, передусім, здійснення розширеного відтворення, оскільки потрібні додаткові інвестиції в основний капітал. Необхідно воно й під час руху оборотного капіталу, коли утворюються тимчасові розриви між продажем вироблених товарів хороших і покупкою сировини їхнього виробництва, тощо. Створення грошових резервів на підприємствах забезпечує згладжування виникаючих порушень виробничого циклу в окремих суб'єктів господарювання, а резерви в масштабах країни - диспропорцій у громадському господарстві.

Населення також здійснює накопичення грошей для покупок у майбутньому, зберігаючи їх у формі банківських вкладів, вкладень у цінні папери, тезаврацію дорогоцінних металів тощо. Заощадження населення є одним із основних джерел інвестиційного процесу, що забезпечує економічне зростання, тому велике значеннямає підвищення ефективності діяльності кредитної системи держави щодо акумулювання індивідуальних накопичень та подальшого їх перерозподілом у кредити реальному сектору економіки.

Грошове накопичення має об'єктивні межі. При обігу повноцінних грошей ці межі кількісно задавалися наявними у природі запасами грошового металу та масштабами його видобутку. В умовах функціонування неповноцінних грошей їхнє накопичення має відображати накопичення реальних матеріальних благ, тобто необхідно підтримувати збалансованість грошової та натурально-речовинної структури відтворення. Інакше створюється можливість інфляційного знецінення грошей.

Функція світових грошей є проявом сутності грошей у сфері міжнародного економічного обороту, коли контрагентами товарних і фінансових угод виступають резиденти різних держав. Становлення цієї функції пов'язане з розвитком зовнішньоекономічних зв'язків, формуванням світового ринку та міжкраїнного руху капіталів. По суті, вона є похідною від тих функцій, які виконують гроші у внутрішньому економічному обороті країн.

Функціонуючи як світові, гроші реалізують своє призначення як:

загальний купівельний засіб коли купівля товарів та оплата послуг за кордоном здійснюється за готівковий розрахунок;

Подібні документи

Принципи організації у сучасних умовах фідуціарної, депозитно-чекової емісії та випуску цінних паперів. Монопольне право Центрального Банку випуск у вживання готівкових банкнот. Мультиплікатор комерційних банків та грошово-кредитний оборот.

курсова робота , доданий 01.03.2011


Основи грошової емісії та емісійна політика Центрального банку Російської Федерації. Сутність та механізм банківського мультиплікатора. Державна реєстрація випуску цінних паперів. Емісія готівки. Кредитна емісія та емісія цінних паперів.

курсова робота , доданий 16.09.2011


Сутність фінансового обороту, його суб'єкти. Створення грошей комерційними банками України через грошово-кредитний мультиплікатор. Закон грошового обігу. Визначення кількості купівельних чи платіжних коштів. Розрахунок швидкості обігу грошей.

контрольна робота , доданий 16.11.2014


Історія виникнення та роль центральних банків. Правова основа та принципи організації банку Росії. Емісія готівки та організація грошового обігу. Організація системи платежів та розрахунків. Банківське регулювання та валютний контроль.

курс лекцій, доданий 25.03.2013


Теоретичні аспекти функціонування безготівкового грошового обігу. Принципи організації безготівкових розрахунків. Сутність розрахунків із використанням пластикових карт, платіжна система. Проблеми організації та перспективи розвитку безготівкового обороту.

курсова робота , доданий 12.01.2010


Металева, номіналістична та кількісна теорія грошей, їх розвиток у сучасних умовах. Сутність, форми та функції грошей. Принципи організації грошового обігу. Цілі та моделі грошово-кредитної політики, що застосовуються Центральним банком Росії.

курсова робота , доданий 03.09.2016


Принципи кредитних відносин кредитора та позичальника, функції та форми кредиту. Еволюція та характеристика кредитних грошей: вексель, банкнота, чек, електронні гроші, кредитні картки. Аналіз особливостей розвитку сучасної банківської системи Росії.

курсова робота , доданий 14.12.2009


Види кредитних грошей. Роль кредитних грошей економіки. Кредитна система Російської Федерації. Структура сучасної кредитної системи Росії. Похідні форми кредитних грошей. Сучасні електронні розрахунки.

реферат, доданий 30.04.2005


Форми та порядок здійснення безготівкових розрахунків, основні теорії, що пояснюють їхню правову природу. Речово-правовий початок безготівкових грошей з теорії Новосьолова. Традиційна застава концепції. Примарність безготівкових грошей та проблеми з кредитами.

реферат, доданий 20.01.2010


Роль банків та кредитних відносин в економіці. Функції за Центральний банк: емісія готівки, регулювання діяльності банків, кредитно-грошова політика. Центральні банки в сучасному світі: Російської Федерації, Англії, Німеччини та Японії

Цей опорний конспект лекцій з курсу «Гроші, кредит, банки» розроблено доцентами регіональної кафедри «Фінанси та кредит» к.т.н. В.М. Нікітіним і к.е.н. І.Н.Юдіна. Цей курс читається студентам спеціальностей «Бухгалтерський облік та аудит» та «Фінанси та кредит», та його зміст відповідає освітньому стандарту з цієї дисципліни. Конспект має три частини: «Гроші та грошовий обіг» (Частина 1); «Позичковий капітал та кредит» (Частина 2); «Банки та банківська система» (Частина 3). У кожній частині наводяться сучасні статистичні дані щодо специфіки монетарної та банківської сфер Російської Федерації.
Опорний конспект допоможе студентам краще освоїти матеріал, особливо тих сюжетів, які зачіпають практичні аспекти функціонування платіжної системи, кредитування в комерційному банку. Автори розглядають також деякі проблеми становлення та функціонування банківської системи Росії.
Дано перелік тем контрольних робітта список основної літератури.
Рекомендується використовувати матеріал даного видання для самостійної роботи студентів філії ВЗФЕД у м. Барнаулі при написанні контрольних та випускних робіт.

Вступ 3

Частина 1. Гроші та грошовий обіг 6
1.1. Види грошей. Метаморфози та вічний рух. Теорії виникнення (еволюція фінансових систем) 6
1.2. Функції грошей та їх трансформація у сучасних умовах 11
1.3.Визначення національної грошової маси. Грошові агрегати. Статика 13
1.4. Емісія грошей 17
1.5. Кількість грошей у обігу. Схеми та механізми звернення 19
1.6. Інфляція, її сутність та види 21
1.7 Грошова та платіжна системи РФ 24

Частина 2. Позичковий капітал та кредит 41
2.1. Сутність позичкового капіталу та позичкового відсотка 41
2.2. Фінансовий ринок та роль фінансових посередників 42
2.3. Теорія відсотка 46
2.4. Кредит та його роль у ринковій економіці 49
2.5. Банківський кредит 55

Частина 3. Банки та банківська система 64
3.1. Історія розвитку банківської справи 64
3.2. Центральний Банк РФ 69
3.3. Перспективи використання механізму надзвичайного кредитування неплатоспроможних банків у розвинених країнах 75
3.4. Типологія російських комерційних банків 80
3.5 Спеціалізовані банки та банківські об'єднання 83
3.6. Операції та ресурси комерційних банків 93
3.7. Стан та перспективи розвитку банківського сектора Росії 103

Теми контрольних робіт 110
Список литературы 111
Додатки 113

Вступ

Гроші це особлива категорія у житті суспільства. З ними пов'язані надії та катастрофи, успіх та невдачі. Але вивчення цього боку нашого життя. доля мистецтва та літератури. Наша увага буде спрямована на інші особливості грошей та пов'язаних з ними проблем. Ми розглядатимемо гроші як категорію економічну.
Життя сучасного суспільства важко уявити без такого важливого фінансового інструменту як гроші. Саме гроші надають руху всі продуктивні сили суспільства і розкривають потенційні можливості, наявні в його розпорядженні, на благо (а іноді і на шкоду) людям. Саме гроші забезпечують людям можливість обмінювати свої здібності, вміння, знання на все необхідне для того, щоб організувати своє життя відповідно до власних уявлень про нього. Але перш ніж потрапити до рук людей, які можуть розпорядитися ними на свій розсуд, гроші проходять довгий шлях метаморфоз і цей шлях пов'язаний з певними законами і порядком. Для руху грошей необхідні специфічні канали (платіжні системи), гроші мають десь концентруватися для того, щоб їх можна було ефективно використати у сфері виробництва необхідних товарів та послуг, підтримки стабільного існування держави, нарешті, гроші десь мають виготовлятися (друкуватися або карбуватися) і вводитися в дію. У суспільстві концентрація грошей, напрямок із різних потоків, введення у дію нових купюр і монет здійснюється банками. У масштабах держави банки утворюють банківську систему. Одна з найважливіших властивостей грошей. бути своєрідним товаром. Ця властивість повною мірою реалізується кредитною системою (національною, міжнародною, світовою).
Таким чином, гроші, кредит та банки тісно пов'язані між собою та цілком закономірно, що вивчення цих трьох складових економічного та фінансового життя суспільства об'єднане в одній дисципліні. Звичайно, можна окремо вивчати тільки гроші у всьому різноманітті їх форм і проявів (властивостей) або банки та банківські системи, але такий підхід виключав би можливість вивчення складних динамічних процесів, що підкоряються певним законам і пов'язують воєдино грошову систему, кредитні відносини в суспільстві, банківську систему. та, що найважливіше, механізмів регулювання цієї складної різнопланової системи. Метою даної дисципліни є вивчення цих трьох складових у комплексі для того, щоб зрозуміти складні процеси становлення, розвитку та сучасного стану кредитно-фінансової системи, її ролі в економічному житті суспільства, формування у майбутніх фахівців твердих теоретичних знань та практичних навичок з грошового обігу, кредиту та банкам.
Поставлена ​​мета визначає низку завдань. Основні їх такі:
♦ навчитися правильно оцінювати можливі наслідкизмін в одній із сфер на всю кредитно-фінансову систему;
♦ навчитися використовувати основні закономірності, що пов'язують окремі процеси у кредитно-фінансовій системі для вироблення ефективних управлінських рішень у менеджменті банку, на підприємстві торгівлі чи у виробничій сфері.
В результаті вивчення дисципліни студенти мають знати:
♦ сутність, функції та роль грошей в економіці;
♦ закони грошового обігу;
♦ сутність інфляції, форми її прояву та методи стабілізації грошового обігу;
♦ види грошових реформ;
♦ сутність, елементи, типи грошової системи, її особливості у Росії;
♦ паперові та кредитні гроші, закономірності їх обігу;
♦ конвертованість національних грошей та її типи, валютний курс, міжнародні розрахункові операції;
♦ необхідність кредиту, його сутність, форми, функції;
♦ сутність позичкового відсотка та його економічну роль;
♦ сутність та форми міжнародного кредиту;
♦ типи банків, структуру банківської системи, роль банків у розвитку економіки; банківську систему Росії;
♦ операції центральних, комерційних та спеціалізованих банків;
♦ сучасну інфляцію та її національні особливості;
На підставі теоретичного матеріалу та самостійного вивчення спеціальної літератури, нормативних актів студенти повинні вміти:
♦ організувати касове обслуговування підприємств, організацій, установ та населення;
♦ визначити кредитоспроможність клієнта та можливість надання йому кредитів;
♦ забезпечити укладання кредитного договору та виконання його у строк;
І мати уявлення:
♦ про сутність, функції, грошово. кредитної політики центрального банку;
♦ про методи проведення центральним банком грошово-кредитної політики (облікової політики, операцій на відкритому ринку, зміни норм обов'язкових резервів, селективної політики);
♦ про активні, пасивні, комісійні операції комерційних банків;
♦ про нові операції комерційних банків: лізинг, факторинг, форфетування;
♦ про операції комерційних банків із цінними паперами.

Перелік екзаменаційних питань

Для спеціальності 5В050900-«Фінанси»

Дисципліна «Гроші, кредит, банки»

1. Описати діяльність банків другого рівня та їх основні функції.

2. Описати грошово-кредитну політику Національного банку України.

3. Описати основні завдання, функції та повноваження Національного банку РК.

4. Описати банківські реформи у Казахстані.

5. Описати банківську систему Республіки Казахстан.

6. Пояснити сутність винагороди за кредит, його види та розміри ставок.

7. Пояснити функції кредиту на ринкової економіки.

8. Описати поняття кредитної системи та її структуру.

9. Описати кредитні ресурси та джерела їх формування.

10. Описати форми та функції кредиту в сучасних умовах

11. Описати функції грошей як звернення і платежу.

12. Описати функції грошей як міра вартості та масштаб цін.

13. Пояснити необхідність та сутність грошей у сучасних умовах.

14. Описати активні операції банків другого рівня.

15. Пояснити інвестиційну діяльність комерційних банків.

16. Описати облігації та їх класифікацію.

17. Описати пенсійну систему Республіки Казахстан.

18. Описати векселя, їх види та вексельне звернення.

19. Описати фінансові реформи Республіка Казахстан.

20. Пояснити функцію грошей як накопичення і заощадження. Світові гроші.

21. Пояснити закон грошового звернення.

22. Пояснити готівково-грошовий оборот та принципи його організації.

23. Описати пасивні операції комерційних банків.

24. Пояснити поняття фінансової системи та її елементи.

25. Пояснити причини та наслідки інфляції.

26. Описати страховий ринок, розвиток страхових відносин.

27. Пояснити чинники що впливають валютний курс та її формування.

28. Пояснити необхідність та сутність кредиту в сучасних умовах

29. Описати небанківські фінансові інститути у РК

30. Описати акції та їх класифікацію.

31. Охарактеризувати готівкові та безготівкові гроші.

32. Охарактеризувати інструменти грошово-кредитної політики РК.

33. Визначити основні джерела формування ресурсів.

34. Охарактеризувати металевий грошовий обіг.

35. Охарактеризувати діяльність небанківських кредитно-фінансових організацій РК.

36. Описати структуру та органи управління НБ РК.

37. Описати іди інфляції через виникнення, антиінфляційна політика.

38. Охарактеризувати платіжне дорученняяк форму розрахунків.

39. Описати принципи кредитування.

40. Охарактеризувати форми безготівкових розрахунків.

41. Описати форми споживчого кредиту.

42. Описати техніку нарахування простих процентів.

43. Описати види грошей та їх особливості.

44. Охарактеризувати роль та розвиток грошей в умовах ринкової економіки.

45. Описати паперові та кредитні гроші, закономірності їх обігу.

46. ​​Пояснити поняття грошова маса та грошова база.

47. Пояснити поняття інвістицій та оцінку інвестиційної діяльностібанків.

48. Охарактеризувати готівку та його еволюцію.

49. Описати кредитний ризик у діяльності банків, методи управління ним.

50. Охарактеризувати факторинг, його види та основи організації.

51. Охарактеризувати форфейтинг як різновид фінансово-посередницьких операцій.

52. Охарактеризувати лізингові компанії: сутність, форма організації та сфера діяльності.

53. Охарактеризувати інвестиційні фонди їх функції та характеристика операцій

54. Описати еволюцію форм та видів грошей (повноцінні, не повноцінні, кредитні гроші).

55. Охарактеризувати поняття грошової маси. Структура та вимір грошової маси.

56. Охарактеризувати грошові реформи: сутність, види та методи проведення.

57. Охарактеризувати поняття та зміст грошової системи, її елементи.

58. Охарактеризувати поняття та зміст грошового обігу, закони грошового обігу.

59. Охарактеризувати суть кредиту. Функції та закони кредиту.

60. Описати роль кредиту розвитку економіки.

61. Описати форми та види кредиту.

62. Пояснити соціально-економічні наслідки інфляції та основні напрями антиінфляційної політики.

63. Охарактеризувати функції та види банків.

64. Охарактеризувати види банківських кредитів. Порядок їх видачі та погашення.

65. Охарактеризувати комерційні банкита основи їх діяльності.

66. Характеристика операцій комерційних банків.

67. Охарактеризувати державний кредит: зміст та функції.

68. Дати оцінку основним принципам кредиту.

69. Пояснити економічну основу формування позичкового відсотка.

70. Пояснити організацію готівкового грошового звернення.

71. Охарактеризувати валютний контроль.

72. Охарактеризувати валютні відносини та валютна система.

73. Описати елементи валютної системи.

74. Охарактеризувати валютний курс як економічну категорію.

75. Охарактеризувати чинники, що впливають валютний курс.

76. Грошова система дореволюційної Росії.

77. Фінансові реформи 1922-24,1947 гг.

78. Переведення рубля на золоту базу та його деномінація у 1961 р.

79. Грошова реформа РК 1993г.

80. Поняття кредитної системи та умови функціонування.

81. Види кредитних установ.

90. Учасники фондової біржі.

91. Поняття та функції фондової біржі.

92. Організаційний устрій фондової біржі

94. МВФ, його завдання та функції.

95. Азіатський банк розвитку, функції та завдання.

96. Діяльність міжнародних фінансових інститутів у РК.

97. Виникнення Центральних банків.

98. Мета, завдання та функції Центральних банків.

99. Походження грошей.

100. Необхідність та сутність грошей.

101. Функції фінансів.

102. Особливості функціонування кредитних установ розвинених країн

103. Поняття кредитної системи та умови функціонування

104. Види кредитних установ

105. .

106. Комісійно-посередницькі операції комерційних банків.

107. Активні операції комерційних банків.

108. Пасивні операції комерційних банків

109. Комісійно-посередницькі операції комерційних банків.

110. Форми та функції кредиту.

111. Роль кредиту сучасний період.

112. Походження, необхідність та сутність грошей.

113. Функції грошей та його еволюція у період.

114. Світові гроші.

115. Роль золота у період.

116. Кредитна система, як сукупність кредитних відносин та кредитних установ.

117. Національна валютаКазахстану: становлення, розвиток та перспективи.

1.1. Гроші та грошовий обіг 3

1.2. Готівково-грошовий оборот, його організація 21

1.3. Безготівковий грошовий обіг, його організація 27

1.4. Основи міжнародних валютно-фінансових та кредитних відносин 36

Валютна система 39

Валютне законодавство 39

Орган валютного регулювання 39

Валютна політика 39

Валютне регулювання 39

Суб'єкти 39

Повна оборотність валюти 40

Внутрішня оборотність 40

1.5. Міжнародні фінансові інститути 43

1.6. Міжнародні розрахунки 47

1.7. Платіжний баланс країни 49

Розділ ІІ. Кредитна система 51

2.1. Необхідність та сутність кредиту 51

2.2. Функції та закони кредиту 54

2.3. Форми кредиту, їхнє економічне значення 57

2.4. Роль кредиту у розвитку економіки 62

Розділ ІІІ. Банківська система 65

3.1. Загальна характеристикацентральних банків 65

3.2. Функції та операції центральних банків 67

3.3. Операції комерційних банків. Банківські послуги 72

Список литературы 82

Даний курс лекцій містить три розділи та присвячений розгляду найважливіших економічних категорій, основних теоретичних положень, що розкривають принципи, сутність та функції розвитку в умовах ринкової економіки грошей та кредиту, грошової, валютної та банківської систем, а також закономірності руху ринкових цін, процентних ставок та валютних курсів, їх взаємозв'язку та взаємозумовленості.

Розділ I. Грошова система

1.1. Гроші та грошовий обіг

У нерозвинених суспільствах, коли ринкові відносини носили ще не усталений характер, переважав натуральний обмін, тобто один товар обмінювався на інший без грошей (Т-Т).

Пропорції обміну встановлювалися залежно від випадкових обставин. наприклад, від того, наскільки виражена була потреба в запропонованому продукті одного племені або громади, а також наскільки дорожили своїм надлишком інші. У цьому процесі обміну виникали численні труднощі: наприклад, однієї зі сторін обміну не потрібен був товар, запропонований іншою стороною.

У міру розвитку відносин товарообміну багато тисячоліть тому з маси товарів виділився один товар, який став відігравати роль посередника в обмінних операціях. У деяких кочових народів багатство вимірювалося чисельністю голів худоби. У цих спільнотах роль товару - посередника стала грати худобу. Цікаво, що латинський корінь слова «капітал» походить від caput – голова (capitalis − головний, головний). У деяких країнах, зокрема, у деяких областях Середземномор'я товаром – посередником була сіль. У ряді африканських країн таким товаром були рідкісні раковини. У Росії її роль товару - посередника довгий час грали хутра, зокрема шкурки куниці як найменш дорога (розмінна) лічильна одиниця. Такі засоби обміну називалися «кунами» – від хутра куниці. Більш дорогими обмінними одиницями були шкури соболів та лисиць.

Проте, такі товари – худобу, шкури, раковини- були цілком зручні до виконання своєї суспільної функції посередника під час обміну товарів. Не всі вони підлягали тривалому зберіганню, багато хто при розподілі на частини втрачав свою привабливість, їх важко було переміщати з місця на місце.

Розвиток ремесел, особливо плавка металів, дещо спростило справу. Роль посередників в обміні міцно закріплюється за зливками металів. Спочатку ними були мідь, бронза, залізо. У міру збільшення суспільного багатства роль загального еквівалента закріплюється за дорогоцінними металами (сріблом, золотом), які в силу своїх якісних характеристик - Абсолютної ліквідності, впізнаваності, рідкості, високої цінності при малому обсязі (портативності), подільності, збереження, якісної однорідності - були, можна сказати, приречені виконувати роль грошового матеріалу протягом тривалого періоду людської історії.

Незабаром зливки дорогоцінних металів різної ваги стали таврувати, щоб уникнути постійного їх зважування і як гарантія від підробки. Так з'явилися монети різного номіналу (і відповідно до різної вартості). При цьому в грошей з дорогоцінних металів номінал відображає їхню справжню вартість, тому вони отримали назву дійсних чи повноцінних грошей. У тих випадках, коли номінал відрізнявся від внутрішньої вартості грошей (вартість була меншою від номіналу), гроші вважалися неповноцінними.

Щоб простіше було порівнювати вартості різних товарів, було введено грошові одиниці. Наприклад, грошова одиниця Великобританії – фунт стерлінгів. Найменування грошової одиниці відбиває вагове зміст дорогоцінного металу: sterling (англ.) означає «чисте срібло». Тепер вартість товарів можна виражати у формі ціни. Ціна – це грошове вираження вартості, вартість, що у грошах.

Таким чином, можна констатувати, що гроші- Це особливий товар, що виділився із загальної товарної маси і прийняв на себе суспільну функцію загального еквівалента. Такі гроші прийнято називати "товарні гроші". З розвитком обміну роль грошей закріпилася одним товаром – благородними металами (золотом і сріблом).

Ці обмінні еквіваленти, крім своєї звичайної споживчої вартості, набувають додаткової, специфічної споживчої вартості: здатність обмінюватися на всі інші товари на ринку. Тим самим вони перетворилися на справжні гроші у їхньому сучасному сенсі. Обмін здійснюється вже за формулою Т-Д-Т: товаровиробники обмінюють свої товари на гроші з дорогоцінних металів для того, щоб згодом обміняти отримані гроші на будь-які необхідні їм товари.

Тим самим було подолано багато труднощів товарообміну. Так, за відсутності над ринком необхідного товару виручені гроші можна було відкласти і почекати, доки він з'явиться над ринком: до приїзду іноземних купців чи відкриття ярмарки. Гроші виникли з потреб товарного обміну, у міру розвитку та ускладнення якого виникла необхідність виділення товару, що вимірює цінність всіх інших товарів.

Сутність грошей проявляється в них функціях, які відображають можливості та особливості їх використання:

1 .Функція міри вартості.Гроші виконують функцію міри вартості, тобто. служать для виміру та порівняння цін різних товарів. Міра вартості є основною функцією грошей. Усі різновиди грошей, що діють у національній економіці в даний момент часу призначені для вираження вартості товарів. У кожній країні встановлено власну грошову одиницю, яка є мірою вартості всіх товарів, присутніх на ринку. Гроші як загальний еквівалент вимірюють вартість усіх товарів. Таке використання грошей дозволяє учасникам угоди легко порівнювати відносну цінність різних товарів та ресурсів. Однак не гроші роблять товари порівнянними, а суспільно необхідну працю, витрачену на виробництво товарів, створює умови для їх зрівнювання. Всі товари виступають продуктами суспільно необхідної праці, тому гроші, які мають вартість, можуть стати мірою їхньої вартості. Вартість товару, виражена у грошах, називається ціною. Вона визначається суспільно необхідними витратами праці на його виробництво та реалізацію. Масштабом цін при металевому обігу називається вагова кількість грошового металу, прийнята в цій країні за грошову одиницю та службовець для виміру цін всіх інших товарів. Нині офіційний масштаб цін замінено фактичним, що складається стихійно над ринком. Між грошима як мірою вартості та грошима як масштабом цін є суттєві відмінності. Гроші як міра вартості відносяться до решти товарів, виникають стихійно, змінюються в залежності від кількості суспільної праці, витраченої на виробництво грошового товару. Гроші як масштаб цін встановлюються державою та виступають як фіксована вагова кількість металу, що змінюється з вартістю цього металу. При сучасних грошах, не розмінних на золото, ціна товару знаходить своє вираження над одному специфічному товарі (золоті), а всіх інших товарах, нагадуючи розгорнуту форму вартості. Товари все більшою мірою одержують суспільне визнання не стільки через гроші, скільки безпосередньо в процесі виробництва. Оскільки робочий час, що полягає в них, уже в процесі виробництва починає виступати певною мірою як суспільно необхідний, товари виявляються здатними співвідноситися один з одним вже на цьому ступені, а не після попереднього прирівнювання їх до грошового товару в обігу, як було на початкових етапах товарного виробництва . При капіталізмі ціна формується як на ринку, а й у сфері виробництва, але в ринку вже відбувається її коригування. Ціна товару в таких умовах залежить від двох факторів: вартості банкноти, яка визначається вартістю товарів, що реалізуються, і кількістю банкнот в обігу; співвідношення попиту та пропозиції на даний товар на ринку.

2. Функція засобу обігу.Гроші як звернення грають роль посередника у русі товарів від продавців до покупців. Товарне звернення включає дві метаморфози, тобто. дві зміни форм вартості: продаж одного товару та купівлю іншого - Т-Ді Д-Т. Для виконання функції засобу обігу гроші повинні безпосередньо, фізично бути присутніми в акті обміну на товар, переходячи з рук покупця до рук продавця в момент передачі останнім товарів покупцю, тому цю функцію виконують готівка;

3. Функція кошти платежу.Функція кошти платежу виникає тоді, коли продаються у кредит, тобто. з відстрочкою платежу ( Т-ДО-Д,деДО - боргове зобов'язання). Продаж товарів з умовою відстрочення платежу стає необхідним елементом господарського життя, особливо в міру загострення конкуренції між товаровиробниками. Функція кошти платежу стає переважаючою у міру розвитку кредитних відносин та системи безготівкових розрахунків. При здійсненні безготівкової оплати товару, виникає просторовий та тимчасовий розрив у зустрічному русі товарів та безготівкових грошей. І тут гроші виконують функцію кошти платежу, оскільки зазвичай постачання товару розвиненої ринкової економіки передує акту платежу. Гроші виконують функцію кошти платежу в тих випадках, коли відбувається оплата раніше виниклого боргу, наприклад при поверненні кредиту;

4. Функція засобу накопичення.Виступаючи як накопичення, гроші виступають у ролі відкладеного на майбутнє платоспроможного попиту. Суб'єкти економічних відносин можуть накопичувати багатства шляхом купівлі коштовностей, нерухомості, антикваріату тощо. Однак використання як засіб накопичення саме грошей має одну істотну перевагу. Ця перевага полягає у їх абсолютної ліквідності, тобто. у здатності бути використаними як платіжний засіб у будь-який момент без втрати своєї номінальної вартості.

5. Функція світових фінансів.Ця функція формується та отримує розвиток у міру зростання міжнародного обміну та міжнародних економічно відносин. Різноманітні економічні зв'язки між країнами породжують грошові платежі та надходження. Гроші починають виконувати перелічені вище функції на якісно іншому – міжкраїновому рівні. Гроші, що функціонують у рамках міжнародних економічних відносин, прийнято називати світовими грошима.

Види грошей.Основними видами грошей є товарні і паперово-кредитні гроші.

Золото та срібло – різновиди товарних грошей – на довгий час стали основою грошового обігу різних країн та світової спільноти загалом.

Однак у Європі вже XVIII-XIX століть золоті і срібні монети брали участь у грошовому обороті поруч із «знаками вартості».

Винахід паперових грошей приписують, звичайно, з великою часткою умовності, древнім китайським купцям. Спочатку у вигляді додаткових засобів обміну виступали розписки про прийняття товару на зберігання, про сплату податків, видачу кредиту. Їхнє звернення розширювало торгові можливості, але, водночас, нерідко ускладнювало обмін цих паперових дублікатів на металеві монети.

Поява «знаків вартості» – замінників дійсних грошей – пов'язана з тим, що зі зростанням товарообігу виникли проблеми забезпечення його металевими грошима. У міру розвитку продуктивних сил та поглиблення суспільного поділу праці відбувся перехід від ручної праці до машинної, що стимулювало зростання міст та міського населення. Поряд з швидким зростаннямтоварообігу, збільшувалася і кількість угод купівлі-продажу, при цьому сума більшості угод була дуже маленькою, оскільки більшість населення складали бідняки. У цих умовах стало не вистачати розмінних грошей, а гроші з дорогоцінних металів дійшли межі ділимості.

Ще одним фактом, що підштовхнув еволюцію грошових форм, був процес стирання золотих та срібних монет. При цьому, незважаючи на те, що їхнє вагове утримання зменшувалося, їх продовжували приймати у грошовому обігу за номіналом.

У процесі тривалого застосування грошей як засоби платежу та обігу, стало ясно, що ці функції певною мірою носять технічний характер. Гроші як засіб звернення присутні в акті обміну швидко: відразу після отримання грошей за товар їх обмінюють на інші товари. Отже, золоті гроші у цій функції можна замінити? Так з'явилася ідея ввести в грошовий обіг «замінники грошей», гарантувавши при цьому їхній обмін на гроші з дорогоцінних металів у фіксованій, встановленій законом пропорції.

Щойно у грошовому обігу з'явилися «замінники дійсних грошей», стійкість грошового обігу було підірвано. Грошовий обіг стійкий, поки кількість «замінників» не перевищує встановлену законом і забезпечену золотом. Однак уряди завжди мають спокусу випустити таких «замінників» більше, ніж встановлено законом: адже це дуже вигідно! Витративши 1000 грошових одиниць на виробництво «замінників», можна випустити їх на суму (номіналом) у 1000 000 грошових одиниць та обміняти на товари, що стоять 1000 000. Різниця між номіналом випущених урядом, не забезпечених золотом «замінників грошей» та вартістю їх випуску це Емісійний прибутокдержави. При цьому до каналів грошового обігу надходять незабезпечені гроші, які мають примусовий, встановлений державою, номінал і практично не мають внутрішньої вартості. Такі «зайві» для економіки та грошового обігу гроші прийнято називати «паперові», вони викликають порушення стійкості грошового обігу, зростання цін і недовіру до грошей, що випускаються урядом.

Паперові гроші не можна ототожнювати із кредитними.

Кредитні гроші - Вид грошей, що виникають в умовах розвитку кредитних відносин між економічними агентами. Кредитні гроші для свого ефективного функціонування вимагають державної гарантії. Така гарантія забезпечується завдяки наявності державних законів, що регламентують правила випуску та обігу векселів та банкнот.

Розрізняють такі різновиди кредитних грошей:

1) Вексель− це безумовне письмове грошове зобов'язання боржника(простий вексель) або наказ постачальника (переказний вексель – тратта) заплатити зазначену на векселі суму векселедержателю, або за його наказом – будь-якій іншій особі, зазначеній у векселі. Вексель має бути складений за встановленою законом формою. Закон усіляко підтримує надійність вексельного зобов'язання. Вексель є платіжним та кредитним інструментом.

2) Чек− це грошовий документ встановленої форми, що містить нічим не обумовлене розпорядження чекодавця банку зробити платіж зазначеної у ньому суми чекодержателю. Чек є інструментом, з допомогою якого здійснюються розрахунки. Якщо клієнт має депозит у банку, то банк може видати клієнту чеки у сумі депозиту.

3) Банкнота (класична, сучасна) −це безстрокове боргове зобов'язання центрального (емісійного) банку, забезпечене усіма його активами.

У міру еволюції кредитних грошей підвищується надійність і ліквідність інструментів, що застосовуються: якщо вексель – грошове зобов'язання будь-якого економічного агента, то – чек – зобов'язання кредитної організації – вельми консервативного інституту, а банкнота – зобов'язання Центрального банку країни, по суті – національних грошей.

Один із проявів прогресу кредитних грошей полягає у появі та розвитку їх похідних форм, застосування яких відкриває нові можливості просування вперед грошово-кредитної системи та вдосконалення кредитних та розрахунково-платіжних операцій.

Картки платіжних систем (дебетові, кредитні та ін.)- Інструмент розрахунків за товари та послуги без використання готівки за власні кошти власника рахунку або кредитних ресурсів комерційних банків. Так само, як чеки – це «дрімлі накази» на приведення в дію депозитних грошей, що перебувають у банку. Поки наказ дрімає в кишені вкладника, гроші, що перебувають у банку на його депозиті, можуть використовуватися банком на власний розсуд, наприклад, їх можна надати для платежу за кредитними картками іншим клієнтам банку.

Похідні форми грошей не слід ототожнювати із самими грошима. Це інструменти, за допомогою яких безготівкові та електронні гроші рухаються. Сучасні похідні гроші та їх поява, та розвиток, пов'язаний з прогресом банківської техніки та Інтернет технологій. Приклад похідних грошей є електронні гроші.

Електронні гроші− це платіжний засіб, що існує виключно в електронному виглядітобто у вигляді записів у спеціалізованих електронних системах в Інтернеті. Електронні гроші дозволяють здійснювати досить широкий спектр різноманітних платежів. Як правило, це внутрішні платежі тієї платіжної системи мережі Інтернет, в рамках якої емітовані електронні гроші, але також можуть здійснюватись і платежі до зовнішніх систем, у тому числі і звичайних банківських переказів. Існує важлива різниця між електронними грошима і звичайними, воно полягає в тому, що електронні гроші не є замінниками звичайних грошей, а функціонують як платіжні кошти в рамках тієї електронної системи, в якій вони емітовані.

Крім різних видівгрошей розрізняють різні формиіснування грошей. Гроші бувають готівкові та безготівкові. Готівкові грошізвертаються у вигляді банкнот, казначейських квитків та розмінної монети. Безготівкові грошііснують у формі запису на рахунку у банку, вони переходять від одного економічного агента до іншого, переходячи з рахунку одного клієнта банку, на рахунок іншого клієнта банку. Безготівкові гроші є зобов'язанням банку повернути гроші клієнту в готівковій формі на його вимогу або перерахувати їх на інший рахунок в оплату куплених клієнтів товарів. У безготівкові можуть перетворюватись як металеві гроші з дорогоцінних металів, так і паперово-кредитні гроші. Умовою існування безготівкових грошей є наявність банків.

Теорія грошей.Гроші є важливим елементом будь-якої економічної системи, що забезпечує виконання платіжних зобов'язань економічних агентів. Існують різні теорії, що по-різному оцінюють роль грошей і грошової системи у розвитку економіки. Ці теорії виникають, одержують підтвердження і якийсь час панують. Деякі з них згодом відкидаються, оскільки практика не підтверджує, а то й просто спростовує їхні постулати.

Розрізняють три основні теорії грошей – металістичну, номіналістичну та кількісну.

Металістична теорія грошей.Ця теорія виникла Англії період початкового накопичення капіталу ХУІ-ХУІІ ст. Вона панувала у межах теорії меркантилізму. Залежно насамперед від оцінки ролі грошей та фінансової системи у розвитку економіки теорії грошей було характерно ототожнення багатства суспільства з дорогоцінними металами, яким приписувалося монопольне виконання всіх функцій грошей.

У найбільш закінченому вигляді була розвинена меркантилістами (Т. Мен, Д. Hopс та ін. в Англії; Ж. Ф. Мелон, А. Монкретьєн у Франції), які висунули вчення про повноцінні металеві гроші як багатство нації. Стійка металева валюта, на їхню думку, була однією з необхідних умов економічного розвитку буржуазного суспільства. Помилка прихильників металістичної теорії полягала у ототожненні грошей з товарами, нерозуміння різниці між грошовим обігом і товарним обміном, нерозуміння того, що гроші – особливий товар, який є загальним еквівалентом. Представники металістичної теорії заперечували можливість заміни повноцінних металевих грошей їх знаками у внутрішньому обігу.

Номіналістична теорія грошей.Видатними представниками цієї теорії були англійці Дж. Берклі (1685-1753) та Дж. Стюарт (1712-1780). В її основі лежали два наступні положення. По-перше, гроші створюються державою, і, по-друге, вартість грошей визначається їх номіналом. Представники цієї теорії грошей стверджували, що гроші – це лише умовні знаки, які не мають нічого спільного з товарами; важливий лише номінал грошової одиниці. Номіналісти концентрували увагу на аналізі функцій грошей як засобу обігу та кошти платежу, у яких можлива заміна металевих грошей паперовими.

Основною помилкою представників номіналізму є положення про те, що вартість грошей визначається державою. Тим самим вони заперечують трудову теорію вартості та товарну природу грошей. Помилка номіналістів полягала також у тому, що, відірвавши паперові гроші від золота та вартості товару, вони наділяли їх "вартістю", "купівельною силою" шляхом ухвалення відповідного законодавчого акту.

Кількісна теорія грошей.Основоположником кількісної теорії грошей був французький економіст Ж. Боден (1530–1596). Подальший розвиток ця теорія отримала у працях англійців Д. Юма (1711-1776) та Дж. Мілля (1773-1836), а також француза Ш. Монтеск'є (1689-1755). Д. Юм, намагаючись встановити причинний і пропорційний зв'язок між припливом шляхетних металів з Америки та зростанням цін у ХVI-ХVII ст., висунув тезу: «Вартість грошей визначається їх кількістю». Прибічники цієї теорії бачили у грошах лише засіб звернення. Вони помилково стверджували, що у процесі звернення внаслідок зіткнення грошової та товарної мас нібито встановлюються ціни та визначається вартість грошей.

Кількісна теорія грошей встановлює пряму залежність між зростанням грошової маси в обігу та зростанням товарних цін.

Основи сучасної кількісної теорії грошей було закладено американським економістом та математиком Ірвінгом Фішером (1867-1947). І. Фішер заперечував трудову вартість і виходив із «купівельної сили грошей». Сучасна кількісна теорія грошей, вивчаючи макроекономічні моделі та загальні співвідношення між масою товарів та рівнем цін, стверджує, що в основі зміни рівня цін лежить головним чином динаміка номінальної грошової маси. Вона висуває відповідні практичні рекомендації щодо стабілізації економіки за допомогою регулювання грошової маси та пропозиції грошей в економіці.

Знищуючу критику кількісної теорії грошей дав К. Маркс. Він показав, що прихильники цієї теорії не розуміють того, що дорогоцінні метали, як і інші товари, мають внутрішню вартість, і зображують справу таким чином, ніби «...товари вступають у процес обігу без ціни, а гроші без вартості, і потім у цьому відома частина товарної мішанини обмінюється на відповідну частину металевої купи». 1 К. Маркс підкреслював, що представники кількісної теорії не розуміли функцій грошей як міри вартості та кошти накопичення.

Різновидом кількісної теорії грошей є монетаризм.

Монетаризм.Під монетаризмом розуміють загальнотеоретичний підхід, який визнає виняткову важливість грошей в економіці та віддає пріоритет особливому типу кредитно-грошового регулювання – через регулювання темпів зростання грошової маси – на противагу іншим методам впливу, насамперед фіскальним, а також грошово-кредитній політиці, але впливає на економіку не через грошову пропозицію, а через регулювання відсоткових ставок.

Розвиток монетаризму асоціюється насамперед із ім'ям нобелівського лауреата 1976 Мілтона Фрідмена (нар. 1912), великий внесок у розвиток цієї концепції внесли також А. Шварц, К. Бруннер, А. Мелцер, Д. Лейдлер, Р. Селден, Ф. Кейган.

М. Фрідмен вважав, що гроші є: 1) головною причиною зміни реального доходу в короткий період часу і 2) єдиною причиною зміни номінального доходу в довгі періоди часу. Довгострокове економічне зростання, навпаки, визначається ресурсами, технологіями та уподобаннями споживачів.

М. Фрідмен та А. Шварц у роботі «Монетарна історія Сполучених Штатів, 1867-1960 рр.» (1963 р.) виявляють закономірність, за якою темпи зростання грошової маси, що у зверненні, пов'язані з рухом циклу, випереджаючи загальні темпи розвитку ділового циклу. Дослідження відкрили взаємозв'язок між темпами зростання грошової маси та точками екстремумів у діловому циклі. У період з 1908 по 1916 р. зростання пропозиції грошей починало зростати приблизно за 12 місяців до настання піків циклів. Подібно до цього зростання пропозиції грошей починало збільшуватися до моменту досягнення дна ділового циклу. У межах одного ділового циклу взаємна зв'язок грошової маси та абсолютного рівня цін не є настільки тісною, як у довгострокових часових інтервалах.

Основні положення класичного (Фрідменівського) монетаризму такі:

1. Капіталістична економіка внутрішньо стійка щодо якогось оптимального рівня виробництва, що визначається розвитком продуктивних сил, запасом ресурсів тощо. Цей оптимальний рівень виробництва не виключає наявності деякого безробіття, пов'язаного з інституційними особливостями економіки, наприклад, недостатньою гнучкістю заробітної плати. Йдеться про так званий природний рівень безробіття. Досягнення оптимального рівня виробництва забезпечується дією механізму цін, що є способом розподілу ресурсів. Втручання держави у цей механізм має бути мінімальним.

2. Зміна кількості грошей суперечливо впливає норму відсотка: зростання пропозиції грошей спочатку викликає зниження норми відсотка, та був зростання витрат та інфляції збільшує попит на позики, що веде до зростання величини відсотка. Крім того, висока інфляція збільшує різницю між номінальним і реальним відсотком, а передбачення більшої інфляції ще більше підвищує відсоток.

3. У разі довгострокового рівноваги гроші нейтральні, тобто. має місце пропорційність між грошима та цінами, заснована на стабільності грошового попиту (або зворотній йому величині – швидкості обігу грошей). Навпаки, гранична схильність до споживання та мультиплікатор вважаються нестійкими величинами. Довгострокову реальну відсоткову ставку неможливо змінити за допомогою грошової політики для того, щоб стимулювати інвестиції та накопичення капіталу. Довгострокова ставка визначається реальними факторами, продуктивністю та ощадливістю.

4. У короткі та середні періоди часу (до 5-7 років) гроші, навпаки, не нейтральні і можуть спричинити реальні зміни в економіці. З огляду на короткострокового на випуск гроші важливі визначення реального рівня зайнятості і доходу. Грошовий вплив виникає у зв'язку з розбіжністю між фактичною та бажаною величинами реальних касових залишків, що викликає непередбачувану зміну пропозиції грошей. Зміна пропозиції грошей впливає ціни через відсоткові ставки, змінюючи структуру портфеля активів. Зміна попиту гроші впливає швидкість обертання грошей, що залежить від витрат зберігання грошей (величини відсоткової ставки і темпу інфляції), від величини реального доходу душу населення.

5. Діловий цикл посилює вплив зміни пропозиції грошей величину доходу. Грошова криза, що призводить до зменшення пропозиції грошей, утворює умову депресії.

6. Обсяг грошової маси перебуває під контролем Центрального Банку, що безпосередньо впливає на величину грошової бази, яка є основним індикатором грошової політики та її головним інструментом.

7. Інфляція є грошове явище у тому сенсі, що може виникнути лише тоді, коли кількість грошей зростає швидше, ніж рівень виробництва. Зростання державних витрат не викликає інфляції, якщо не використовує додаткового випуску грошей.

Рекомендації монетаризму зводяться до наступного: середньорічний приріст грошової масив умовах незначного зниження швидкості обігу грошей має становити 4 -5% на рік для забезпечення середньорічного збільшення реального ВНП на 3%.

Кейнсіанська теорія грошей.У 1929-1933 pp. вибухнула світова економічна криза, що отримала назву «Велика депресія». Його результатом стало скорочення валового національного продукту та інвестицій, зростання безробіття. Криза охопила США, Німеччину, Францію, Англію. Постраждали всі класи та верстви населення. Відбулися масові банкрутства.

У умовах почалися пошуки нових теоретичних моделей. У цей час у США почав проводитися новий курс – курс Ф. Рузвельта (1882-1945 рр.), а Німеччині та Італії набув поширення неонацизм і ідеологія фашизму.

У 30-ті роки в економічній науці виникло ім'яДж. Кейнса (1883-1946 рр.). У 1936 р. побачила світ основна робота Дж. М. Кейнса «Загальна теорія зайнятості, відсотка та грошей». Разом з появою цієї книги настав кінець теорії «невидимої руки ринку», кінець теорії автоматичного налаштування ринкової економіки.

Робота Дж. Кейса містить низку нових ідей. З перших сторінок своєї книжки він свідчить про пріоритет першого слова у її назві, тобто. загальної теорії, На відміну від приватної інтерпретації цих категорій з боку неокласиків. Далі він досліджує причину криз та безробіття та розробляє програму боротьби з ними.

Тим самим Дж. Кейнс вперше визнав наявність безробіття та криз, внутрішньо властивих капіталізму. Потім він заявив про нездатність капіталізму своїми внутрішніми силами впоратися з цими проблемами. За Кейнсом, для їх вирішення необхідне втручання держави. Фактично він завдав удару по неокласичному напрямку в цілому, а також по тезі про обмеженість ресурсів. За Кейнсом, має місце не рідкість ресурсів, а, навпаки, їх надлишок, про що свідчить безробіття. І якщо ринкової економіки природним є неповна зайнятість, то реалізація теорії передбачає повну зайнятість. Причому під останньою зайнятістю Дж. Кейнс розумів не абсолютну зайнятість, а відносну. Він вважав за необхідне 3-відсоткове безробіття, яке повинно бути буфером для тиску на зайнятих і резервом для маневру при розширенні виробництва.

Виникнення криз та безробіття Дж. Кейнс пояснював недостатнім «сукупним попитом», що є наслідком двох причин. Першою причиною він назвав "основний психологічний закон" суспільства. Суть його у тому, що із зростанням доходу споживання зростає, але у меншою мірою, ніж дохід. Іншими словами, зростання доходу громадян випереджає їхнє споживання, що і призводить до недостатнього сукупного попиту. В результаті виникають диспропорції в економіці, кризи, які, у свою чергу, послаблюють стимули капіталістів до подальших інвестицій.

Другою причиною недостатнього «сукупного попиту» Дж. Кейнс вважає невисоку норму прибутку на капітал унаслідок високого рівнявідсотки. Це змушує капіталістів тримати свій капітал у грошовій формі (у ліквідній формі). Цим завдається шкода зростанню інвестицій і ще більше урізається «сукупний попит». Недостатнє зростання інвестицій у свою чергу не дозволяє забезпечити зайнятість у суспільстві.

Отже, недостатнє витрачання доходів, з одного боку, та «перевага ліквідності», – з іншого, веде до недоспоживання. Недоживання зменшує «сукупний попит». Накопичуються нереалізовані товари, що і призводить до криз та безробіття. Дж. Кейнс робить такий висновок: якщо ринкова економіка надано самій собі, вона стагнуватиме.

Дж. Кейнс розробив макроекономічну модель, у якій встановив залежність між інвестиціями, зайнятістю, споживанням та доходом. Важлива роль ній відводиться державі. Держава має робити все можливе, щоб підвищити граничну (додаткову) ефективність капітальних вкладень, тобто. граничну рентабельність останньої одиниці капіталу за рахунок дотацій, держзакупівель та ін. У свою чергу, Центральний банк повинен знижувати ставку позичкового відсотка та підтримувати помірну інфляцію, яка стимулюватиме зростання капіталовкладень. В результаті буде створено нові робочі місця, що призведе до досягнення повної зайнятості.

Головну ставку у збільшенні сукупного попиту Дж. Кейнс робив на зростання продуктивного попиту та продуктивного споживання. Нестачу власного споживання він пропонував компенсувати розширенням продуктивного споживання.

Споживчий попит необхідно стимулювати через споживчий кредит. Дж. Кейнс також позитивно ставився до мілітаризації економіки, спорудження пірамід, що, на його думку, збільшує розміри національного доходу, забезпечує зайнятість робітників та високі прибутки. Кейнсіанський та монетаристський підходи до кредитно-грошової політики держави представлені в табл. 1