संगठन की नवीन और निवेश गतिविधियों की मूल बातें। उद्यम की निवेश और नवाचार गतिविधि

1.निवेश और निवेश गतिविधियाँउद्यम।

2. निवेश का वर्गीकरण.

3.उद्यम की निवेश गतिविधि की प्रभावशीलता के संकेतक।

4.उद्यम के नवाचार और अभिनव गतिविधि।

1. पूंजीमें से एक है आर्थिक संसाधन(उत्पादन के कारक) . इसमें उत्पादन के साधन शामिल हैं - मशीनें, उपकरण, उपकरण, उद्यम के वाहन, भवन, संरचनाएं, ट्रांसमिशन उपकरण, कच्चे माल, माल के स्टॉक और उत्पादन के विभिन्न चरणों में अर्ध-तैयार उत्पाद ( भौतिक पूंजी), साथ ही उद्यम के कर्मियों का ज्ञान और कौशल, शिक्षा और व्यावहारिक अनुभव के अधिग्रहण के माध्यम से प्राप्त किया गया ( मानव पूंजी ).किसी उद्यम में पूंजी जमा करने और जोड़ने की प्रक्रिया कहलाती है निवेश.

निवेश- लाभ (आय) प्राप्त करने या सकारात्मक सामाजिक प्रभाव प्राप्त करने के लिए उद्यमशीलता और अन्य प्रकार की गतिविधि की वस्तुओं में निवेश किए गए सभी प्रकार के मूल्य। निवेश योग्य संपत्ति के रूप में उपयोग किया जा सकता है नकद, बैंक जमा, शेयर, शेयर और अन्य प्रतिभूतियां, ऋण, कोई संपत्ति और संपत्ति अधिकार, बौद्धिक मूल्य।

निवेश गतिविधियाँएक निवेश (निवेश) और निवेश के कार्यान्वयन के लिए व्यावहारिक कार्यों के एक सेट का प्रतिनिधित्व करता है।

निवेश गतिविधि के विषय- व्यक्ति और कानूनी संस्थाएं, राज्य, विदेशी उद्यमी और संगठन निवेशक, ग्राहक और ठेकेदार, आपूर्तिकर्ता, ठेकेदार, वित्तीय मध्यस्थ आदि के रूप में निवेश गतिविधियों में शामिल हैं।

निवेश गतिविधि की वस्तुएँ- निवेश संसाधनों के क्षेत्र (नव निर्मित और आधुनिकीकृत अचल संपत्ति, कार्यशील पूंजी, प्रतिभूतियां, लक्षित नकद जमा, वैज्ञानिक और तकनीकी उत्पाद और अन्य संपत्ति, संपत्ति अधिकार और बौद्धिक संपदा)।

2. निवेश का वर्गीकरण विभिन्न मानदंडों के अनुसार किया जा सकता है।

1. निवेश के उद्देश्य के अनुसार भेद करते हैं

1.1. वास्तविक (पूंजी-निर्माण) निवेश- मूर्त और अमूर्त संपत्तियों में निवेश, पूंजी की लागत में वृद्धि देता है। इनमें शामिल हैं: पूंजी निवेश, नवीन निवेश, मानव पूंजी में निवेश। पूंजी निवेश की संरचना में शामिल हैं: निर्माण और स्थापना कार्यों की लागत; मशीनरी और उपकरण खरीदने की लागत; डिज़ाइन और सर्वेक्षण गतिविधियों की लागत; पूंजीगत कार्यों की लागत.

1.2. वित्तीय निवेश- विभिन्न वित्तीय परिसंपत्तियों में निवेश जो निवेशक को आय तो देते हैं, लेकिन अर्थव्यवस्था में पूंजी की कुल मात्रा में वृद्धि नहीं करते हैं।

2. निवेश एवं अर्जित नियंत्रण के उद्देश्य के अनुसार आवंटन करें

2.1. प्रत्यक्ष निवेश- इस इकाई के प्रबंधन में भाग लेने के लिए आय और अधिकार उत्पन्न करने के लिए एक आर्थिक इकाई की अधिकृत पूंजी में निवेश।

2.2. शेयर समूह निवेश- निवेश पोर्टफोलियो बनाने की प्रक्रिया में वित्तीय और गैर-वित्तीय परिसंपत्तियों में निवेश। निवेश पोर्टफोलियो - निवेश लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए डिज़ाइन की गई निवेश वस्तुओं का एक विशेष रूप से गठित सेट: पूंजी या आय की उच्च वृद्धि दर, निवेश जोखिमों को कम करना, निवेश वस्तुओं की पर्याप्त तरलता सुनिश्चित करना।

3. निवेश में विषयों की भागीदारी की प्रकृति के अनुसार, निवेश प्रत्यक्ष (प्रत्यक्ष) और अप्रत्यक्ष (अप्रत्यक्ष, वित्तीय मध्यस्थों के माध्यम से प्राप्त) हो सकता है।

4. निवेश की अवधि के अनुसार निवेश को अल्पकालिक और दीर्घकालिक में विभाजित किया गया है।

5. क्षेत्रीय आधार पर, आंतरिक और बाह्य (विदेशी) निवेश को प्रतिष्ठित किया जाता है।

6. स्वामित्व के रूपों के अनुसार, निजी, राज्य और नगरपालिका, मिश्रित, विदेशी और संयुक्त निवेश को प्रतिष्ठित किया जाता है।

निवेश वित्तपोषण स्रोतआंतरिक और बाह्य में विभाजित। आंतरिक स्रोत कंपनी के स्वयं के फंड (लाभ, मूल्यह्रास, आदि) हैं, बाहरी स्रोत उधार लिए गए फंड (क्रेडिट और ऋण, बजट निवेश, उपकरण पट्टे) और आकर्षित फंड (प्रतिभूतियों का मुद्दा, विदेशी निवेश, व्यक्तिगत डेवलपर्स के फंड आदि) हैं।

निवेश के तरीके- स्व-वित्तपोषण, निगमीकरण, उधार, पट्टे, सेलेंग, आदि।

2. उद्यम की निवेश नीति- प्रबंधन निर्णयों का एक सेट जो निवेश के उद्देश्य, मुख्य दिशाओं और मात्रा को निर्धारित करता है।

निवेश परियोजना- निवेश गतिविधियों के कार्यान्वयन के लिए आवश्यक संगठनात्मक, कानूनी और निपटान और वित्तीय दस्तावेजों की एक प्रणाली।

परियोजना विश्लेषण- इसके कार्यान्वयन की लागत और इससे प्राप्त होने वाले लाभों की तुलना के आधार पर परियोजना की लाभप्रदता का विश्लेषण। इसमें तकनीकी, वाणिज्यिक, संस्थागत, सामाजिक, पर्यावरणीय, वित्तीय, आर्थिक विश्लेषण शामिल है।

निवेश परियोजना की प्रभावशीलता के मुख्य संकेतकदेश (क्षेत्र) के बजट और अर्थव्यवस्था के लिए, इसके प्रत्यक्ष प्रतिभागियों के लिए परियोजना के परिणामों को ध्यान में रखते हुए, इसकी वित्तीय (वाणिज्यिक), बजटीय और आर्थिक दक्षता है।

परियोजनाओं की व्यावसायिक दक्षता के संकेतक:

1. शुद्ध वर्तमान मूल्य(एनपीवी, एन पी वी) परियोजना कार्यान्वयन की पूरी अवधि के लिए वर्तमान मूल्य (परिणाम शून्य लागत) तक कम नकदी प्रवाह की मात्रा और उसी अवधि के लिए निवेश की मात्रा के बीच का अंतर है।

3. पेबैक अवधि (अवधि) - न्यूनतम समय अंतराल जिसमें से परियोजना के निवेश और अन्य लागत इसके कार्यान्वयन के कुल परिणामों द्वारा कवर की जाती है।

4. रिटर्न की आंतरिक दर (आईआरआर, आईआरआरया मैं vn) - ब्याज दर जिस पर कम नकदी प्रवाह का मूल्य निवेशित धन की कम राशि के बराबर होगा।

,

(12.3)

परियोजना प्रभावी है यदि एन पी वी> 0, आर.आई.> 1, आईआरआरनिवेशक द्वारा अपेक्षित पूंजी पर रिटर्न की अपेक्षित दर से कम नहीं।

परियोजना की प्रभावशीलता का मूल्यांकन करने से पहले, इसका सामाजिक महत्व विशेषज्ञों द्वारा निर्धारित किया जाता है, अर्थात। न केवल इसके प्रत्यक्ष प्रतिभागियों की गतिविधियों पर, बल्कि अन्य आर्थिक संस्थाओं, जनसंख्या, क्षेत्र की अर्थव्यवस्था पर भी इसके सकारात्मक प्रभाव की संभावना। बड़े पैमाने की, राष्ट्रीय आर्थिक और वैश्विक परियोजनाओं को सामाजिक रूप से महत्वपूर्ण माना जाता है।

इसके अलावा, निवेश परियोजना का मूल्यांकन दो चरणों में किया जाता है: 1) समग्र रूप से परियोजना के प्रदर्शन संकेतकों की गणना की जाती है; 2) प्रत्येक व्यक्तिगत परियोजना भागीदार के लिए निवेश की प्रभावशीलता का आकलन किया जाता है।

3. नवप्रवर्तनबदलती मानवीय आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए नवाचारों (उत्पादों, प्रौद्योगिकियों, ज्ञान, प्रबंधन विधियों) को बनाने, प्रसारित करने और उपयोग करने की एक जटिल प्रक्रिया है।

नवप्रवर्तन का जीवन चक्र- किसी विचार के जन्म, किसी नवप्रवर्तन के निर्माण और प्रसार से लेकर उसके उपयोग तक की समयावधि। ये जीवन चक्र चरण नवाचार प्रक्रिया का निर्माण करते हैं।

उद्यम की अभिनव गतिविधि- नए या बेहतर उत्पाद (सेवा) प्राप्त करने के लिए अपनी वैज्ञानिक, वैज्ञानिक, तकनीकी और बौद्धिक क्षमता का उपयोग करने के उपायों की एक प्रणाली, नवाचार के लिए समाज की मांग और जरूरतों को पूरा करने के लिए उनके उत्पादन की एक नई विधि।

उद्यम नवाचार नीति- इसकी सामान्य आर्थिक नीति का एक अभिन्न अंग, जो कंपनी की वैज्ञानिक और तकनीकी क्षमता, उसके बाजार लक्ष्यों और प्रतिस्पर्धी स्थिति के आधार पर नवाचार के लक्ष्यों और उन्हें प्राप्त करने के साधनों को निर्धारित करता है। "तकनीकी धक्का", मांग अभिविन्यास, सामाजिक अभिविन्यास, आर्थिक संरचना के परिवर्तन की नवाचार नीति के बीच अंतर करें।

फर्मों की नवप्रवर्तन रणनीतियाँदो वर्गों में विभाजित किया जा सकता है:

- रक्षात्मक रणनीतियाँ (मांग का जवाब देना, अन्य लोगों के नवाचारों की नकल करना, प्रतीक्षा करना);

- आक्रामक रणनीतियाँ (सक्रिय अनुसंधान एवं विकास, आक्रामक विपणन, "विलय और अधिग्रहण")।

उत्पादन की तकनीकी तैयारी- नए उपकरणों और प्रौद्योगिकी के निर्माण, विकास और कार्यान्वयन पर लगातार जुड़े डिजाइन, तकनीकी, उत्पादन और आर्थिक कार्यों का एक परिसर। उत्पादन की डिजाइन और तकनीकी तैयारी शामिल है। उत्पादन की तकनीकी तैयारी पर कार्य को प्रभावी ढंग से व्यवस्थित करने के लिए, a उत्पादन की तकनीकी तैयारी की एकीकृत प्रणाली (यूएसटीपीपी), जिसके घटक हैं एकीकृत प्रणालीडिज़ाइन (ESKD) और तकनीकी दस्तावेज़ीकरण (ESTD).

उद्यम में मुनाफा बढ़ाने के लिए इसकी निवेश गतिविधियों में सुधार करना आवश्यक है। निम्नलिखित गतिविधियाँ होने की उम्मीद है:

उपकरण पट्टे के माध्यम से निवेश गतिविधियों में सुधार;

शराब बनाने वाले उपकरणों की मरम्मत की तकनीक में सुधार करने, नए उपकरणों की शुरूआत के उपायों के कार्यान्वयन के परिणामस्वरूप, काम की श्रम तीव्रता कम हो जाती है, जिससे श्रम उत्पादकता में वृद्धि, कार्यों की बिक्री से राजस्व में वृद्धि और वर्तमान लागत को कम करना संभव हो जाता है।

प्रबंधकीय कार्य की दक्षता बढ़ाने के लिए एक अनिवार्य शर्त एक इष्टतम सूचना प्रौद्योगिकी है जो लचीली, मोबाइल और बाहरी प्रभावों के अनुकूल है।

अचल उत्पादन संपत्तियों का नवीनीकरण चक्रीय रूप से (प्रत्येक 5-10 वर्ष) होने के लिए, निवेश प्रक्रिया को व्यवस्थित करने की समस्या को हल करना आवश्यक है - इसे समय पर संपीड़ित करना। इसका मतलब यह है कि परियोजना का विकास, निर्माण, पूर्ण डिजाइन क्षमता पर उत्पादन सुविधाओं का विकास कड़ाई से विनियमित शर्तों में किया जाना चाहिए।

उद्यम की नवीन गतिविधि में सुधार के निर्देश

नवाचार के संबंध में, एक प्रभावी अभिनव उत्पाद बनाने के लिए किन सिद्धांतों की आवश्यकता है और किन सिद्धांतों का उपयोग नहीं किया जाना चाहिए, के बीच एक स्पष्ट रेखा खींची जानी चाहिए।

एक प्रभावी नवोन्वेषी उत्पाद बनाने के लिए आवश्यक सिद्धांत:

उद्देश्यपूर्ण व्यवस्थित नवाचार गतिविधि के लिए नवाचार के उपरोक्त स्रोतों की संभावनाओं के निरंतर विश्लेषण की आवश्यकता होती है;

नवप्रवर्तन को उन लोगों की आवश्यकताओं, इच्छाओं, आदतों को पूरा करना चाहिए जो इसका उपयोग करेंगे;

नवाचार सरल और स्पष्ट उद्देश्य वाला होना चाहिए।

कम पैसे और कम संख्या में लोगों, सीमित जोखिम के साथ अधिक कुशलता से नवाचार करना। अन्यथा, नवप्रवर्तन के लिए आवश्यक कई सुधारों के लिए लगभग हमेशा पर्याप्त समय और पैसा नहीं होता है।

एक प्रभावी नवाचार का उद्देश्य एक सीमित बाजार में, अपने क्षेत्र में नेतृत्व करना होना चाहिए। अन्यथा, यह ऐसी स्थिति पैदा कर देगी जहां प्रतिस्पर्धी आपसे आगे निकल जाएंगे।

सिद्धांत, जिनका उपयोग किसी नवीन उत्पाद के निर्माण पर नकारात्मक प्रभाव डालता है:

एक अभिनव उत्पाद के डिजाइन की जटिलता - संचालन के दौरान समस्याएं होती हैं;

एक अभिनव उत्पाद बनाने का गलत नियोजित चरण;

नवाचार - अर्थव्यवस्था, उद्योग, समाज, खरीदारों, निर्माताओं, श्रमिकों के व्यवहार में परिवर्तन। www.barmashov.ruइसलिए, इसे हमेशा बाजार पर ध्यान केंद्रित करना चाहिए, इसकी जरूरतों पर ध्यान केंद्रित करना चाहिए।

किसी उद्यम को नया करने के लिए, उसके पास एक ऐसी संरचना और दृष्टिकोण होना चाहिए जो उद्यमशीलता का माहौल बनाने और नए को एक अवसर के रूप में समझने में मदद करे। ऐसा करने में, कई महत्वपूर्ण बिंदुओं को ध्यान में रखा जाना चाहिए।

नवाचार के लिए मुख्य संगठनात्मक सिद्धांत वर्तमान नौकरी से मुक्त किए गए सर्वश्रेष्ठ श्रमिकों की एक टीम बनाना है।

किसी मौजूदा प्रभाग को एक नवोन्मेषी परियोजना के वाहक में बदलने के सभी प्रयास विफलता में समाप्त होते हैं। यह निष्कर्ष बड़े और छोटे दोनों व्यवसायों पर लागू होता है। सच तो यह है कि उत्पादन को चालू हालत में बनाए रखना इससे जुड़े लोगों के लिए पहले से ही एक बड़ा काम है। इसलिए, उनके पास व्यावहारिक रूप से नया बनाने का समय नहीं है। मौजूदा उपविभाग, चाहे वे किसी भी क्षेत्र में काम करते हों, मूल रूप से केवल उत्पादन का विस्तार और आधुनिकीकरण करने में ही सक्षम हैं।

उद्यमशीलता और नवीन गतिविधियों को स्थायी आधार पर चलाने की आवश्यकता नहीं है, खासकर छोटे उद्यमों में जहां ऐसी सेटिंग असंभव है। नवाचारों की सफलता के लिए व्यक्तिगत रूप से जिम्मेदार एक कर्मचारी को नियुक्त करना आवश्यक है। उसे अप्रचलित उत्पादों, उपकरणों, प्रौद्योगिकियों की समय पर पहचान और प्रतिस्थापन, उत्पादन और आर्थिक गतिविधियों (व्यवसाय का एक्स-रे) के व्यापक विश्लेषण, नवीन उपायों के विकास के लिए जिम्मेदार होना चाहिए। नवाचार के लिए जिम्मेदार कर्मचारी उद्यम में पर्याप्त अधिकार वाला व्यक्ति होना चाहिए।

नवप्रवर्तन इकाई को असहनीय भार से बचाना आवश्यक है। नवाचारों के विकास में निवेश को नियमित निवेश विश्लेषण में तब तक शामिल नहीं किया जाना चाहिए जब तक कि बाजार में नए उत्पाद (सेवाएं) स्थापित न हो जाएं।

एक अभिनव परियोजना के कार्यान्वयन से होने वाला लाभ डिबग किए गए उत्पादों की रिहाई के लिए प्राप्त लाभ से काफी भिन्न होता है। लंबे समय तक, नवोन्मेषी उपक्रम कोई लाभ या वृद्धि नहीं ला सकते हैं, बल्कि केवल संसाधनों का उपभोग करते हैं। फिर नवाचार को लंबे समय तक तेजी से बढ़ना चाहिए और इसके विकास में निवेश किए गए धन को कम से कम 5-10 गुना वापस करना चाहिए, अन्यथा इसे असफल माना जा सकता है। नवप्रवर्तन छोटे पैमाने पर शुरू होता है, लेकिन इसके परिणाम बड़े पैमाने पर होने चाहिए।

उद्यम को इस तरह से प्रबंधित किया जाना चाहिए कि यह नए को खतरे के रूप में नहीं, बल्कि एक अवसर के रूप में समझने का माहौल बनाए। परिवर्तन का विरोध अज्ञात के डर में निहित है। प्रत्येक कर्मचारी को यह एहसास होना चाहिए कि नवाचार है सर्वोत्तम उपायअपने व्यवसाय को बनाए रखें और मजबूत करें। यह समझना आवश्यक है कि नवाचार प्रत्येक कर्मचारी के रोजगार और कल्याण की गारंटी हैं। इन सिद्धांतों के आधार पर नवाचार गतिविधि का संगठन उद्यम को आगे बढ़ने और सफल होने की अनुमति देगा।

इस प्रकार, किसी उद्यम की नवीन गतिविधि में सुधार के लिए निम्नलिखित कदम आवश्यक हैं:

निरंतर सुधार की प्रणाली का कार्यान्वयन;

नवाचार (नवाचार) को प्रोत्साहित करने के लिए प्रोत्साहन और प्रेरणा की प्रणाली में सुधार करना;

नवाचारों (नवाचारों) के प्रति कर्मचारियों के प्रतिरोध पर काबू पाना;

आंतरिक और बाह्य विपणन जानकारी एकत्र करने के लिए प्रणाली में संशोधन;

उद्यम में रणनीतिक प्रबंधन में सुधार, नवीन परियोजनाओं के विकास, समीक्षा, अनुमोदन, कार्यान्वयन और निगरानी के लिए प्रक्रियाओं का विनियमन।

जनरल इलेक्ट्रिक के निदेशक मंडल के अध्यक्ष, जैक वेल्ची, जिन्हें फॉर्च्यून पत्रिका द्वारा 20वीं सदी का सर्वश्रेष्ठ प्रबंधक नामित किया गया था, के अनुसार: "व्यवसाय एक साधारण भट्ठी है: आपको किसी की तुलना में सस्ता, तेज और बेहतर उत्पादन करना होगा, और इसके लिए आपको व्यवसाय प्रबंधन की उत्पादकता और दक्षता बढ़ाने की आवश्यकता है, साथ ही यथासंभव कई नवाचार पेश करने होंगे।" यह कथन एक बार फिर आर्थिक प्रणालियों के विकास में नवाचार और परिणामी नवाचारों की निर्णायक भूमिका की पुष्टि करता है। हालाँकि, यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि बढ़ी हुई उत्पादकता और व्यवसाय प्रबंधन क्षमता भी नवीन परिवर्तनों का परिणाम होगी।

नवीन गतिविधि के क्षेत्रों को नवीन परियोजनाओं के रूप में समझा जाता है जिसका उद्देश्य नए उत्पादों और प्रौद्योगिकियों के विकास और महारत हासिल करना है। साथ ही यह सलाह भी दी जाती है तुलनात्मक विश्लेषणनवाचार के प्रत्येक क्षेत्र की लाभप्रदता, अर्थात्। नवाचार के प्रत्येक क्षेत्र के लिए मुनाफे में संभावित वृद्धि का निर्धारण करना और उसे चुनना आवश्यक है जो सबसे बड़ा प्रदर्शन प्रदान करेगा।

घरेलू उद्यमों के लिए ऐसा कार्य करना विशेष रूप से महत्वपूर्ण है, क्योंकि उनमें से अधिकांश संकट की स्थिति में हैं और उनके पास सीमित वित्तीय संसाधन हैं जिनका उपयोग नवाचार गतिविधियों को बेहतर बनाने के लिए किया जा सकता है, और जिनमें से कई को नवीन परिवर्तनों के माध्यम से विकास के सबसे इष्टतम तरीकों को चुनने की आवश्यकता का सामना करना पड़ता है। इस मामले में, नवाचार गतिविधि में सुधार के लिए वैकल्पिक दिशाओं की लाभप्रदता की तुलना करना नवाचार क्षेत्र में निर्णयों को प्रमाणित करने के लिए सबसे महत्वपूर्ण उपकरण है।

किसी नए उत्पाद को बाज़ार में पेश करने का सबसे प्रभावी तरीका विज्ञापन है।

व्यापक दर्शकों का कवरेज;

दर्शक पर जटिल प्रभाव की संभावना (ध्वनि, छवि, गति और अन्य साधन);

लक्ष्यीकरण आपके विज्ञापन को भौगोलिक स्थान (क्षेत्रीय चैनलों या प्रसारणों पर प्लेसमेंट), रुचियों (विषयगत कार्यक्रमों में प्लेसमेंट), दिन के समय के आधार पर चुनकर, सही दर्शकों पर अधिक सटीक रूप से लक्षित करना संभव बनाता है।

कंपनी के प्रमुख या कर्मचारी के साथ साक्षात्कार;

कंपनी के बारे में जानकारीपूर्ण लेख.

किसी भी शहर में विभिन्न प्रकार के परिवहन (बसें, ट्रॉलीबस, निश्चित मार्ग की टैक्सियाँ, मेट्रो) का उपयोग 90% आबादी द्वारा किया जाता है। में बड़े शहरइनसे बड़ी संख्या में विजिटर जुड़ते हैं। विभिन्न वाहनों की विज्ञापन संभावनाएँ बहुत व्यापक हैं।

इंटरनेट आज घरेलू अर्थव्यवस्था का सबसे तेजी से विकसित होने वाला क्षेत्र है। और सबसे क्रांतिकारी घटना को इंटरनेट द्वारा पहले से अविकसित विज्ञापन स्थानों की विजय कहा जा सकता है। बैनर अभी भी इंटरनेट पर मुख्य विज्ञापन क्षेत्र हैं। ये आकर्षक सामग्री के साथ चमकीले चित्रों वाले ग्राफिक या एनिमेटेड आयत हैं जो विज्ञापित संसाधन पर जाने के लिए एक लिंक के रूप में काम करते हैं और पूरे वेब पर पोस्ट किए जाते हैं। साइट खोलने के तुरंत बाद उन्हें सबसे अच्छा रखा जाता है, जब आप तुरंत अपने आप को सूचित करना चाहते हैं।

इंटरनेट पर विज्ञापन का अगला तत्व विशेष प्रत्यक्ष लिंक हो सकता है, जिसमें घोषणाएं या साइटों की सामग्री के सबसे दिलचस्प अंश शामिल हैं। इस प्रकार का विज्ञापन सूचना एवं समाचार साइटों के लिए सर्वोत्तम है तथा सर्वाधिक आकर्षित करता है बड़ी संख्याआगंतुक, संबंधित साइटों पर लिंक के प्रकाशन के अधीन।

एक विज्ञापन कार्य एक मेलिंग सूची (घोषणाओं और लिंक के प्रकाशन के साथ) बनाकर और विभिन्न समीक्षाओं और मंचों में भाग लेकर किया जा सकता है। इस प्रकार, आप आम जनता के बीच सक्रिय रूप से अपने संसाधन का विज्ञापन करते हैं।

इंटरनेट पर प्रचार के लिए साझेदारी वास्तव में एक शक्तिशाली उपकरण है।

जहाँ तक प्रदर्शनियों और सम्मेलनों में भाग लेने की बात है, तो इस प्रकार का विज्ञापन नए ग्राहक खोजने में सबसे प्रभावी है।

प्रदर्शनी में भागीदारी से निम्नलिखित प्रभाव अपेक्षित है:

कंपनी की छवि में सुधार

नए ग्राहकों का आकर्षण;

आने वाले समय में कंपनी का मुनाफा बढ़ेगा.

उद्यम निवेश लाभ कमाने के साथ-साथ एक अलग आर्थिक प्रभाव प्राप्त करने के लिए अपनी गतिविधि के विभिन्न क्षेत्रों में पूंजी का दीर्घकालिक निवेश है। उद्यम निवेश को निम्नलिखित मुख्य विशेषताओं के अनुसार वर्गीकृत किया जा सकता है। निवेश के संदर्भ में: नए उद्यमों का वास्तविक निर्माण, मौजूदा उद्यमों का विस्तार, मौजूदा उत्पादन के तकनीकी पुन: उपकरण का पुनर्निर्माण; कामकाजी उत्पादनों का आधुनिकीकरण; उद्यम की पुनः प्रोफ़ाइलिंग; अमूर्त संपत्ति आदि का अधिग्रहण

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धारा 10

व्याख्यान संख्या 16

10.1. निवेश का आर्थिक सार और वर्गीकरण

उत्पादन के विकास और इसकी दक्षता में सुधार के लिए मुक्त धन, मुख्य रूप से वित्तीय संसाधनों, यानी के निरंतर आकर्षण की आवश्यकता होती है। निवेश.

उद्यम निवेशये लाभ कमाने के साथ-साथ एक अलग आर्थिक प्रभाव प्राप्त करने के लिए अपनी गतिविधि के विभिन्न क्षेत्रों में पूंजी का दीर्घकालिक निवेश हैं। उद्यम निवेश को निम्नलिखित मुख्य विशेषताओं के अनुसार वर्गीकृत किया जा सकता है।

1. निवेश के क्षेत्रों के अनुसार:

वास्तविक (नए उद्यमों का निर्माण, मौजूदा उद्यमों का विस्तार, पुनर्निर्माण, मौजूदा उत्पादन के तकनीकी पुन: उपकरण; कामकाजी उद्योगों का आधुनिकीकरण; एक उद्यम की पुन: रूपरेखा; अमूर्त संपत्ति का अधिग्रहण, यानी लाइसेंस, पेटेंट, जानकारी की खरीद में निवेश; मूर्त वर्तमान संपत्तियों की सूची का विस्तार, आदि);

वित्तीय (बांड, शेयर और अन्य प्रतिभूतियों का अधिग्रहण; जमा पर अस्थायी रूप से मुक्त धन की नियुक्ति, आदि)।

1. उद्यम निवेशक के संबंध में:

आंतरिक (उद्यम के विकास में ही निवेश);

बाहरी (अन्य उद्यमों की संपत्ति में निवेश)।

1. निवेश अवधि के अनुसार:

अल्पकालिक (एक वर्ष तक);

दीर्घकालिक (एक वर्ष से अधिक)।

1. आय स्तर के अनुसार:

अत्यधिक लाभदायक;

औसत आय;

कम आय;

लाभहीन.

1. जोखिम की डिग्री के अनुसार:

जोखिम मुक्त;

कम जोखिम;

मध्यम जोखिम;

भारी जोखिम।

1. स्वामित्व के प्रकार से:

निजी;

निगमित;

राज्य (नगरपालिका);

मिला हुआ।

बाजार अर्थव्यवस्था में किसी भी रूप में पूंजी निवेश की प्रक्रिया के रूप में निवेश आय की प्राप्ति या किसी प्रकार के प्रभाव से अटूट रूप से जुड़ा हुआ है। इस प्रकार, निवेश के सार में निवेश गतिविधि के दो पहलुओं का संयोजन शामिल है: संसाधनों की लागत और परिणामों की प्राप्ति। यदि संसाधनों की लागत, अर्थात् निवेश से वांछित परिणाम नहीं मिलते तो वे बेकार हो जाते हैं।

10.2. निवेश स्रोत

निवेश संसाधनों के मुख्य स्रोत घरेलू स्रोत (व्यक्ति और कानूनी संस्थाएं, साथ ही राज्य) और विदेशी स्रोत (विदेशी राज्य, विदेशी नागरिक, साथ ही अन्य देशों की कानूनी संस्थाएं: उद्यम, फर्म, कंपनियां) हैं।

निवेश के घरेलू स्रोत, बदले में, स्वयं के और उधार में विभाजित होते हैं (चित्र 10.1.)।

निवेश के सबसे विश्वसनीय स्रोत उनके स्वयं के आंतरिक स्रोत हैं, जिसमें उद्यम के निपटान में शेष लाभ, मूल्यह्रास, उद्यम के शेयरों का अतिरिक्त मुद्दा और शेयर बाजार पर उनकी बिक्री शामिल है। निवेश संसाधनों के स्वयं के बाहरी स्रोत इतने विश्वसनीय नहीं हैं और, एक नियम के रूप में, मात्रा में छोटे हैं।

चावल। 10.1. निवेश संसाधनों के मुख्य स्रोत और प्रकार।

लगभग हर उद्यम द्वारा उपयोग किए जाने वाले उधार लिए गए निवेश संसाधन (बैंक ऋण, ऋण, सरकार द्वारा लक्षित और तरजीही ऋण, पट्टे) निवेश गतिविधियों को वित्तपोषित करने का एक आवश्यक तरीका हैं। यह इस तथ्य के कारण है कि निवेशक के उद्यम में अक्सर बड़े निवेश कार्यक्रमों और परियोजनाओं के कार्यान्वयन के लिए अपने स्वयं के निवेश संसाधनों की कमी होती है।

निवेश के स्रोतों और उनकी संरचना को निर्धारित करने में राज्य की गतिविधियाँ महत्वपूर्ण भूमिका निभाती हैं। वित्तीय और मौद्रिक नीति के माध्यम से, यह निवेश गतिविधि को आवश्यक दिशा में निर्देशित करता है या तो इसे उत्तेजित करता है या इसमें बाधा डालता है।

10.3. उद्यम में निवेश गतिविधियों का संगठन

व्यवहार में, किसी उद्यम में निवेश को लागू करने की प्रक्रिया निवेश गतिविधियों के रूप में की जाती है। संघीय कानून के अनुसार "रूसी संघ में निवेश गतिविधि पर"निवेश गतिविधियाँलाभ कमाने या कोई अन्य लाभकारी प्रभाव प्राप्त करने के लिए व्यावहारिक कार्यों के निवेश और कार्यान्वयन का प्रतिनिधित्व करता है।

निवेश गतिविधि में दो मुख्य चरण होते हैं:

निवेश संसाधनों का निर्माण;

विशिष्ट निवेश वस्तुओं में निवेश संसाधनों का निवेश।

निवेश संसाधनों के निर्माण की शुरुआत से लेकर आय की प्राप्ति और निवेशित निधियों पर रिटर्न तक निवेश की गति को कहा जाता हैनिवेश चक्र.

किसी भी उद्यम को निवेश गतिविधि शुरू करने के लिए निम्नलिखित कार्यों को हल करना होगा:

निवेश लक्ष्य निर्धारित करें;

एक निवेश नीति विकसित करें;

एक निवेश परियोजना विकसित करें;

विकसित निवेश परियोजना का औचित्य सिद्ध करें;

यह निर्धारित करने के लिए कि स्वयं और उधार ली गई धनराशि का उपयोग किस अनुपात में किया जाएगा;

भविष्य के निवेश के जोखिमों का निर्धारण करें;

विकसित निवेश नीति की प्रभावशीलता का मूल्यांकन करें।

निवेश नीतिउद्यम तकनीकों, विधियों, निर्णयों का एक समूह है जो उद्यम रणनीति को लागू करने की प्रक्रिया में संसाधनों के उपयोग की व्यवहार्यता और दक्षता निर्धारित करता है। निवेश नीति तीन प्रकार की होती है: रूढ़िवादी, समझौतावादी और आक्रामक। इन सभी प्रकार की निवेश नीति उद्यमों को एक निवेश परियोजना का विकास करने की अनुमति देती है।

निवेश परियोजनायह वास्तविक वस्तुओं में पैसा निवेश करने की आर्थिक व्यवहार्यता की पुष्टि करने वाले दस्तावेजों का एक सेट है।

इस प्रकार, किसी उद्यम की निवेश गतिविधि किसी उद्यम की आर्थिक क्षमता का विस्तार करने के उद्देश्य से पूंजी निवेश के सबसे प्रभावी रूपों को प्रमाणित करने और लागू करने की एक प्रक्रिया है।

10.4. पूंजीगत निवेश

पूंजीगत निवेशनिवेश का एक अभिन्न अंग है, जो अचल संपत्तियों के निर्माण और पुनरुत्पादन के लिए निर्देशित लागत है।

पूंजी निवेश की संरचना में शामिल हैं: निर्माण और स्थापना कार्यों की लागत; अचल संपत्ति (मशीनें, मशीनें, उपकरण) प्राप्त करने की लागत; अनुसंधान और विकास (आर एंड डी), डिजाइन और सर्वेक्षण कार्य, आदि के लिए लागत; इसमें निवेश श्रम संसाधन; अन्य लागत।

पूंजी निवेश के उपयोग के लिए सबसे महत्वपूर्ण क्षेत्र इस प्रकार हैं:

नया निर्माण;

अतिरिक्त कार्यशालाओं और उत्पादन सुविधाओं को चालू करके मौजूदा उद्यमों का विस्तार;

पुनर्निर्माण, यानी नए निर्माण या मौजूदा कार्यशालाओं के विस्तार के बिना उत्पादन का आंशिक या पूर्ण पुनर्गठन;

किसी मौजूदा उद्यम का तकनीकी पुन: उपकरण, यानी। नए उपकरण और प्रौद्योगिकी, मशीनीकरण और स्वचालन, और उपकरण आधुनिकीकरण की शुरूआत के माध्यम से व्यक्तिगत उत्पादन साइटों और इकाइयों के तकनीकी स्तर को ऊपर उठाना।

किसी उद्यम द्वारा पूंजी निवेश की एक या दूसरी दिशा का चुनाव उन लक्ष्यों पर निर्भर करता है जिनका वह निवेश करते समय पीछा करता है।

व्याख्यान संख्या 17

विषय: उद्यम की नवीन और निवेश गतिविधियाँ

10.5. नवाचारों की अवधारणा और वर्गीकरण

मानव विकास का संपूर्ण इतिहास उत्पादन गतिविधियों में सुधार, सामाजिक-आर्थिक दक्षता बढ़ाने की एक सतत प्रक्रिया है, जो विभिन्न नवाचारों के विकास और अनुप्रयोग के माध्यम से प्राप्त की जाती है।

हमारे देश में बाजार संबंधों के निर्माण और विकास की प्रक्रिया में, भयंकर प्रतिस्पर्धा की स्थिति में किसी भी उद्यम के अस्तित्व के लिए विभिन्न नवाचारों का विकास और कार्यान्वयन सबसे महत्वपूर्ण शर्त बन जाता है।

नवाचार बाजार पर मुख्य उत्पाद वैज्ञानिक और वैज्ञानिक और तकनीकी अनुसंधान का परिणाम है, जो बौद्धिक गतिविधि का उत्पाद है, जो कॉपीराइट और अन्य अधिकारों के अधीन है। नवप्रवर्तन बाज़ार के आपूर्तिकर्ता उच्चतर वैज्ञानिक संगठन, शैक्षणिक और उद्योग अनुसंधान संस्थान हैं शैक्षणिक संस्थानों, उद्यमों के अनुसंधान प्रभाग, उद्यम संगठन।

"नवाचार" शब्द को पहली बार ऑस्ट्रियाई वैज्ञानिक जे.ए. द्वारा वैज्ञानिक प्रचलन में लाया गया था। बीसवीं सदी की शुरुआत में शुम्पीटर, और इसका मतलब नवाचार है, यानी। एक नवप्रवर्तन प्रक्रिया का परिणाम. नवाचार आमतौर पर परिणाम का प्रतिनिधित्व करता है वैज्ञानिक अनुसंधानया मानव ज्ञान के किसी भी क्षेत्र में विकास।

नवप्रवर्तन के दो मुख्य प्रकार हैं: उत्पाद नवप्रवर्तन और प्रक्रिया नवप्रवर्तन (चित्र 10.2)।

चावल। 10.2. नवाचारों का वर्गीकरण.

उत्पाद नवाचारों का उद्देश्य नए प्रकार के उत्पाद (बुनियादी) बनाना या उपभोक्ता गुणों में महत्वपूर्ण सुधार करना और महारत हासिल किए गए उत्पादों की गुणवत्ता में सुधार करना (सुधार करना) है। प्रक्रिया नवाचार नए उत्पादों (श्रम प्रौद्योगिकियों, संगठन, उत्पादन प्रबंधन) के उत्पादन में उत्पादन के आयोजन के नए रूपों और तरीकों के विकास से जुड़े हैं।

इस प्रकार, एक औद्योगिक उद्यम के संबंध में, नवाचार को विकास, उत्पादन में परिचय, एक नए या बेहतर उत्पाद के बाजार में परिचय, या एक और अधिक के रूप में समझा जाना चाहिए। प्रभावी तरीकाउन्हें प्राप्त करना.

10.6. उद्यम की अभिनव गतिविधि

उद्यम की अभिनव गतिविधिगतिविधि का एक क्षेत्र है जिसका उद्देश्य उत्पादक शक्तियों को अद्यतन करने, नए प्राप्त करने या निर्मित उत्पादों, उनके उत्पादन के तरीकों में सुधार करने के लिए वैज्ञानिक, वैज्ञानिक और तकनीकी परिणामों और बौद्धिक क्षमता का व्यावहारिक उपयोग करना है।

उद्यम में नवीन गतिविधि के विकास के मुख्य उद्देश्य निम्नलिखित हैं:

वस्तुओं और सेवाओं के लिए बाज़ार का विस्तार करने की इच्छा;

समग्र रूप से उत्पादों और उद्यम की प्रतिस्पर्धात्मकता बढ़ाने की आवश्यकता;

उद्यम का लाभ बढ़ाने के वास्तविक अवसर।

अपनी नवोन्मेषी गतिविधि की प्रक्रिया में, उद्यम बनता हैअभिनव कार्यक्रम, जो कार्यान्वयन के लिए नियोजित निवेश परियोजनाओं और गतिविधियों का एक समूह है, संसाधनों, निष्पादकों और उनके कार्यान्वयन के समय पर सहमति व्यक्त की गई है।

किसी उद्यम की नवोन्मेषी गतिविधि एक जटिल बहु-चरणीय प्रक्रिया है। किसी उद्यम में नवाचार गतिविधि आयोजित करने की प्रक्रिया में निम्नलिखित विस्तृत चरण शामिल हैं:

नए विचारों की खोज करें जो कंपनी के लक्ष्यों की प्रभावी उपलब्धि में योगदान दें;

चयन और प्रारंभिक अनुमानचयनित विचारों को लागू करने के लिए आवश्यक नवाचार, अर्थात्। नवीन विपणन अनुसंधान का कार्यान्वयन;

एक अभिनव परियोजना के कार्यान्वयन के लिए एक व्यवसाय योजना का गठन;

एक अभिनव परियोजना का कार्यान्वयन;

उत्पादन और प्रबंधन में एक अभिनव परियोजना का शुभारंभ।

उद्यम में नवीन गतिविधि का संगठन राज्य समर्थन के स्तर से निर्धारित होता है। नवाचार प्रक्रिया में सक्रिय राज्य हस्तक्षेप की रणनीति का सार वैज्ञानिक, वैज्ञानिक, तकनीकी और नवीन गतिविधियों की राज्य द्वारा आर्थिक विकास के मुख्य और निर्धारण घटक के रूप में मान्यता है। राष्ट्रीय अर्थव्यवस्था, साथ ही नवीन प्रक्रियाओं के विकास को प्रोत्साहित करने के लिए कानून में तंत्र को स्थापित करने की आवश्यकता है। इन तंत्रों में शामिल हैं:

नवप्रवर्तन गतिविधि को बढ़ाने के लिए अनुकूल परिस्थितियाँ बनाना;

नवाचार के लिए प्रारंभिक मांग उत्पन्न करने के लिए सार्वजनिक संसाधनों का आवंटन;

नवप्रवर्तन क्षेत्र के लिए बुनियादी ढाँचे का निर्माण;

विदेशी लाइसेंस और पेटेंट के अधिग्रहण के लिए अनुकूल परिस्थितियाँ प्रदान करना।

10.7. नवप्रवर्तन का जीवन चक्र

नवप्रवर्तन जीवन चक्र नवप्रवर्तन निर्माण की परस्पर संबंधित प्रक्रियाओं और चरणों का एक समूह है।

नवप्रवर्तन का जीवन चक्रयह किसी विचार के जन्म से लेकर किसी नवीन उत्पाद को उत्पादन से हटाने तक की समयावधि है। नवाचार जीवन चक्र की एक सामान्यीकृत योजना अंजीर में दिखाई गई है। 10.3. अपने जीवन चक्र में नवाचार कई चरणों से होकर गुजरता है, जिनमें शामिल हैं:

उत्पत्ति, आवश्यक मात्रा में अनुसंधान और विकास कार्य के कार्यान्वयन के साथ, नवाचार के एक प्रयोगात्मक बैच का विकास और निर्माण;

विकास (बाजार में उत्पाद के एक साथ प्रवेश के साथ औद्योगिक विकास);

परिपक्वता (धारावाहिक या बड़े पैमाने पर उत्पादन का चरण और बिक्री की मात्रा में वृद्धि);

बाज़ार संतृप्ति (अधिकतम उत्पादन और अधिकतम बिक्री);

गिरावट (उत्पादन में कटौती और बाजार से उत्पाद की वापसी)।

नवप्रवर्तन के जन्म का चरण सबसे अधिक समय लेने वाला और जटिल होता है। यहां, उत्पादन के विकास और एक नए उत्पाद के प्रायोगिक बैच को जारी करने के लिए खर्च की मात्रा बड़ी है। इस स्तर पर, प्रौद्योगिकी का विकास और सुधार किया जाता है, उत्पादन प्रक्रिया के नियमों पर काम किया जाता है।

विकास चरण को उत्पादन में धीमी और लंबे समय तक वृद्धि की विशेषता है।

परिपक्वता का चरण उत्पादन में तेजी से वृद्धि, उत्पादन क्षमताओं के उपयोग में उल्लेखनीय वृद्धि, एक अच्छी तरह से काम करने वाली तकनीकी प्रक्रिया और उत्पादन के संगठन द्वारा प्रतिष्ठित है।

बाजार संतृप्ति के चरण को उत्पादन की सबसे बड़ी मात्रा की स्थिर गति और उत्पादन क्षमताओं के अधिकतम संभव उपयोग की विशेषता है।

गिरावट का चरण क्षमता उपयोग में गिरावट, उत्पादन में कटौती से जुड़ा है यह उत्पादऔर इन्वेंट्री में भारी गिरावट आई।

चावल। 10.3. नवाचारों के जीवन चक्र की योजना।

10.8. उद्यम संगठन

नवाचार प्रक्रिया को एक संभाव्य प्रणाली के रूप में माना जाना चाहिए, क्योंकि इसके कार्यान्वयन के दौरान विभिन्न प्रतिकूल परिस्थितियाँ संभव हैं, अर्थात। जोखिम की स्थितियाँ उत्पन्न हो सकती हैं।

तकनीकी उपायों को करने की वित्तीय लागत, नवाचारों की शुरूआत और उपयोगी परिणाम प्राप्त करने के बीच का समय अंतराल, साथ ही नवाचारों से नुकसान की संभावना, नवीन समाधानों के जोखिम का आकलन करने की आवश्यकता को जन्म देती है।

नवाचार के बाहरी और आंतरिक जोखिमों का आवंटन करें।

बाहरी जोखिमों में शामिल हैं:

साझेदारी स्थिरता जोखिम;

बैंकिंग जोखिम;

स्थिर आपूर्ति का जोखिम;

कर नीति में बदलाव का जोखिम;

बजट आवंटन में परिवर्तन का जोखिम;

अनुबंध साझेदारी जोखिम;

बाजार ज़ोखिम;

मांग कम होने का जोखिम;

अधिक आपूर्ति का जोखिम;

मुद्रास्फीति बढ़ने का जोखिम और अन्य जोखिम।

को आंतरिक जोखिमशामिल करना:

नियोजित कार्यक्रमों की विफलता का जोखिम;

फंडिंग में कटौती का जोखिम;

अपर्याप्त वैज्ञानिक और तकनीकी क्षमता का जोखिम;

गलत आर्थिक पूर्वानुमानों और अन्य जोखिमों का जोखिम।

एक महत्वपूर्ण जोखिम से जुड़ी एक अभिनव परियोजना को लागू करने के लिए,उद्यम संगठन.

उद्यम पूंजी संगठन वैज्ञानिक विचारों को विकसित करने और उन्हें नई प्रौद्योगिकियों और उत्पादों में बदलने में व्यस्त हैं। ऐसे उद्यम के आरंभकर्ता अक्सर लोगों का एक छोटा समूह होते हैं - प्रतिभाशाली इंजीनियर, आविष्कारक, वैज्ञानिक, नवोन्मेषी प्रबंधक जो एक आशाजनक विचार विकसित करने के लिए खुद को समर्पित करना चाहते हैं और साथ ही उन प्रतिबंधों के बिना काम करना चाहते हैं जो बड़ी कंपनियों की प्रयोगशालाओं में अपरिहार्य हैं, उनकी गतिविधियों में कठोर कार्यक्रमों और केंद्रीकृत योजनाओं के अधीन हैं। अनुसंधान को व्यवस्थित करने की यह पद्धति वैज्ञानिक कर्मियों की क्षमता को अधिकतम करना संभव बनाती है, जो इस मामले में नौकरशाही के प्रभाव से मुक्त हो जाते हैं। जोखिम भरे उद्यम नवाचार प्रक्रिया के शुरुआती बिंदुओं पर नुकसान से प्रतिभाओं की एक प्रकार की सुरक्षा करते हैं, जब किसी वैज्ञानिक या तकनीकी विचार की नवीनता कंपनी के प्रशासनिक प्रमुखों द्वारा इसकी धारणा में हस्तक्षेप करती है।

उद्यम संगठनों के लाभ: लचीलापन, गतिशीलता, मोबाइल को पुन: उन्मुख करने की क्षमता, खोज दिशाएँ बदलना, नए विचारों को जल्दी से पकड़ना और परीक्षण करना। लाभ की इच्छा, बाजार और प्रतिस्पर्धा का दबाव, एक विशिष्ट कार्य, तंग समय सीमा डेवलपर्स को कुशलतापूर्वक और जल्दी से कार्य करने और अनुसंधान प्रक्रिया को तेज करने के लिए मजबूर करती है।

बड़े संगठन, जिनके पास महंगे उपकरण और बाजार में स्थिर स्थिति है, उत्पादन के तकनीकी पुनर्गठन और विभिन्न प्रकार के प्रयोगों के लिए बहुत इच्छुक नहीं हैं। उनके लिए छोटी नवोन्मेषी कंपनियों को वित्तपोषित करना अधिक लाभदायक है और, यदि बाद वाली सफल होती हैं, तो उनके द्वारा अपनाए गए रास्ते पर आगे बढ़ें।

यह अनुमान लगाया गया है कि परियोजनाओं के कार्यान्वयन में निवेश की गई उद्यम (जोखिम) पूंजी 15% में पूरी तरह से नष्ट हो जाती है, 25% में यह नुकसान का कारण बनती है, 30% में यह बहुत मामूली लाभ देती है। हालाँकि, शेष 30% मामलों में, प्राप्त सफलता और एक ही समय में प्राप्त लाभ से निवेशित धन को 30-200 गुना तक कवर करना संभव हो जाता है।

स्व-अध्ययन के लिए प्रश्न:

1. उद्यम उद्यमिता के जोखिम और प्रभावशीलता।

निवेश संसाधनों के मुख्य स्रोत

उधार

निजी

प्रत्यक्ष निवेश

लक्ष्य ऋण

विभाग

निवेश

आंतरिक

सूत्रों का कहना है

लाभ,

उपलब्ध

उद्यम

मूल्यह्रास

विदेश

घरेलू

बाहरी

सूत्रों का कहना है

राजधानी

निवेशकों

मुद्दा और

शेयरों की बिक्री

राज्य और नगरपालिका बजट निधि निःशुल्क आधार पर आवंटित की गई

रॉयल्टी मुक्त वित्तीय

मदद

बैंक के ऋण

राज्य लक्षित एवं रियायती ऋण

माल

(वाणिज्यिक) ऋण

पट्टा

संगठन

सुधार उत्पाद

बुनियादी किराना

प्रक्रिया

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अवधारणाएँ और परिभाषाएँ

निवेश- सभी प्रकार की संपत्ति (व्यक्तिगत उपभोग के लिए इच्छित वस्तुओं को छोड़कर), जिसमें लीजिंग समझौते के समापन के क्षण से वित्तीय पट्टे की वस्तुएं शामिल हैं, साथ ही एक कानूनी इकाई की अधिकृत पूंजी में एक निवेशक द्वारा निवेश किए गए अधिकार या अचल संपत्तियों में वृद्धि के लिए उपयोग किया जाता है। उद्यमशीलता गतिविधि;

व्यावसायिक दृष्टि से निवेश- ये मुख्य रूप से व्यवसाय के भौतिक भाग (उपकरण, मशीनरी, कच्चे माल की खरीद और स्थापना, भवनों का निर्माण, आदि) में निवेश हैं।

निवेश- ये सभी प्रकार की संपत्ति और बौद्धिक मूल्य हैं जो उद्यमशीलता और अन्य प्रकार की गतिविधि की वस्तुओं में निवेश किए जाते हैं, जिसके परिणामस्वरूप लाभ (आय) बनता है या सामाजिक प्रभाव प्राप्त होता है।

"पूंजी निवेश" और "निवेश"।

क्या अंतर है?

अंतर्गत पूंजीगत निवेशइसे लागतों के एक समूह के रूप में समझा जाता है जो राष्ट्रीय अर्थव्यवस्था (उत्पादन परिसंपत्तियों) के क्षेत्रों में दीर्घकालिक पूंजी निवेश के रूप में महसूस किया जाता है।

यह परिभाषा, और वास्तव में "पूंजी निवेश" शब्द ही काफी हद तक नियोजित, यानी समाजवादी, अर्थव्यवस्था पर लागू होता है।

जिस बाज़ार अर्थव्यवस्था की ओर हम अब बढ़ रहे हैं, उसके तहत निवेशमें दीर्घकालिक निवेश को संदर्भित करता है विभिन्न उद्योगऔर उत्पादन क्षेत्र, उद्यमिता को विकसित करने और लाभ कमाने के लिए देश और विदेश दोनों में अर्थव्यवस्था, बुनियादी ढांचे, सामाजिक कार्यक्रमों, पर्यावरण संरक्षण के क्षेत्र।

8.1. निवेश का वर्गीकरण.

स्वामित्व के रूप के अनुसार, निवेशों को इसमें विभाजित किया गया है:

- राज्य- राज्य के बजट, स्थानीय बजट, राज्य के स्वामित्व वाले उद्यमों से वित्तपोषित। सार्वजनिक निवेश की एक विशेषता यह है कि यहां स्पष्ट रूप से यह प्रश्न उठाना हमेशा संभव नहीं होता है - अतिरिक्त लाभ प्राप्त करने के लिए निवेश करना। यहीं स्थिति बनती हैजब निवेश का अंतिम लक्ष्य एक ऐसा लाभ होता है जिसे वित्तीय संदर्भ में व्यक्त करना बहुत मुश्किल होता है। ये निवेश परियोजनाएं हैं जिनका उद्देश्य सुरक्षा करना है पर्यावरणया सुधार पर्यावरणीय स्थिति, राज्य की रक्षा क्षमता बढ़ाना, शिक्षा, चिकित्सा देखभाल आदि का स्तर बढ़ाना।

- निजी- जनसंख्या के साधन (व्यक्तिगत निवेशक), वाणिज्यिक संरचनाएं, सामूहिक उद्यम। इसमें पूर्व का फंड भी शामिल है राज्य उद्यमऔर अब संयुक्त स्टॉक कंपनियाँ। इन निवेशों की ख़ासियत उनका एकमात्र उद्देश्य है - निवेश निधि से लाभ कमाना। ये वे निवेश हैं जो पूंजीवादी राज्यों की निवेश संरचना में सबसे बड़ा हिस्सा बनाते हैं, और हमारे पाठ्यक्रम का अधिकांश समय उन्हीं को समर्पित है।

- विदेश- अंतरराष्ट्रीय निवेश संस्थानों, विदेशी निगमों और फर्मों, संयुक्त उद्यमों के उधार और क्रेडिट संसाधन। विदेशी निवेश के लिए एक बुनियादी नियम है - उनमें से जितना अधिक होगा, राज्य और उसके नागरिकों के लिए उतना ही बेहतर होगा, बशर्ते कि उनका तर्कसंगत उपयोग किया जाए। इसलिए, विदेशी निवेश को आकर्षित करने का कार्य राज्य की नीति की प्राथमिकताओं में से एक होना चाहिए, खासकर आर्थिक संकट के संदर्भ में।

विकास के समय के आधार पर, निवेश को इसमें विभाजित किया गया है:

दीर्घकालिक (3 वर्ष से अधिक);

मध्यम अवधि (1 से 3 वर्ष तक);

अल्पावधि (एक वर्ष से कम)।

निवेश के क्षेत्रों के अनुसार (अधिक सटीक रूप से, जोखिम की डिग्री के अनुसार), निवेश जोखिम भरा (उद्यम), प्रत्यक्ष, पोर्टफोलियो, "वार्षिकी" हैं।

उद्यम पूंजी- उच्च जोखिम से जुड़े गतिविधि के नए क्षेत्रों में निवेश किया गया निवेश। निवेश पर त्वरित रिटर्न की उम्मीद में इसे असंबद्ध परियोजनाओं में निवेश किया जाता है। मूल रूप से, ऐसी पूंजी का निवेश नई प्रौद्योगिकियों के क्षेत्र में छोटी नवोन्वेषी फर्मों के वित्तपोषण में किया जाता है। उद्यम पूंजी पूंजी निवेश के विभिन्न रूपों को जोड़ती है: ऋण, इक्विटी, उद्यमशीलता। वह ज्ञान-गहन फर्मों के लिए स्टार्ट-अप पूंजी की स्थापना में मध्यस्थ के रूप में कार्य करता है, जिसे "उद्यम" कहा जाता है।

प्रत्यक्ष निवेश- आय उत्पन्न करने और कंपनी के प्रबंधन के अधिकार प्राप्त करने के लिए कंपनी की अधिकृत पूंजी में निवेश।

शेयर समूह निवेश- प्रतिभूतियों और अन्य संपत्तियों का अधिग्रहण (पोर्टफोलियो गठन)। ब्रीफ़केस- विभिन्न निवेश मूल्यों का एक सेट जो निवेशक के विशिष्ट निवेश लक्ष्य को प्राप्त करने के लिए एक साथ लाया जाता है। इसमें शामिल हो सकते हैं: स्टॉक, बांड, बचत और संपार्श्विक जमा प्रमाणपत्र, बीमा पॉलिसियांऔर आदि।

शेयर समूह निवेश, एक नियम के रूप में, एक निष्क्रिय निवेशक द्वारा किया जाता है, जो कि छोटी, लेकिन स्थिर आय प्राप्त करने की उम्मीद में कंपनी का एक छोटा हिस्सा (शेयर) प्राप्त करता है। ऐसा निवेशक आमतौर पर कंपनी का प्रबंधन नहीं करना चाहता है, उसकी वित्तीय स्थिति केवल लाभांश के भुगतान के समय ही उसके लिए रुचिकर होती है।

वार्षिकी -एक व्यक्तिगत निवेश जो एक निश्चित अवधि के बाद, आमतौर पर सेवानिवृत्ति के बाद, योगदानकर्ता के लिए आय उत्पन्न करता है। मूलतः यह एक निवेश है बीमा कंपनीऔर पेंशन निधि.

वर्गीकरण का अगला लक्षण निवेश के स्वरूप के अनुसार है।

मुआवज़ा निधि- वास्तव में, यह है मूल्यह्रास कटौती.मुआवजा निधि उद्यम के खातों में मौजूद धनराशि है जिसे मौजूदा उत्पादन संसाधनों को बनाए रखने और विकसित करने में निवेश किया जाता है। अर्थात्, इन निधियों के निर्माण का स्रोत एक है - उद्यम की आय। मूल्यह्रास शुल्क की एकमात्र विशेषता यह है कि वे शुद्ध लाभ की गणना के समय उद्यम की लागत से संबंधित होते हैं। तब यह पता चलता है कि उत्पादन का विकास शुद्ध लाभ से होता है, और रखरखाव मूल्यह्रास से होता है।

कुलनिवेश पुनरुत्पादन के लिए आवंटित धन की कुल राशि को दर्शाता है: नया निर्माण, पुनर्निर्माण और विस्तार, तकनीकी पुन: उपकरण, साथ ही मौजूदा क्षमताओं का रखरखाव।

शुद्धइस संदर्भ में निवेश नव निर्मित उत्पादन परिसंपत्तियों और नवीनीकृत उत्पादन तंत्र में निवेश है। पूर्ण बहाली के लिए मूल्यह्रास कटौती के रूप में मुआवजा निधि से आवंटित धनराशि के मामले में वे सकल से कम हैं। मुआवजे और नवीकरण निधि से निवेश की गई धनराशि अंततः सरल और विस्तारित प्रजनन के बीच के अनुपात को दर्शाती है।

निवेश का वर्गीकरण.

अर्थशास्त्र में निवेशों को रूपों में विभाजित करने का प्रमुख वर्गीकरण चिन्ह माना जाता है वित्तीय और वास्तविक निवेश का आवंटन. कुछ मामलों में निवेश के नवोन्मेषी स्वरूप और बौद्धिक निवेश को कुल मात्रा से अलग करना सशर्त है, क्योंकि बौद्धिक निवेश अधिकतर नवप्रवर्तन होते हैं।

वित्तीयनिवेश विभिन्न वित्तीय साधनों में निवेश हैं: स्टॉक (निवेश) प्रतिभूतियाँ, विशेष (लक्ष्य) बैंक जमा, जमा, शेयर, आदि।

असलीनिवेश मूर्त संपत्ति (उत्पादन संपत्ति: अचल और वर्तमान) और अमूर्त संपत्ति (पेटेंट, लाइसेंस, जानकारी, तकनीकी, वैज्ञानिक, व्यावहारिक, निर्देशात्मक, तकनीकी, डिजाइन अनुमान और अन्य दस्तावेज) में निवेश हैं।

अभिनवनिवेश का रूप (नवाचार में निवेश) मुख्य रूप से अमूर्त संपत्तियों में निवेश है जो वैज्ञानिक और तकनीकी प्रगति के विकास और कमोडिटी बाजारों में प्रतिस्पर्धियों का सफल मुकाबला सुनिश्चित करता है।

औद्योगिक देशों में उच्च स्तरअपनी सामग्री और संरचना में नवाचार की तकनीकें और प्रौद्योगिकियां वास्तविक निवेश के करीब पहुंच रही हैं। हालाँकि, कुछ अवधियों में तकनीकी रूप से पिछड़े कम-उत्पादक उद्योगों और उद्योगों को बनाए रखने में निवेश करना आवश्यक है।

बौद्धिकनिवेश समाज की रचनात्मक क्षमता, कॉपीराइट, आविष्कार और पेटेंट कानून, औद्योगिक डिजाइन और उपयोगिता मॉडल से उत्पन्न बौद्धिक संपदा वस्तुओं में निवेश हैं। अधिकांश भाग के लिए, उनकी सामग्री और दिशाओं के संदर्भ में, बौद्धिक निवेश एक ही समय में नवाचार हैं।

वित्त पोषण के स्रोतों के आधार पर, ये हैं:

निवेशक की अपनी निधि;

उधार लिया गया (सरकारी ऋण, वाणिज्यिक बैंकों और अन्य वित्तीय और क्रेडिट संस्थानों से ऋण);

जुटाई गई धनराशि (अन्य निवेशकों और जमाकर्ताओं की धनराशि)।

8.3.

निवेश गतिविधि लगभग हमेशा शुरू होती है निवेश बाज़ारों से, चूंकि बचत और वर्तमान आय आम तौर पर संभावित निवेशक के लिए प्रारंभिक पूंजी बनाने के लिए पर्याप्त नहीं होती है।

बाज़ारों के कई वर्गीकरण हैं, वित्तीय बाज़ारों का सबसे विकसित वर्गीकरण, हालाँकि, एकल है सर्किट आरेखमौजूद नहीं होना। सरलीकृत अर्थ में, वित्तीय पूंजी निवेश बाजार एक ऐसा स्थान है जहां नागरिक और संगठन जो पैसा उधार लेना चाहते हैं वे उन लोगों से मिलते हैं जिनके पास अतिरिक्त पैसा है।

इसके अलावा, जोखिम को कम करने और देनदारी के जोखिम को साझा करने के लिए निवेशक हमेशा व्यवसाय में उधार ली गई (इक्विटी) पूंजी को आकर्षित करना चाहता है।

निवेश बाज़ारों का वर्गीकरण

एक संभावित निवेशक निवेश बाजार की स्थितियों का अध्ययन करता है।

वास्तविक संपत्ति बाजार(कभी-कभी इस शब्द का उपयोग किया जाता है: मूर्त या भौतिक संपत्ति) निवेश वस्तुओं और सेवाओं की पेशकश करता है: अचल संपत्ति, भवन भूखंड (बंधक बाजार); उपकरण, निर्माण सामग्री, सर्वेक्षण, डिज़ाइन, निर्माण, स्थापना, कमीशनिंग और अन्य कार्य, कार्य और सेवाएँ (अनुबंध बाज़ार); नई प्रौद्योगिकियां, लाइसेंस, आविष्कारों और खोजों के लिए पेटेंट, अनुभव, ज्ञान, जानकारी, इंजीनियरिंग सेवाएं (बौद्धिक मूल्यों का बाजार)। यह बाज़ार श्रम शक्ति को निवेश उत्पाद के रूप में भी बेचता है, अर्थात। भाड़े पर काम करने की क्षमता बेची जाती है।

निवेश बाज़ारों का वर्गीकरण

वित्तीय परिसंपत्तियों का बाजारइसे मुद्रा बाजार (प्रतिभूति बाजार - एक वर्ष से कम की परिपक्वता अवधि वाले ऋण दायित्व), पूंजी बाजार (दीर्घकालिक प्रतिभूतियां और कॉर्पोरेट शेयर) और क्रेडिट बाजार (दीर्घकालिक ऋण पर ऋण दायित्व) में विभाजित किया गया है।

प्राथमिक पूंजी बाजार- नई प्रतिभूतियों में व्यापार। माध्यमिक- पहले जारी और बकाया प्रतिभूतियों में निवेशकों के बीच व्यापार।

स्टॉक एक्सचेंजोंद्वितीयक पूंजी बाजार हैं, क्योंकि वे पहले से ही प्रचलन में प्रतिभूतियों पर सूचीबद्ध हैं। निगम, जिनके शेयरों का स्टॉक एक्सचेंज पर कारोबार होता है, द्वितीयक बाजार पर लेनदेन में भाग नहीं लेते हैं और, तदनुसार, ऐसी बिक्री से कोई आय प्राप्त नहीं करते हैं। विभिन्न प्रकार के ऋणों और अन्य वित्तीय परिसंपत्तियों के लिए द्वितीयक बाज़ार हैं।

8.4. निवेश का राज्य विनियमन

1. राज्य निवेश सहायता का उद्देश्यअर्थव्यवस्था के विकास के लिए एक अनुकूल निवेश माहौल का निर्माण और नए उद्योगों के निर्माण, विस्तार और मौजूदा उद्योगों के नवीनीकरण में निवेश को प्रोत्साहित करना है। आधुनिक प्रौद्योगिकियाँ, कजाकिस्तान कर्मियों का उन्नत प्रशिक्षण, साथ ही पर्यावरण संरक्षण।

निवेश के लिए राज्य का समर्थननिवेश प्राथमिकताएँ प्रदान करना है। निवेश प्राथमिकताएँ- एक निवेश परियोजना को लागू करने वाली कजाकिस्तान गणराज्य की कानूनी संस्थाओं को कजाकिस्तान गणराज्य के कानून के अनुसार प्रदान किए गए लक्षित लाभ;

इस कानून के अनुसार, अधिकृत निकाय के साथ एक अनुबंध समाप्त करके निम्नलिखित निवेश प्राथमिकताएँ प्रदान की जाती हैं:

1) निवेश कर प्राथमिकताएँ;

2) कराधान से छूट सीमा शुल्क;

3) वस्तुगत अनुदान बताएं।

1. गतिविधियों के प्रकार और अचल संपत्तियों में निवेश की मात्रा के आधार पर, प्रत्येक व्यक्तिगत मामले में निर्धारित अवधि के लिए निवेश कर प्राथमिकताएं दी जाती हैं।

2. निवेश कर प्राथमिकताओं को लागू करने की आरंभ तिथि कजाकिस्तान गणराज्य के टैक्स कोड के अनुसार अनुबंध में स्थापित की गई है।

3. किसी कानूनी इकाई द्वारा की जाने वाली गतिविधियों के संबंध में, जिसके लिए एक विशेष कर व्यवस्था, साथ ही उप-मृदा उपयोग के लिए अनुबंधों के तहत गतिविधियाँ, निवेश कर प्राथमिकताएँ प्रदान नहीं की जाती हैं।

4. कजाकिस्तान गणराज्य की एक कानूनी इकाई को राज्य के अनुदान के रूप में प्रदान की गई अचल संपत्तियों के संबंध में निवेश कर प्राथमिकताएं प्रदान नहीं की जाती हैं।

सीमा शुल्क से छूट

1. किसी निवेश परियोजना के कार्यान्वयन के लिए आयातित उपकरणों और घटकों के आयात पर सीमा शुल्क से छूट प्रदान की जाती है।

2. सीमा शुल्क से छूट अनुबंध की अवधि के लिए दी गई है, लेकिन अनुबंध के पंजीकरण की तारीख से 5 वर्ष से अधिक नहीं।

3. इस लेख के पैराग्राफ 2 के अनुसार लिए गए निर्णय की अधिसूचना अधिकृत निकाय द्वारा सीमा शुल्क मामलों पर अधिकृत राज्य निकाय को पांच कार्य दिवसों के भीतर भेजी जाएगी।

वस्तुगत अनुदान बताएं

1. राज्य वस्तु अनुदान, इस कानून द्वारा निर्धारित तरीके से, अधिकृत निकाय द्वारा राज्य संपत्ति और भूमि प्रबंधन के क्षेत्र में संबंधित राज्य निकायों के साथ समझौते में अस्थायी मुफ्त उपयोग के लिए या अनुबंध के अनुसार निवेश दायित्वों की पूर्ति के मामले में स्वामित्व या भूमि उपयोग में बाद में मुफ्त हस्तांतरण के साथ अस्थायी मुक्त भूमि उपयोग के अधिकार पर प्रदान किया जाता है।

स्वामित्व या भूमि उपयोग में प्रदान किए गए राज्य-प्रकार के अनुदान के नि:शुल्क हस्तांतरण का आधार अधिकृत निकाय का निर्णय है। अधिकृत निकाय का निर्णय इस कानून के अनुच्छेद 21-1 के पैराग्राफ 2 के उपपैरा 3) के अनुसार उसके द्वारा किए गए ऑडिट के परिणामों के आधार पर किया जाता है।

2. निम्नलिखित को राज्य-वस्तु अनुदान के रूप में हस्तांतरित किया जा सकता है:

भूमि भूखंड, भवन, संरचनाएं, मशीनरी और उपकरण, कंप्यूटर, मापने और नियंत्रण उपकरण और उपकरण, वाहन (कारों को छोड़कर), उत्पादन और घरेलू उपकरण।

3. कजाकिस्तान गणराज्य के कानून द्वारा निर्धारित तरीके से राज्य-तरह के अनुदान का मूल्यांकन उनके बाजार मूल्य पर किया जाता है।

4. राज्य-वस्तु अनुदान की अधिकतम राशि कजाकिस्तान गणराज्य की कानूनी इकाई की अचल संपत्तियों में निवेश की मात्रा के तीस प्रतिशत से अधिक नहीं है।

यदि अनुरोधित राज्य-वस्तु अनुदान का अनुमानित मूल्य निर्दिष्ट अधिकतम राशि से अधिक है, इकाईकजाकिस्तान गणराज्य को अनुरोधित संपत्ति को उसके अनुमानित मूल्य और राज्य के अनुदान की अधिकतम राशि के बीच अंतर के भुगतान के साथ प्राप्त करने का अधिकार है।

8.5. निवेश गतिविधि के विषय

उनमें से दो मुख्य प्रकार हैं:

- वित्तीय और क्रेडिट संस्थान;

- निवेश गतिविधि के कार्यात्मक भागीदार।

बाजार अर्थव्यवस्था वाले प्रत्येक राज्य में वित्तीय, निवेश और क्रेडिट संस्थानों का एक व्यापक नेटवर्क होता है जो निवेश गतिविधि के विषय होते हैं।

बैंकिंग संस्थाननिवेश क्षेत्र में, क्रेडिट और निपटान और नकद सेवाओं के पारंपरिक कार्यों के साथ-साथ जमा संचालन भी नए लोगों द्वारा किया जाना चाहिए। व्यावसायिक गतिविधियों की सेवा के माध्यम से बैंकों के कार्यों में उल्लेखनीय विस्तार हो रहा है। निवेश प्रक्रिया में अन्य प्रतिभागियों के साथ बैंकों की बातचीत में निवेश बाजार का निरंतर और कठोर विश्लेषण और उनकी प्रभावी पूंजी के मुद्दों पर निवेश गतिविधि के विषयों के लिए सूचना और परामर्श सेवाओं का प्रावधान शामिल है। इससे बैंकों को अपने ग्राहकों के संसाधनों का अधिक कुशलता से उपयोग करने और उनकी लाभप्रदता बढ़ाने में मदद मिलेगी।

अपने ग्राहकों के निवेश के वित्तपोषण के साथ-साथ, बैंक स्वतंत्र रूप से या इक्विटी भागीदारी के आधार पर निवेश गतिविधियों को अंजाम दे सकते हैं, विभिन्न उत्पादन का वित्तपोषण कर सकते हैं या सामाजिक सुविधाएं, और उनके संचालन से अतिरिक्त लाभ प्राप्त करें।

बैंक परिचालन को निम्नलिखित क्रियाओं तक सीमित कर दिया गया है:

ऋण और निपटान और नकद सेवाएँ, जमा संचालन;

निवेश बाजार का विश्लेषण और अपने ग्राहकों को सूचना और परामर्श सेवाओं का प्रावधान;

प्रत्यक्ष निवेश गतिविधि;

निवेश बीमा;

डिपॉजिटरी के कार्य करना;

ट्रस्ट संचालन का निष्पादन;

निवेश गतिविधि की वस्तुओं की सेवा में नए प्रकार के संचालन।

वित्तीय और ऋण प्रणाली की योजना

निवेश कोष और निवेश कंपनियाँ।

निवेश कोष. एक संयुक्त स्टॉक कंपनी के रूप में स्थापित एक कानूनी इकाई है, जिसकी विशेष गतिविधि संयुक्त निवेश है।

निवेश कोष शेयर जारी करता है और छोटे निवेशकों से इस तरह जुटाए गए धन को अन्य प्रतिभूतियों में निवेश करता है जो ब्याज के रूप में आय उत्पन्न करते हैं और उनके बाजार मूल्य में वृद्धि करते हैं।

निवेश कंपनीएक प्रतिभूति व्यापारी है, जो अन्य गतिविधियों के अलावा, प्रतिभूतियाँ जारी करके और उन्हें रखकर संयुक्त निवेश के लिए धन जुटा सकता है।

इस प्रकार, निवेश कोष और कंपनियों की गतिविधियों में बहुत कुछ समान है: ये दोनों प्रतिभूतियां जारी करके संसाधनों को आकर्षित करते हैं और आकर्षित संसाधनों को अन्य प्रतिभूतियों में रखते हैं।

बीमा कंपनी।ये संस्थान निवेश प्रक्रिया में बहुत बड़ी भूमिका निभाते हैं, निवेशकों को सुविधाएं प्रदान करते हैं बीमा कवरेजविभिन्न जोखिमों से. उनके साथ संपन्न बीमा अनुबंध निवेश परियोजनाओं के वित्तीय समर्थन का आधार हैं: पूंजी का निगमीकरण, निवेश के लिए उधार और आकर्षित धन प्राप्त करना।

पेंशन निधि. बाजार संबंधों वाले विकसित देशों में, श्रमिकों और कर्मचारियों को पेंशन और लाभ का भुगतान करने के लिए निजी और सार्वजनिक निगमों, फर्मों और उद्यमों द्वारा पेंशन फंड बनाए जाते हैं।

पट्टे पर देने वाली कंपनियाँमशीनों, उपकरणों, वाहनों, उत्पादन सुविधाओं का दीर्घकालिक पट्टा लेना। कंपनी उपकरण खरीदती है और निवेशक को कई वर्षों के लिए ऋण पर प्रदान करती है। पट्टे की अवधि समाप्त होने के बाद, संपत्ति को पट्टेदार (निवेशक) द्वारा अवशिष्ट मूल्य पर भुनाया जा सकता है।

निवेश प्रक्रिया में कार्यात्मक भागीदार

निवेश विकास के विभिन्न चरणों में एक गंभीर निवेश प्रक्रिया का संगठन (एक निवेश परियोजना के जीवन चक्र के चरणों को याद रखें) एक या दूसरे प्रकार के कार्य के प्रदर्शन में लगे विशेष उद्यमों की भागीदारी के बिना असंभव है।

डेवलपर कंपनी- एक कानूनी इकाई जो निवेशित पूंजी के पूर्ण कार्यान्वयन का कार्य करती है।

रियल एस्टेट कंपनियाँये रियल एस्टेट ब्रोकरेज फर्म हैं। रियल एस्टेट विक्रेता रियल एस्टेट विक्रेताओं के साथ अनुबंध के तहत कमीशन के आधार पर काम करते हैं।

विकसित देशों में, रियल एस्टेट कंपनियाँ संघों में एकजुट होती हैं। इन संघों का पहला कार्य अपने सदस्यों से परामर्श करना है। इनमें से मुख्य है रियल एस्टेट के बारे में एकीकृत सूचना नेटवर्क का निर्माण।

इंजीनियरिंग परामर्श फर्म- ये वे कंपनियाँ हैं जो अनुबंध के आधार पर विभिन्न प्रकार के दस्तावेज़ विकसित करती हैं: सूचना, वैज्ञानिक और तकनीकी, डिज़ाइन अनुमान, आदि।

वे कुछ वस्तुओं, उद्योग, प्रतिस्पर्धा के क्षेत्रीय और अंतर्राज्यीय स्तरों, मानकों की नियुक्ति की शर्तों पर डेटा बैंक जमा करते हैं। विशेष विवरणनिर्माण और स्थापना कार्यों का उत्पादन, निवेश वस्तुओं की कीमतों के क्षेत्रीय स्तर पर, इस जानकारी को समय-समय पर प्रकाशित निर्देशिकाओं में प्रकाशित करें।

ऐसी फर्में, अपनी विशेषज्ञता के आधार पर, मानक परियोजनाओं के विस्तृत पोर्टफोलियो रख सकती हैं जो विश्व मानकों के स्तर को पूरा करती हैं।

एक इंजीनियरिंग फर्म, जिसे एक व्यक्तिगत निवेशक द्वारा नियुक्त किया जाता है, परियोजना का व्यवहार्यता अध्ययन करती है, एक व्यवसाय योजना विकसित करती है, इसके कार्यान्वयन के दौरान परियोजना, लेखक और तकनीकी पर्यवेक्षण की निगरानी कर सकती है, निविदाओं का आयोजन और संचालन कर सकती है।

ऐसी फर्मों की संभावित गतिविधियों में से एक औद्योगिक जासूसी है, जो स्वतंत्र अनुसंधान की तुलना में वांछित परिणाम प्राप्त करना बहुत आसान बनाती है।

निर्माण कंपनियांनिवेश परियोजना पर काम की पूरी श्रृंखला को अंजाम देना: डिजाइन और सर्वेक्षण, निर्माण, स्थापना, कमीशनिंग और तैयार वस्तु को टर्नकी आधार पर निवेशक को सौंपना। बाज़ार अपनी सेवाएँ अपेक्षाकृत रूप से भी प्रदान करता है छोटी कंपनियाँजो कुछ विशेष प्रकार की मरम्मत, निर्माण और स्थापना कार्य में विशेषज्ञ होते हैं।

इन फर्मों की संरचना एक काटे गए पिरामिड के समान होती है, जिसके आधार पर अद्वितीय या दुर्लभ प्रकार के कार्य करने वाली कई छोटी विशिष्ट फर्में होती हैं। पिरामिड के शीर्ष पर बड़ी सार्वभौमिक निर्माण कंपनियाँ हैं जो अधिकांश निर्माण कार्य प्रदान करती हैं।

में प्रवेश करने से पहले संविदात्मक संबंधनिवेश परियोजना में किसी भी भागीदार के साथ, निवेशक निश्चित रूप से एक ऑडिट फर्म की सेवाओं का उपयोग करेगा।

ऑडिट फर्मेंनिवेश प्रक्रिया में निवेशक और उसके अन्य भागीदारों दोनों की वित्तीय और आर्थिक गतिविधियों की जाँच करने का कार्य करें। लेखा परीक्षक कंपनी की बैलेंस शीट की संपत्ति और देनदारियों का मूल्यांकन करते हैं, बैलेंस शीट तरलता संकेतकों की गणना करते हैं, प्रतिभूतियों के निवेश गुणों का मूल्यांकन करते हैं, और निवेशक और उसके शेयरधारकों की पूंजी का आकलन करते हैं।

उद्यम विकास कारक: व्यापक और गहन

उद्यम विकास के दो तरीके हैं: व्यापक और गहन।

व्यापक विकास पथ- आर्थिक विकास के मात्रात्मक कारकों के कारण उत्पादन की मात्रा बढ़ाने का एक तरीका: श्रम की अतिरिक्त भागीदारी, बोए गए क्षेत्रों का विस्तार, कच्चे माल की निकासी में वृद्धि, नई सुविधाओं का निर्माण। व्यापक विकास पथ की संभावनाएँ हमेशा प्राकृतिक और श्रम संसाधनों की उपलब्धता से सीमित होती हैं।

गहन विकास पथ- आर्थिक विकास के गुणात्मक कारकों के कारण उत्पादन की मात्रा बढ़ाने का एक तरीका: प्रगतिशील (संसाधन-बचत) उपकरण और प्रौद्योगिकी, वैज्ञानिक उपलब्धियों, वैज्ञानिक और तकनीकी जानकारी का उपयोग; कर्मचारियों का व्यावसायिक विकास।

नवाचार -नवीन गतिविधि का अंतिम परिणाम, बाज़ार में बेचे जाने वाले नए या बेहतर उत्पाद, व्यवहार में उपयोग की जाने वाली नई या बेहतर तकनीकी प्रक्रिया के रूप में महसूस किया जाता है।

"नवाचार", "नवाचार" की अवधारणाओं को अक्सर पहचाना जाता है, हालांकि उनके बीच अंतर हैं।

नवप्रवर्तन को एक नई व्यवस्था, एक नई पद्धति, एक आविष्कार, एक नई घटना के रूप में समझा जाता है। वाक्यांश "नवाचार" का शाब्दिक अर्थ नवाचार का उपयोग करने की प्रक्रिया है। जिस क्षण से इसे वितरण के लिए स्वीकार किया जाता है, एक नवाचार एक नई गुणवत्ता प्राप्त कर लेता है और एक नवाचार (नवाचार) बन जाता है। किसी नवप्रवर्तन के प्रकट होने और उसके नवप्रवर्तन (नवाचार) में कार्यान्वयन के बीच की अवधि को नवप्रवर्तन अंतराल कहा जाता है।

एक आर्थिक श्रेणी के रूप में नवाचार की अवधारणा को ऑस्ट्रियाई अर्थशास्त्री जे. शुम्पीटर द्वारा वैज्ञानिक प्रचलन में पेश किया गया था। उन्होंने सबसे पहले उत्पादन कारकों के नए संयोजनों के मुद्दों पर विचार किया और विकास में पाँच परिवर्तनों की पहचान की, अर्थात्। नवप्रवर्तन मुद्दे:

उत्पादन के लिए नए उपकरणों, तकनीकी प्रक्रियाओं या नए बाज़ार समर्थन का उपयोग;

नई संपत्तियों के साथ उत्पादों का परिचय;

नये कच्चे माल का उपयोग;

उत्पादन और उसके रसद के संगठन में परिवर्तन;

नये बाज़ारों का उदय.

के अनुसार अंतरराष्ट्रीय मानकनवाचार को एक नवीन गतिविधि के अंतिम परिणाम के रूप में परिभाषित किया गया है जो बाजार में पेश किए गए नए या बेहतर उत्पाद, व्यवहार में उपयोग की जाने वाली नई या बेहतर तकनीकी प्रक्रिया या सामाजिक सेवाओं के लिए एक नए दृष्टिकोण के रूप में सन्निहित है।

नवाचार का आदर्श वाक्य - "नया और अलग" - इस अवधारणा की विविधता को दर्शाता है। तो, सेवा क्षेत्र में नवाचार स्वयं सेवा, उसके उत्पादन, प्रावधान और उपभोग और कर्मचारियों के व्यवहार में एक नवाचार है। नवाचार हमेशा आविष्कारों और खोजों पर आधारित नहीं होते हैं। ऐसे नवाचार हैं जो विचारों पर आधारित हैं।

नवप्रवर्तन के लिए तकनीकी या सामान्य रूप से कुछ भौतिक होना आवश्यक नहीं है। कुछ तकनीकी नवाचार किराया-खरीद के विचार के प्रभाव का मुकाबला कर सकते हैं। इस विचार का उपयोग वस्तुतः अर्थव्यवस्था को बदल देता है। नवाचार उपभोक्ता के लिए एक नया मूल्य है, इसे उपभोक्ताओं की जरूरतों और इच्छाओं को पूरा करना चाहिए।

इस प्रकार, नवाचार के अपरिहार्य गुण उनकी नवीनता, औद्योगिक प्रयोज्यता (आर्थिक व्यवहार्यता) हैं और इसे उपभोक्ताओं की आवश्यकताओं को पूरा करना चाहिए।

व्यवस्थित नवाचार में परिवर्तनों के लिए एक उद्देश्यपूर्ण संगठित खोज और उन अवसरों का एक व्यवस्थित विश्लेषण शामिल है जो ये परिवर्तन उद्यम के सफल संचालन के लिए दे सकते हैं।

सभी प्रकार के नवाचारों को कई मानदंडों के अनुसार वर्गीकृत किया जा सकता है।

1. नवीनता की डिग्री के अनुसार:

कट्टरपंथी (बुनियादी) नवाचार जो खोजों, प्रमुख आविष्कारों को लागू करते हैं और प्रौद्योगिकी और प्रौद्योगिकी के विकास के लिए नई पीढ़ियों और दिशाओं के गठन का आधार बनते हैं;

औसत आविष्कारों को साकार करने वाले नवाचारों में सुधार;

संशोधन नवाचारों का उद्देश्य उपकरण और प्रौद्योगिकी की अप्रचलित पीढ़ियों, उत्पादन के संगठन में आंशिक सुधार करना है।

2. आवेदन की वस्तु के अनुसार:

उत्पाद नवाचार नए उत्पादों (सेवाओं) या नई सामग्रियों, अर्ध-तैयार उत्पादों, घटकों के उत्पादन और उपयोग पर केंद्रित हैं;

नई प्रौद्योगिकी के निर्माण और अनुप्रयोग के उद्देश्य से तकनीकी नवाचार;

प्रक्रिया नवाचार नए के निर्माण और संचालन पर केंद्रित है संगठनात्मक संरचनाएँफर्म के भीतर और अंतरफर्म स्तर पर दोनों;

जटिल नवाचार, जो विभिन्न नवाचारों का संयोजन हैं।

3. आवेदन के दायरे से:

उद्योग;

अंतरक्षेत्रीय;

क्षेत्रीय;

उद्यम (फर्म) के भीतर।

4. घटना के कारणों के लिए:

प्रतिक्रियाशील (अनुकूली) नवाचार जो प्रतिस्पर्धियों द्वारा किए गए नवाचारों की प्रतिक्रिया के रूप में फर्म के अस्तित्व को सुनिश्चित करते हैं;

रणनीतिक नवाचार ऐसे नवाचार हैं, जिनका कार्यान्वयन भविष्य में प्रतिस्पर्धी लाभ प्राप्त करने के लिए सक्रिय है।

5. दक्षता से:

आर्थिक विकास।

विकसित देशों के अनुभव से पता चलता है कि वैज्ञानिक और तकनीकी क्रांति के युग में उत्पादक शक्तियों के क्षेत्र में मूलभूत परिवर्तन, इसकी लहरों का तीव्र क्रम और, परिणामस्वरूप, उत्पादन कारकों के नए संयोजन, नवाचारों का व्यापक परिचय आधुनिक आर्थिक जीवन का आदर्श बन गया है। और यदि नवीन दृष्टिकोण विकसित देशों में बढ़ती भूमिका निभाता है, तो आधुनिक रूस, एक बाज़ार अर्थव्यवस्था में परिवर्तन और एक गहरे संकट से बाहर निकलने की आवश्यकता के संदर्भ में, यह भूमिका विशेष रूप से महान है।

45. निवेश: अवधारणा, संरचना, वर्गीकरण।

निवेश.

निवेश की अवधारणा.

में संघीय विधान"रूसी संघ में पूंजी निवेश के रूप में की गई निवेश गतिविधि पर" दिनांक 25 फरवरी, 1999 नंबर 39-एफजेड, निवेश की निम्नलिखित परिभाषा दी गई है: "... निवेश - नकद, प्रतिभूतियां, संपत्ति के अधिकार सहित अन्य संपत्ति, मौद्रिक मूल्य वाले अन्य अधिकार, लाभ कमाने और (या) एक और लाभकारी प्रभाव प्राप्त करने के उद्देश्य से वस्तुओं, उद्यमशीलता और (या) अन्य गतिविधियों में निवेश किया गया।"

"निवेश" की अवधारणा की परिभाषा के लिए अलग-अलग दृष्टिकोण हैं। यह देश के ऐतिहासिक और आर्थिक विकास के विशिष्ट चरणों की बारीकियों के कारण है।

में सोवियत अर्थव्यवस्थाशब्द का उपयोग नहीं किया गया था, "पूंजी निवेश" की अवधारणा का उपयोग किया गया था। इसे 80 के दशक के बाद पेश किया गया था। से विदेशी साहित्यऔर 2 समान अवधारणाओं "निवेश" और "पूंजी निवेश" पर विचार किया जाता है।

निवेश का आर्थिक सार 2 दृष्टिकोणों द्वारा निर्धारित किया गया था: लागत विधि (लागत पुनरुत्पादन, जहां उत्पादन पहले स्थान पर है) और संसाधन विधि (निवेश के लिए वित्तीय निधि)। दोनों विधियों के निम्नलिखित नुकसान थे:

1. स्थिर;

2. किसी भी तत्व के 1 का आवंटन (या तो अलग से लागत या अलग से संसाधन);

3. धन के कारोबार के एक अलग चरण की प्राथमिकता (या तो अलग से उत्पादन या वित्तीय पक्ष)।

पश्चिमी आर्थिक साहित्य में, "निवेश" की सभी अवधारणाओं में निवेशक द्वारा आय की प्राप्ति समान है।

निवेश के भी 2 पहलू हैं:

1. आय संचय करने के उद्देश्य से संसाधन;

2. संसाधनों का निवेश (उपयोग) जो पूंजी वृद्धि प्रदान करते हैं।

निवेश -फंड, लक्षित बैंक जमा, शेयर, शेयर और अन्य प्रतिभूतियां, साथ ही प्रौद्योगिकियां, मशीनरी, उपकरण, लाइसेंस, ट्रेडमार्क और अन्य संपत्ति, और संपत्ति अधिकार, साथ ही बौद्धिक मूल्य जो उद्यम की वस्तुओं में निवेश किए जाते हैं। और लाभ (आय) कमाने और सकारात्मक सामाजिक या अन्य प्रकार के प्रभाव प्राप्त करने के उद्देश्य से अन्य प्रकार की गतिविधियाँ (FZ "रूसी संघ में निवेश गतिविधियों पर, पूंजी निवेश के रूप में की गई" संख्या 22 दिनांक 02.01.2000)।

निवेश- (निवेश - अंग्रेजी से - निवेश) - ये सभी प्रकार की संपत्ति और बौद्धिक मूल्य हैं जो कानूनी संस्थाओं और व्यक्तियों द्वारा आय उत्पन्न करने और सकारात्मक सामाजिक प्रभाव प्राप्त करने के लिए व्यावसायिक वस्तुओं और अन्य गतिविधियों में निवेश किए जाते हैं।

निवेश दो या दो से अधिक पक्षों के बीच बातचीत की एक प्रक्रिया है।

में समसामयिक साहित्यपूंजी के लाभदायक आवंटन के उद्देश्य से सामग्री, श्रम, वित्तीय संसाधनों का उपयोग करने की इस प्रक्रिया पर विचार करना प्रथागत है; पूंजी की नियुक्ति के परिणामस्वरूप, संचय का निर्माण होता है जो निवेश से पहले होता है और उनका स्रोत 1 होता है।

ऐसी ही जानकारी.